serpinti riski
Serpinti Riski Nedir?
Düşüş riski, bir ipotek kredisi veren için, bir kredinin resmi teklifi ile bu kredinin kapanması arasındaki dönemde bireysel bir borçlunun krediden vazgeçmesi riskidir. Bir ipotek,. bir borç verenin veya bankanın bir ev satın almak için borçluya uzattığı bir kredidir. Bir borçlu, kapanış olarak adlandırılan belgeleri imzalamadan önce krediden vazgeçerse , buna ipotek serpinti denir.
Serpinti Riski Nasıl Çalışır?
Mortgage serpinti , ipotek kredisi verenlerin kullandığı ve boru hattındaki kapanmamış kredilerin yüzdesini gösteren bir ölçümdür . Kredilerin oluşturulmasına yardımcı olan bankalar ve ipotek komisyoncuları,. kredi boru hattındaki olası ipotek serpintilerini tahmin etmeye çalışırlar. Bir ipotek boru hattı, henüz bir borç veren tarafından onaylanmamış ancak kredi başvurusunda bulunan kişi ile banka arasında bir faiz oranı kilidi uygulanmış olabilecek tüm ipotek başvurularını temsil eder.
Tipik olarak, borç verenler borçluların kapanış tarihinden en geç 10 gün önce bir oranı kilitlemelerini ister, ancak her borç veren biraz değişebilir.
Bir borçlunun ipoteğin kapanış tarihinden önce geri çekilebileceği riskine serpinti riski denir. Tipik olarak, borç verenler, kredi kapanana kadar 60 güne kadar iyi olan bir kredi teklifini uzatabilir. Bunu yaparken banka, borçlunun kredi işlemini tamamlamadan önceki dönem boyunca ipotek sözleşmesinden çekilme riski altındadır.
Eğer kredi sürecini kolaylaştırmaya yardımcı olan bir ipotek oluşturucu söz konusuysa, kredi kapanana kadar krediyi boru hattında tutacaktır. Bundan sonra kredi ya bankanın kredi portföyüne gidecek, ancak daha büyük olasılıkla kredi ikincil piyasada satılacaktı .
ipoteğe dayalı bir güvenlik (MBS) oluşturmak için diğer kredilerle birlikte verilir . Bireyler bir MBS'ye yatırım yapabilir ve kısmen MBS'yi oluşturan kredilerin faiz oranlarına dayalı olarak faiz ödenebilir. Bir borçlu krediden vazgeçerse, borç veren, kredinin faiz oranından ve herhangi bir kredi ücretinden kar etme fırsatını kaybeder. İpotek yaratıcısı ve borç veren, ipotek kredisini ikincil piyasada satmış olsalardı kazanacakları ücretleri de kaybedebilirler.
##Fiyat riski
fiyat riski olarak bilinir . Bu, kapanıştan önceki dönemde geçerli faiz oranlarının düşmesi ve borçlunun daha uygun bir faiz oranıyla alternatif bir kredi alabilmesi olasılığından kaynaklanmaktadır. Böyle bir değişiklik, ipotek yaratıcısının ikincil piyasada kredi için alabileceği fiyatı tehdit edebilir.
Serpinti Riski Nasıl Kullanılır?
Financial Managers Society tarafından hazırlanan bir belgeye göre, boru hattı piyasa riskini yönetmek için ortak stratejiler arasında vadeli satış taahhütleri (gelecekte bir noktada yatırımcıya satış yapmak için doğrudan taahhütler) ve sermaye piyasası araçlarını kullanarak riskten korunma yer alıyor.
Serpinti Riskinden Korunma
Düşme riski, kredi başvurusunun, finansal belgelerin ve kapanış için hazırlanması gereken tüm yasal evrakların garanti altına alınması veya işlenmesi için gereken süre nedeniyle kredi verme sürecinin kaçınılmaz bir yönüdür. Bu süreçte, borçlunun ipotek kredisinden çekilme olasılığı vardır. Sonuç olarak, borç verenler, ipotek serpintilerine karşı korunmaya ve kendilerini kayıplardan korumaya yardımcı olabilecek birkaç seçeneğe sahiptir .
GSE'ler
Bunu yapmanın bir yolu, tamamlanmış bir kredinin ikincil piyasada satışını en iyi çaba temelinde yapılandırmaktır. Yatırım olarak satılmak üzere kredileri garanti eden, satın alan ve paketleyen devlet destekli işletmeler (GS E) olan Fannie Mae veya Freddie Mac gibi ikincil bir kredi alıcısıyla bir anlaşma yapılabilir .
En iyi çaba temelinde, GSE, aksi takdirde oluşturucu belirli bir ipotek teslim edemediğinde tahsil edilecek olan ücretten feragat etmeyi kabul edebilir. Bu, fiyatı aşağı yönde etkileyebilir, ancak fiyattaki bu değişiklik genellikle ücretten daha azdır.
###TBA Pazarı
Serpinti riskine karşı bir başka korunma, ipotek menkul kıymetleri için ilan edilecek (TBA) piyasasının kullanılmasını içerir. Bu piyasada kredi verenler, belirli kredileri tanımlamadan belirli kriterleri karşılayan kredileri satabilmektedir. Tipik olarak, menkul kıymetler veya krediler , TBA piyasasında işlem için önceden belirlenmiş ödeme tarihinden 48 saat öncesine kadar ( 48 saat kuralı olarak adlandırılır) duyurulmaz. Sonuç olarak, borç veren, borçlunun çektiği bir krediyi, gerekirse ödeme tarihine kadar tamamlanmış başka bir krediyle değiştirebilir.
##Öne çıkanlar
Bir borçlu, belgeleri imzalamadan önce krediden vazgeçerse, buna ipotek serpinti denir.
İpotek kredisi verenlerin, kayıpları önlemek için serpinti riskinden korunmak için kendilerine sunulan birkaç seçeneği vardır.
Fallout riski, bir ipotek kredisi veren için, bir borçlunun resmi bir teklif yapıldıktan sonra ve kapanıştan önce bir krediden vazgeçmesi riskidir.
