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年度 ARM 上限

年度 ARM 上限

什么是年度 ARM 上限?

可调整利率抵押贷款(ARM)合同中的一项条款,用于限制每年可能增加的贷款利率。上限或限额通常以利率定义,但本金和利息支付的金额也可能有上限。

年度上限旨在保护借款人在利率在短时间内急剧上升时不会突然过度增加每月还款额。

了解年度 ARM 上限

对于 ARM,初始利率在一段时间内是固定的(例如,在5/1 ARM的情况下为 5 年),之后它会根据每年的当前利率定期重置(即“1 “在 5/1 中)。 ARM 通常还设有终生利率上限,对在贷款期限内利息可以增加多少设置限制。

具有上限利率的 ARM 具有可变利率结构,其中包括指数利率和高于该指数的利差。有几种流行的指数用于不同类型的 ARM,例如最优惠利率或联邦基金利率。带有指数的 ARM 利率是完全指数化利率的一个例子。指数利率基于债权人愿意提供的最低利率。利差或保证金基于借款人的信用状况并由承销商确定。

具有年度上限的 ARM 贷款的年利率只会增加至条款允许的百分点,而不管在初始期间实际利率可能会上涨多少。例如,固定期限为 3 年、上限为 2% 的 5% ARM 在第四年只能调整到 7%,即使利率在贷款的初始固定期限内增加 4%。具有美元上限的贷款也只能增加这么多,尽管这种上限在某些情况下会导致摊销。

ARM 的利率上限结构概述了在贷款期限内加息的规定。

ARM 支付上限示例

ARM 有多种利率上限结构。例如,假设借款人正在考虑采用 5/1 ARM,这需要 5 年的固定利率,然后是可变利率,每 12 个月重置一次。

使用这种抵押贷款产品,借款人可以获得 2-2-5 利率上限结构。利率上限结构细分如下:

  • 第一个数字是指固定利率期结束后的初始增量增加上限。换句话说,2% 是固定利率期限在五年后可以增加的最大值。因此,如果固定利率设定为 3.5%,则在五年期结束后,利率上限将为 5.5%。

  • 第二个数字是 12 个月的定期增量增长上限,这意味着在 5 年期限届满后,利率将每年调整一次以适应当前市场利率。在本例中,ARM 对该调整有 2% 的限制。周期性上限与初始上限相同是很常见的。

  • 第三个数字是终身上限,设定最高利率上限。在这个例子中,五代表抵押贷款的最高利率增加。

因此,假设固定利率为 3.5%,并且在初始增量增加期间将利率上调 2%,达到 5.5%。 12 个月后,抵押贷款利率升至 8%;由于年度调整的上限为 2%,贷款利率将调整为 7.5%。如果利率再增加 2%,贷款只会增加 1% 至 8.5%,因为终身上限比原来的固定利率高 5 个百分点。

ARM 的起起落落

ARM 通常允许借款人有资格获得更大的初始抵押贷款,因为他们在一段时间内锁定了较低的付款。当利率下降时,ARM 的用户可以受益,从而降低支付的年利率。与此同时,当然,在利率上升期间,ARMs 的增长可能远远超过固定利率抵押贷款的水平

例如,如果买家以 3.5% 的三年固定利率购买 ARM,并且在此期间利率增加 4%,则初始年利率增加将限于年度上限。但是,在随后的几年中,该比率可能会继续增加,最终赶上当前的比率,而当前的比率可能会继续攀升。

最终,最初以 4.25% 的固定利率具有竞争力的 3.5% 的 ARM 最终可能会明显更高。 ARM 借款人通常希望在利率上升时转向固定利率,但使用 ARM 后仍可能最终支付更多费用。

## 强调

  • 除了每 12 个月重置一次的年度上限外,贷款还可能设有终生利率上限。

  • 年度 ARM 上限是利率限制,表示借款人在给定年份可能必须为可调整利率抵押贷款 (ARM) 支付的最高利率。

  • 大多数情况下,利率会在 ARM 上设置上限,但某些 ARM 可能会改为限制每月或每年支付的美元金额。