Límite ARM anual
ÂżQuĂ© es un lĂmite ARM anual?
Un lĂmite ARM anual es una cláusula en el contrato de una hipoteca de tasa ajustable (ARM), que limita el posible aumento en la tasa de interĂ©s del prĂ©stamo durante cada año. El tope, o lĂmite, generalmente se define en tĂ©rminos de tasa, pero el monto en dĂłlares del principal y el pago de intereses tambiĂ©n pueden tener un tope.
Los topes anuales están diseñados para proteger a los prestatarios contra un aumento repentino y excesivo en sus pagos mensuales cuando las tasas aumentan bruscamente en un perĂodo corto de tiempo.
Comprender los lĂmites anuales de ARM
Con una ARM, la tasa de interĂ©s inicial se fija por un perĂodo de tiempo (cinco años, por ejemplo, en el caso de una ARM 5/1), despuĂ©s del cual se reajusta periĂłdicamente en funciĂłn de las tasas de interĂ©s actuales cada año (es decir, el "1 " en el 5/1). Los ARM tambiĂ©n suelen tener topes de tasa de por vida que establecen lĂmites sobre cuánto puede aumentar el interĂ©s durante la vida del prĂ©stamo.
Los ARM con una tasa de interĂ©s limitada tienen una estructura de tasa variable, que incluye una tasa indexada y un diferencial por encima de ese Ăndice. Existen varios Ăndices populares que se utilizan para diferentes tipos de ARM, como la tasa preferencial o la tasa de fondos federales. La tasa de interĂ©s de una ARM con su Ăndice es un ejemplo de una tasa de interĂ©s completamente indexada. Una tasa indexada se basa en la tasa más baja que los acreedores están dispuestos a ofrecer. El diferencial o margen se basa en el perfil crediticio del prestatario y lo determina el suscriptor.
La tasa de interĂ©s anual de un prĂ©stamo ARM con un tope anual solo aumentará tanto como lo permitan los tĂ©rminos en puntos porcentuales, independientemente de cuánto aumenten realmente las tasas durante el perĂodo inicial. Por ejemplo, un ARM del 5 % que se fija durante tres años con un tope del 2 % solo puede ajustarse al 7 % en el cuarto año, incluso si las tasas aumentan un 4 % durante el plazo fijo inicial del prĂ©stamo. Un prĂ©stamo con un tope en dĂłlares solo puede aumentar tanto, aunque este tipo de tope puede conducir a una amortizaciĂłn negativa en algunos casos.
estructura de tope de la tasa de interés de ARM describe las disposiciones que rigen los aumentos de la tasa de interés durante el plazo del préstamo.
Ejemplo de lĂmite de pago ARM
Los ARM tienen muchas variaciones de estructuras de topes de tasas de interés. Por ejemplo, supongamos que un prestatario está considerando una ARM 5/1, que requiere una tasa de interés fija durante cinco años seguida de una tasa de interés variable después, que se reinicia cada 12 meses.
Con este producto hipotecario, al prestatario se le ofrece una estructura de tope de tasa de interés de 2-2-5. La estructura de topes de tasas de interés se desglosa de la siguiente manera:
El primer nĂşmero se refiere al tope de aumento incremental inicial despuĂ©s de que vence el perĂodo de tasa fija. En otras palabras, el 2% es el máximo que la tasa puede aumentar despuĂ©s de que finalice el perĂodo de tasa fija en cinco años. Entonces, si la tasa fija se fijĂł en 3,5%, el tope de la tasa serĂa de 5,5% despuĂ©s del final del perĂodo de cinco años.
El segundo nĂşmero es un lĂmite de aumento incremental periĂłdico de 12 meses, lo que significa que despuĂ©s de que haya vencido el perĂodo de cinco años, la tasa se ajustará a las tasas actuales del mercado una vez al año. En este ejemplo, el ARM tendrĂa un lĂmite del 2% para ese ajuste. Es bastante comĂşn que el tope periĂłdico sea idĂ©ntico al tope inicial.
El tercer número es el tope de por vida, que establece el techo máximo de la tasa de interés. En este ejemplo, el cinco representa los aumentos máximos de la tasa de interés de la hipoteca.
Entonces, digamos que la tasa fija fue del 3,5 % y la tasa se ajustĂł un 2 % más durante el aumento incremental inicial a una tasa del 5,5 %. DespuĂ©s de 12 meses, las tasas hipotecarias subieron al 8%; la tasa de prĂ©stamo se ajustarĂa al 7,5% debido al tope del 2% para el ajuste anual. Si las tasas aumentaran otro 2%, el prĂ©stamo solo aumentarĂa un 1% hasta el 8,5%, porque el tope de por vida es cinco puntos porcentuales por encima de la tasa fija original.
Los altibajos de un ARM
Los ARM a menudo permiten a los prestatarios calificar para prĂ©stamos hipotecarios iniciales más grandes porque aseguran un pago más bajo por un perĂodo de tiempo. Los usuarios de una ARM pueden beneficiarse cuando las tasas de interĂ©s disminuyen, reduciendo la tasa de interĂ©s anual pagada. Al mismo tiempo, por supuesto, durante un perĂodo de aumento de las tasas, los ARM pueden aumentar mucho más de lo que hubiera sido una hipoteca de tasa fija .
Por ejemplo, si un comprador saca una ARM al 3,5 % a tres años fijos y las tasas aumentan un 4 % durante ese perĂodo, este aumento anual inicial de la tasa se limitará al tope anual. Sin embargo, en los años subsiguientes, la tasa puede continuar aumentando, alcanzando eventualmente las tasas actuales, que pueden continuar aumentando.
Eventualmente, un ARM de 3.5%, que inicialmente era competitivo con una tasa fija de 4.25%, podrĂa terminar siendo significativamente más alto. Los prestatarios de ARM a menudo buscan cambiar a una tasa fija cuando las tasas están aumentando, pero aun asĂ pueden terminar pagando más si usan la ARM.
Reflejos
Además de los topes anuales que se restablecen cada 12 meses, también puede haber un tope de tasa de interés de por vida en el préstamo.
Un tope ARM anual es un lĂmite de tasa de interĂ©s, que denota la tasa más alta posible que un prestatario puede tener que pagar en una hipoteca de tasa ajustable (ARM) en un año determinado.
La mayorĂa de las veces, la tasa de interĂ©s tendrá un tope en una ARM, pero ciertas ARM pueden, en cambio, limitar la cantidad mensual o anual en dĂłlares pagada.
