Yıllık ARM Şapkası
Yıllık ARM Şapkası Nedir?
Yıllık ARM sınırı, ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) sözleşmesinde, her yıl kredinin faiz oranındaki olası artışı sınırlayan bir maddedir. Üst sınır veya limit, genellikle oran cinsinden tanımlanır, ancak anapara ve faiz ödemesinin dolar tutarı da sınırlandırılabilir.
faiz oranları kısa bir süre içinde keskin bir şekilde yükseldiğinde , borçluları aylık ödemelerinde ani ve aşırı artışa karşı korumak için tasarlanmıştır .
Yıllık ARM Kapaklarını Anlama
Bir ARM ile, ilk faiz oranı belirli bir süre için - örneğin 5/1 ARM durumunda beş yıl - sabitlenir ve ardından her yıl cari faiz oranlarına göre periyodik olarak sıfırlanır (yani, "1 "5/1'de). ARM'ler ayrıca tipik olarak, kredinin ömrü boyunca faizin ne kadar artabileceğine ilişkin sınırlar belirleyen ömür boyu oran üst sınırlarına sahiptir .
Sınırlı faiz oranına sahip ARM'ler, endekslenmiş bir oran ve bu endeksin üzerinde bir spread içeren değişken bir oran yapısına sahiptir. Asal oran veya federal fon oranı gibi farklı ARM türleri için kullanılan birkaç popüler endeks vardır. Endeksi ile birlikte bir ARM üzerindeki faiz oranı, tam olarak endekslenmiş bir faiz oranına bir örnektir . Endeksli bir oran, alacaklıların sunmaya istekli olduğu en düşük orana dayanmaktadır. Yayılma veya marj, borçlunun kredi profiline dayanır ve sigortacı tarafından belirlenir.
Yıllık tavana sahip bir ARM kredisinin yıllık faiz oranı, ilk dönemde oranların gerçekte ne kadar yükselebileceğine bakılmaksızın, yalnızca koşulların izin verdiği yüzde puanları kadar artacaktır. Örneğin, %2'lik bir tavan ile üç yıl boyunca sabitlenen %5'lik bir ARM, kredinin ilk sabit vadesinde oranlar %4 oranında artsa bile, dördüncü yılda yalnızca %7'ye ayarlanabilir. Dolar sınırı olan bir kredi ancak bu kadar artabilir, ancak bu tür bir üst sınır bazı durumlarda negatif amortizasyona yol açabilir.
ARM'nin faiz oranı üst sınırı yapısı,. kredi süresi boyunca faiz oranı artışlarını yöneten hükümlerin ana hatlarını verir.
ARM Ödeme Kap Örneği
ARM'lerin birçok faiz oranı üst yapısı varyasyonu vardır. Örneğin, bir borçlunun, beş yıl boyunca sabit bir faiz oranı ve ardından her 12 ayda bir sıfırlanan değişken bir faiz oranı gerektiren 5/1 ARM'yi düşündüğünü varsayalım.
Bu ipotek ürünü ile borçluya 2-2-5 faiz oranı tavan yapısı sunulmaktadır. Faiz oranı tavan yapısı aşağıdaki gibi bölünmüştür:
İlk sayı, sabit oranlı dönem sona erdikten sonraki ilk artımlı artış sınırını ifade eder. Diğer bir deyişle, sabit oranlı dönem sona erdikten beş yıl sonra oranın artırabileceği maksimum oran %2'dir. Dolayısıyla, sabit oran %3,5 olarak belirlenirse, beş yıllık sürenin bitiminden sonra oranın üst sınırı %5,5 olacaktır.
İkinci rakam, 12 aylık dönemsel bir artan artış sınırıdır, yani beş yıllık süre sona erdikten sonra oran yılda bir kez cari piyasa oranlarına göre ayarlanacaktır. Bu örnekte, ARM bu ayarlama için %2'lik bir limite sahip olacaktır. Periyodik sınırın ilk sınırla aynı olması oldukça yaygındır.
Üçüncü sayı, maksimum faiz oranı tavanını belirleyen ömür boyu üst sınırdır. Bu örnekte, beş, ipotek üzerindeki maksimum faiz oranı artışlarını temsil eder.
Öyleyse, sabit oranın %3,5 olduğunu ve ilk artımlı artış sırasında oranın %2 oranında daha yüksek, %5,5 oranına ayarlandığını varsayalım. 12 ay sonra %8'e varan ipotek oranları; kredi oranı, yıllık ayarlama için %2'lik üst sınır nedeniyle %7,5'e ayarlanacaktır. Oranlar daha sonra %2 daha artarsa, kredi yalnızca %1 ila %8,5 artacaktır, çünkü ömür boyu üst sınır orijinal sabit oranın beş yüzde puanı üzerindedir.
Bir ARM'nin İniş ve İnişleri
ARM'ler genellikle borçluların daha büyük başlangıç ipotek kredilerine hak kazanmalarına izin verir, çünkü bir süre daha düşük bir ödemeye kilitlenirler. ARM kullanıcıları, faiz oranları düştüğünde, ödenen yıllık faiz oranını düşürerek fayda sağlayabilir. Aynı zamanda, elbette, artan oranların olduğu bir dönemde, ARM'ler sabit faizli bir ipotekten çok daha fazla artabilir.
Örneğin, bir alıcı üç yıllık sabitte %3,5 oranında bir ARM alırsa ve bu süre zarfında oranlar %4 artarsa, bu ilk yıllık oran artışı yıllık tavan ile sınırlı olacaktır. Ancak sonraki yıllarda, oran artmaya devam edebilir ve nihayetinde tırmanmaya devam edebilecek mevcut oranları yakalayabilir.
Sonunda, başlangıçta %4,25 sabit oranla rekabetçi olan %3,5'lik bir ARM, önemli ölçüde daha yüksek olabilir. ARM borçluları, oranlar yükselirken genellikle sabit bir orana geçmek isterler, ancak yine de ARM'yi kullandıktan sonra daha fazla ödeme yapabilirler.
##Öne çıkanlar
Her 12 ayda bir sıfırlanan yıllık tavanlara ek olarak, kredide ömür boyu faiz oranı üst sınırı da olabilir.
Yıllık ARM üst limiti, bir borçlunun belirli bir yılda ayarlanabilir oranlı bir ipotek (ARM) için ödemek zorunda kalabileceği mümkün olan en yüksek oranı ifade eden bir faiz oranı limitidir.
Çoğu zaman, faiz oranı bir ARM'de sınırlandırılacaktır, ancak bazı ARM'ler bunun yerine ödenen aylık veya yıllık dolar miktarını sınırlayabilir.
