Yatırım Tarzı
Yatırım Tarzı Nedir?
Yatırım tarzı, bir yatırımcı tarafından varlık tahsisini belirlemek ve yatırım için bireysel menkul kıymetleri seçmek için kullanılan kapsayıcı bir strateji veya teoridir. Yatırım stilleri tipik olarak yatırımcıların risk toleransını,. yatırım zaman ufkunu,. etik değerlerini ve diğer hususları hesaba katacaktır.
Yatırım Tarzını Anlamak
Bireysel yatırımcılar için yatırım stilleri, genellikle muhafazakar, ılımlı veya agresif olarak sınıflandırılabilen risk toleranslarından oluşur. Risk, genellikle bir yatırım tarzı belirlerken ve yatırım kararları alırken bireysel yatırımcılar için birincil endişe kaynağıdır. Yatırım için yönetilen fonları analiz ederken, yatırımcılar için risk genellikle açıklamanın önemli bir yönüdür.
Optimum Portföyler
Modern portföy teorisi , yatırımcıların optimal risk ve getiri elde etmek için yatırımlarını çeşitlendirmede pratik olmaları gerektiğini öne sürmektedir . Yine de, birincil düşünce olarak riskle birlikte, yatırımcıların bireysel menkul kıymetler veya yönetilen fonlardan oluşan kişisel bir portföy oluşturmak için hala çok sayıda yatırımı var. Yatırım evreninde yatırımcılar, yatırımcının yatırım tarzına uyan hem menkul kıymetler hem de fon raporlama özellikleri bulacaklardır.
Risk Profilleri
Bireysel menkul kıymetlere yatırım yaparken, yatırımcılar genellikle hisse senetlerine, tahvillere ve emtialara bakarlar. Her birinin farklı risk seviyeleri ve yatırım özellikleri vardır. Muhafazakar yatırımcılar, gelir için bireysel menkul kıymetler arayabilirler. Birçok istikrarlı, büyük sermayeli hisse senedi, sabit bir gelirle muhafazakar ila orta derecede risk sağlayan temettüler öder. Tahviller, kupon ödemelerinden istikrarlı ödemeler sağladıkları için gelir yatırımcıları için en iyi yatırım olabilir.
Her varlık sınıfında yatırımcılar, yatırım tarzlarına rehberlik edebilecek alt varlık sınıfları da bulacaklar. Hisse senetleri içinde, alt varlık sınıfları büyüme veya değer içerebilir. Tahviller içinde yatırımcılar, yüksek getirili tahvillerle veya daha ihtiyatlı bir şekilde yüksek kaliteli tahvillerle risk yelpazesine daha yüksek yatırım yapmayı seçebilirler.
Yönetilen Hesaplar ve Fonlar
Sektördeki finansal hizmet sağlayıcılar ve yatırım yöneticileri, stil veya tematik yatırımı destekleyebilen hem yönetilen hesaplar hem de yönetilen fonlar sağlar.
Yönetilen Hesaplar
Robo danışmanlar, sarma hesaplar ve ayrı olarak yönetilen hesaplar, belirli bir yatırım stilini yönetme konusunda destek arayan yatırımcılar için seçeneklerdir. Robo danışmanları ve sarma hesapları, genellikle bir yatırımcının risk profiline dayalı yatırım stilini temel alır ve aktif yönetim ayrıca özelleştirilmiş yatırım tarzı seçenekleri sunar.
Yönetilen Fonlar
Yönetilen fonlara yatırım yapmak, profesyonel çeşitliliğin avantajlarından yararlanırken tarz sahibi olmak için yatırım yapmanın en iyi yollarından biri olabilir. Çoğu yatırım fonu ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) tutarlı bir yatırım stili kullanacaktır . 1940 tarihli Yatırım Şirketi Yasası uyarınca,. bir yöneticinin yatırım politikaları, fonun tescili ile birlikte verilen izahnamede yatırımcılara açıklanmalıdır.
Yönetilen fon yatırım endüstrisinde yatırımcılar, genellikle risk toleransı kategorilerine giren her türlü yatırım tarzı seçeneğini bulacaktır.
