Plafond ARM annuel

Qu'est-ce qu'un plafond ARM annuel ?

Un plafond ARM annuel est une clause du contrat d'un prêt hypothécaire à taux révisable (ARM), limitant l'augmentation possible du taux d'intérêt du prêt au cours de chaque année. Le plafond, ou limite, est généralement défini en termes de taux, mais le montant en dollars du paiement du principal et des intérêts peut également être plafonné.

Les plafonds annuels sont conçus pour protéger les emprunteurs contre une augmentation soudaine et excessive de leurs mensualités lorsque les taux augmentent fortement sur une courte période.

Comprendre les plafonds ARM annuels

Avec un ARM, le taux d'intérêt initial est fixé pour une période de temps - cinq ans, par exemple, dans le cas d'un ARM 5/1 - après quoi il se réinitialise périodiquement en fonction des taux d'intérêt actuels chaque année (c'est-à-dire le "1 " dans le 5/1). Les ARM ont également généralement des plafonds de taux à vie qui fixent des limites sur l'augmentation de l'intérêt pendant la durée du prêt.

Les ARM à taux d'intérêt plafonné ont une structure de taux variable, qui comprend un taux indexé et un écart au-dessus de cet indice. Il existe plusieurs indices populaires utilisés pour différents types d'ARM tels que le taux préférentiel ou le taux des fonds fédéraux. Le taux d'intérêt sur un ARM avec son indice est un exemple d'un taux d'intérêt entièrement indexé. Un taux indexé est basé sur le taux le plus bas que les créanciers sont prêts à offrir. L'écart ou la marge est basé sur le profil de crédit de l'emprunteur et déterminé par le souscripteur.

Le taux d'intérêt annuel d'un prêt ARM avec un plafond annuel n'augmentera que dans la mesure où les conditions le permettent en points de pourcentage, quelle que soit l'augmentation réelle des taux au cours de la période initiale. Par exemple, un ARM de 5 % fixé pour trois ans avec un plafond de 2 % ne peut s'ajuster à 7 % que la quatrième année, même si les taux augmentent de 4 % sur la durée initiale fixe du prêt. Un prêt avec un plafond en dollars ne peut augmenter que dans une certaine mesure, bien que ce type de plafond puisse entraîner un amortissement négatif dans certains cas.

structure de plafond des taux d'intérêt de l'ARM décrit les dispositions régissant les augmentations des taux d'intérêt pendant la durée du prêt.

Exemple de plafond de paiement ARM

Les ARM ont de nombreuses variantes de structures de plafond de taux d'intérêt. Par exemple, disons qu'un emprunteur envisage un ARM 5/1, qui nécessite un taux d'intérêt fixe pendant cinq ans suivi d'un taux d'intérêt variable par la suite, qui se réinitialise tous les 12 mois.

Avec ce produit hypothécaire, l'emprunteur se voit proposer une structure de plafond de taux d'intérêt 2-2-5. La structure du plafond des taux d'intérêt se décompose comme suit :

• Le premier chiffre fait référence au plafond initial d'augmentation progressive après l'expiration de la période de taux fixe. En d'autres termes, 2% est le maximum que le taux peut augmenter après la fin de la période de taux fixe dans cinq ans. Ainsi, si le taux fixe était fixé à 3,5 %, le plafond du taux serait de 5,5 % après la fin de la période de cinq ans.

• Le deuxième chiffre est un plafond d'augmentation périodique de 12 mois, ce qui signifie qu'après l'expiration de la période de cinq ans, le taux s'ajustera aux taux actuels du marché une fois par an. Dans cet exemple, l'ARM aurait une limite de 2 % pour cet ajustement. Il est assez courant que le plafond périodique soit identique au plafond initial.

• Le troisième chiffre est le plafond à vie, fixant le plafond du taux d'intérêt maximum. Dans cet exemple, les cinq représentent les augmentations maximales du taux d'intérêt sur l'hypothèque.

Donc, disons que le taux fixe était de 3,5 % et que le taux a été ajusté à la hausse de 2 % lors de l'augmentation progressive initiale à un taux de 5,5 %. Après 12 mois, les taux hypothécaires sont montés à 8 % ; le taux de prêt serait ajusté à 7,5 % en raison du plafond de 2 % pour l'ajustement annuel. Si les taux augmentaient ensuite de 2 % supplémentaires, le prêt n'augmenterait que de 1 % à 8,5 %, car le plafond à vie est de cinq points de pourcentage supérieur au taux fixe initial.

Les hauts et les bas d'un ARM

Les ARM permettent souvent aux emprunteurs de se qualifier pour des prêts hypothécaires initiaux plus importants, car ils bloquent un paiement inférieur pendant un certain temps. Les utilisateurs d'un ARM peuvent bénéficier lorsque les taux d'intérêt diminuent, ce qui réduit le taux d'intérêt annuel payé. Dans le même temps, bien sûr, pendant une période de hausse des taux, les ARM peuvent augmenter bien au-delà de ce qu'aurait été une hypothèque à taux fixe .

Par exemple, si un acheteur souscrit un ARM à 3,5 % sur trois ans fixes et que les tarifs augmentent de 4 % au cours de cette période, cette augmentation annuelle initiale des tarifs sera limitée au plafond annuel. Cependant, au cours des années suivantes, le taux peut continuer à augmenter, rattrapant éventuellement les taux actuels, qui peuvent continuer à grimper.

Finalement, un ARM de 3,5 %, qui était initialement compétitif avec un taux fixe de 4,25 %, pourrait finir par être nettement plus élevé. Les emprunteurs ARM cherchent souvent à passer à un taux fixe lorsque les taux augmentent, mais peuvent toujours finir par payer plus après avoir utilisé l'ARM.

Points forts

• En plus des plafonds annuels réinitialisés tous les 12 mois, il peut également y avoir un plafond de taux d'intérêt à vie sur le prêt.

• Un plafond ARM annuel est une limite de taux d'intérêt, indiquant le taux le plus élevé possible qu'un emprunteur peut avoir à payer sur une hypothèque à taux variable (ARM) au cours d'une année donnée.

• Le plus souvent, le taux d'intérêt sera plafonné sur un ARM, mais certains ARM peuvent plutôt plafonner le montant mensuel ou annuel en dollars payé.