Roczny limit ARM
Co to jest roczny limit ARM?
Roczny limit ARM jest klauzulą w umowie kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu (ARM), ograniczającą ewentualny wzrost oprocentowania kredytu w każdym roku. Limit lub limit jest zwykle określany w kategoriach stawki, ale kwota spłaty kapitału i odsetek w dolarach również może być ograniczona.
Limity roczne mają na celu ochronę kredytobiorców przed nagłym i nadmiernym wzrostem ich miesięcznych spłat w przypadku gwałtownego wzrostu oprocentowania w krótkim okresie.
Zrozumienie rocznych limitów ARM
W przypadku ARM początkowa stopa procentowa jest ustalana na okres — pięć lat, na przykład w przypadku ARM 5/1 — po czym co roku jest okresowo resetowana na podstawie bieżących stóp procentowych (tj. „1 "w 5/1). ARM zazwyczaj mają również limity oprocentowania na całe życie, które ustalają limity dotyczące tego, jak bardzo może wzrosnąć oprocentowanie w okresie trwania pożyczki.
ARM z ograniczoną stopą procentową mają strukturę o zmiennej stopie, która obejmuje stopę indeksowaną i spread powyżej tego indeksu. Istnieje kilka popularnych indeksów używanych dla różnych rodzajów ARM, takich jak stopa główna lub stopa funduszy federalnych. Oprocentowanie ARM wraz z jego indeksem jest przykładem w pełni indeksowanej stopy procentowej. Stopa indeksowana opiera się na najniższej stawce, jaką wierzyciele są skłonni zaoferować. Spread lub marża opierają się na profilu kredytowym kredytobiorcy i są ustalane przez gwaranta.
Roczna stopa oprocentowania pożyczki ARM z rocznym limitem wzrośnie tylko o tyle, o ile pozwalają na to warunki w punktach procentowych, niezależnie od tego, jak bardzo stopy mogą faktycznie wzrosnąć w początkowym okresie. Na przykład 5% ARM, który jest ustalony na trzy lata z 2% limitem, może dostosować się do 7% w czwartym roku, nawet jeśli stopy wzrosną o 4% w początkowym ustalonym okresie pożyczki. Pożyczka z limitem dolara może wzrosnąć tylko o tyle, chociaż ten rodzaj limitu może w niektórych przypadkach prowadzić do ujemnej amortyzacji .
Struktura limitu stóp procentowych ARM określa przepisy regulujące wzrost stóp procentowych w okresie spłaty pożyczki.
Przykład limitu płatności ARM
ARM mają wiele odmian struktur ograniczenia stóp procentowych. Załóżmy na przykład, że pożyczkobiorca rozważa ARM 5/1, który wymaga stałej stopy procentowej przez pięć lat, a następnie zmiennej stopy procentowej,. która jest resetowana co 12 miesięcy.
Dzięki temu produktowi hipotecznemu kredytobiorcy oferowana jest struktura górna oprocentowania 2-2-5. Struktura limitu stóp procentowych jest podzielona w następujący sposób:
Pierwsza liczba odnosi się do początkowego przyrostowego limitu podwyższenia po wygaśnięciu okresu obowiązywania stałej stawki. Innymi słowy, 2% to maksymalna stawka, o którą można wzrosnąć po upływie okresu stałej stawki za pięć lat. Jeśli więc oprocentowanie stałe zostałoby ustalone na poziomie 3,5%, to po zakończeniu pięcioletniego okresu ograniczenie oprocentowania wyniosłoby 5,5%.
Druga liczba to okresowy 12-miesięczny przyrostowy limit wzrostu, co oznacza, że po upływie pięcioletniego okresu kurs będzie dostosowywał się do bieżących stawek rynkowych raz w roku. W tym przykładzie ARM miałby limit 2% dla tej regulacji. Często zdarza się, że okresowy limit jest identyczny z początkowym limitem.
Trzecia liczba to górna granica życia, określająca maksymalny pułap oprocentowania. W tym przykładzie pięć reprezentuje maksymalny wzrost oprocentowania kredytu hipotecznego.
Załóżmy więc, że stała stopa wynosiła 3,5%, a stopa została skorygowana w górę o 2% podczas początkowego przyrostowego wzrostu do 5,5%. Po 12 miesiącach oprocentowanie kredytów hipotecznych do 8%; stopa kredytu zostałaby skorygowana do 7,5% z powodu 2% limitu rocznej korekty. Jeśli stopy wzrosłyby o kolejne 2%, pożyczka wzrosłaby tylko o 1% do 8,5%, ponieważ limit życia wynosi pięć punktów procentowych powyżej pierwotnej stałej stopy.
Wzloty i upadki ARM
ARMs często pozwalają kredytobiorcom na zakwalifikowanie się do większych początkowych kredytów hipotecznych, ponieważ blokują one przez pewien czas niższą spłatę. Użytkownicy ARM mogą czerpać korzyści, gdy stopy procentowe spadają, obniżając roczną płaconą stopę procentową. W tym samym czasie, oczywiście, w okresie wzrostu oprocentowania, ARM może wzrosnąć znacznie ponad poziom hipoteki o stałym oprocentowaniu.
Na przykład, jeśli nabywca wykupi ARM na poziomie 3,5% po stałym trzyletnim okresie, a stawki w tym okresie wzrosną o 4%, ta początkowa roczna podwyżka stawki będzie ograniczona do rocznego limitu. Jednak w kolejnych latach kurs może dalej rosnąć, w końcu nadrabiając dystans do obecnych, które mogą dalej rosnąć.
Ostatecznie ARM 3,5%, który początkowo był konkurencyjny ze stałą stawką 4,25%, może być znacznie wyższy. Kredytobiorcy ARM często chcą przejść na stałą stopę, gdy stopy rosną, ale mogą nadal płacić więcej, korzystając z ARM.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Oprócz rocznych limitów, które resetują się co 12 miesięcy, może obowiązywać również górny limit oprocentowania pożyczki.
Roczny limit ARM to limit stopy procentowej, oznaczający najwyższą możliwą stopę, jaką pożyczkobiorca może być zmuszony zapłacić z tytułu kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu (ARM) w danym roku.
Najczęściej stopa procentowa będzie ograniczona do ARM, ale niektóre ARM mogą zamiast tego ograniczać miesięczną lub roczną kwotę w dolarach.