Pasif ve Aktif Fonlar
Tüm risk kategorileri arasında, yatırımcılar aktif fonlara karşı pasif fonlar da bulacaklar. Bazı yatırımcılar, genellikle daha düşük maliyetler ve daha düşük risk ile piyasanın çeşitli bölümlerine maruz kalma sunan pasif bir yatırım stili seçebilir.
, tipik olarak fon yöneticileri tarafından belirlenen ve fon izahnamesinde açıklanan bir yatırım fonunun yatırım tarzından farklıdır .
Yatırım Stillerine Örnekler
Çoğu yatırımcı, yatırım kararlarını kendi piyasa riski algılarına ve bireysel yatırım hedeflerine dayandırır. Aşağıdakiler bazı yaygın yatırım stilleridir, ancak çoğu yatırımcı bu stratejileri benzersiz bir yatırım stilinde birleştirecektir.
Değer Yatırımı
Değer yatırımı,. oynaklık, kötü haberler veya diğer endişeler nedeniyle piyasa tarafından geçici olarak değer düşüklüğüne uğrayan şirketleri veya varlıkları arayan bir stratejidir. Bunlar, gelir ve varlıklar gibi nesnel faktörlerden belirlenen , piyasa fiyatı içsel değerlerinin altında olan şirketler veya hisselerdir. Piyasanın nihayetinde bu şirketlerin gerçek değerini yansıtacağı inancına dayanarak, değer yatırımcıları, fiyat artışı beklentisiyle düşük fiyatlı varlıklar ararlar.
Büyüme Yatırımı
Büyüme yatırımcıları,. algılanan piyasa eğilimlerine ve fiyat yörüngelerine dayalı olarak, değer kazanma potansiyeli yüksek şirketler veya varlıklar ararlar. Büyüme yatırımcıları, genellikle, uzun vadede değer kazanacağına inandıkları genç endüstrilerdeki küçük şirketleri ararlar. Teknoloji hisseleri ve gelişmekte olan piyasalar,. yüksek ortalama getiri beklentisine dayalı olarak büyüme yatırımcıları için ortak hedeflerdir.
Gelir Yatırımı
Gelir yatırımı, sermaye büyümesine öncelik vermek yerine yatırımcıya sabit bir gelir sağlamayı amaçlayan bir stratejidir. Bu yatırımcılar, sabit getirili menkul kıymetlere ek olarak, genellikle yüksek temettülü hisse senetleri arayacaklardır.
Durum tespit süreci
Her yatırımcının kendi yatırım tarzı ve yatırımları yönetmek için yöntemleri olacaktır. Kendin yap yatırımcıları daha bağımsız bir yaklaşım benimserken, tam hizmetli finansal danışmanlık platformlarını kullanan yatırımcılar, yatırım stillerini şekillendirmek için profesyonel tavsiyelere güvenme eğilimindedir.
Takip edilen yatırım tarzı ne olursa olsun, bir yatırımın yatırımcının tarzını karşılamasını sağlamak için durum tespiti önemlidir. Açıkça takip edilen yatırım tarzı hedefleri olan fonları seçmek, yatırımcıların hedeflenen bir portföyü yönetmelerine yardımcı olabilir. Düzenli yeniden dengeleme uygulayan bir finansal danışman veya yatırım hizmeti ile çalışmak, yatırımcıların stil kaymasını önlemelerine ve yatırımlarının yatırım tarzı tercihlerine göre sürdürülmesini sağlamalarına yardımcı olabilir.
Öne Çıkanlar
günlük ticaret gibi kaçınılması gereken birçok yaygın tuzak vardır . Bireysel tercihler ne olursa olsun, her potansiyel yatırımcı, yatırımları için gerekli özeni göstermelidir.
Yatırım tarzı, kişinin yatırım hedeflerine ulaşmak için kullandığı belirli stratejileri ifade eder. Yatırım stilleri tipik olarak bireysel risk toleransını, zaman dilimlerini, etik değerleri ve diğer hususları hesaba katar.
Portföyünü yönetmek için zamanı veya sabrı olmayan yatırımcılar için yönetilen hesaplar, bir ücret karşılığında eller serbest portföy yönetimi sunabilir.
Risk, en riskli yatırımların daha yüksek potansiyel getiriler sunduğu yatırım tarzlarında önemli bir faktördür.
