年間ARMキャップ

##年間ARMキャップとは何ですか？

変動金利住宅ローン（ARM）の契約の条項であり、各年のローンの金利の上昇の可能性を制限します。上限または制限は通常、レートで定義されますが、元本および利息の支払いの金額にも上限が設定される場合があります。

、短期間に金利が急激に上昇した場合に、借り手が毎月の支払いが突然過度に増加するのを防ぐために設計されています。

##年間ARMキャップを理解する

ARMの場合、初期金利は一定期間固定されます（たとえば、 5/1 ARMの場合は5年間）。その後、毎年現在の金利に基づいて定期的にリセットされます（つまり、「1 「5/1）。 ARMには通常、ローンの存続期間中に利息を増やすことができる金額に制限を設定する生涯レートの上限があります。

上限金利のARMは変動金利構造を持っており、これにはインデックス付きレートとそのインデックスを超えるスプレッドが含まれます。プライムレートや連邦資金レートなど、さまざまなタイプのARMに使用される一般的なインデックスがいくつかあります。インデックス付きのARMの金利は、完全にインデックス化された金利の例です。インデックス付きレートは、債権者が提供することをいとわない最低レートに基づいています。スプレッドまたはマージンは、借り手のクレジットプロファイルに基づいており、アンダーライターによって決定されます。

年間上限のあるARMローンの年間金利は、初期期間中に実際にどの程度の利率が上昇する可能性があるかに関係なく、条件がパーセントポイントで許可する範囲でのみ上昇します。たとえば、2％の上限で3年間固定されている5％のARMは、ローンの最初の固定期間にわたってレートが4％増加した場合でも、4年目には7％にしか調整できません。ドルの上限があるローンも同様に増加する可能性がありますが、このタイプの上限は場合によってはマイナスの金額につながる可能性があります。

ARMの金利上限構造は、ローン期間中の金利上昇を管理する規定の概要を示しています。

##ARM支払い上限の例

ARMには、金利キャップ構造のさまざまなバリエーションがあります。たとえば、借り手が5/1 ARMを検討しているとします。これには、5年間の固定金利と、その後の12か月ごとにリセットされる変動金利が必要です。

この住宅ローン商品では、借り手は2-2-5の金利キャップ構造を提供されます。金利上限構造は次のように分類されます。

-最初の数値は、固定金利期間が終了した後の最初の増分増加上限を示します。言い換えれば、2％は、固定レート期間が5年で終了した後にレートを上げることができる最大値です。したがって、固定レートを3.5％に設定した場合、5年間の期間が終了した後のレートの上限は5.5％になります。

-2番目の数値は、定期的な12か月の増分増加上限です。つまり、5年間の期限が切れた後、レートは1年に1回現在の市場レートに調整されます。この例では、ARMにはその調整に対して2％の制限があります。定期的な上限が最初の上限と同じであるのは非常に一般的です。

-3番目の数値はライフタイムキャップであり、最大金利の上限を設定します。この例では、5つは住宅ローンの最大金利上昇を表します。

したがって、固定レートが3.5％であり、最初の増分増加中にレートが2％高く調整されて5.5％になったとします。 12か月後、住宅ローンの利率は最大8％になります。年次調整の上限が2％であるため、ローン率は7.5％に調整されます。その後、レートがさらに2％増加した場合、ライフタイムキャップは元の固定レートより5パーセントポイント高いため、ローンは1％から8.5％しか増加しません。

##ARMの浮き沈み

ARMは多くの場合、借り手が一定期間より低い支払いを固定するため、より大きな初期住宅ローンの資格を得ることができます。 ARMのユーザーは、金利が下がると利益を得ることができ、支払われる年間金利が下がります。同時に、もちろん、金利が上昇している期間中、ARMは固定金利の住宅ローンがあったであろうものをはるかに超えて増加する可能性があります。

たとえば、購入者が3年間の固定で3.5％のARMを取得し、その期間中にレートが4％増加した場合、この最初の年間レートの増加は年間上限に制限されます。ただし、その後の数年間は、レートは上昇し続ける可能性があり、最終的には現在のレートに追いつき、上昇し続ける可能性があります。

最終的には、当初は4.25％の固定レートと競合していた3.5％のARMが、最終的には大幅に高くなる可能性があります。 ARMの借り手は、金利が上昇しているときに固定金利に切り替えることを検討することがよくありますが、それでもARMを使用した方がより多く支払うことになります。

##ハイライト

-12か月ごとにリセットされる年間上限に加えて、ローンには生涯金利上限がある場合もあります。

-年間ARMキャップは金利制限であり、借り手が特定の年に変動金利住宅ローン（ARM）に支払う必要のある最高金利を示します。

-ほとんどの場合、金利はARMに上限がありますが、特定のARMは、代わりに月額または年額の支払い額に上限を設ける場合があります。