联邦储蓄和贷款 (S&L)

什么是联邦储蓄和贷款 (S&L)？

联邦储蓄和贷款 (S&L) 一词是指专注于向消费者提供支票和储蓄账户、贷款和住宅抵押贷款的金融机构。这些机构也被称为储蓄机构——由客户共同拥有的信用合作社和储蓄银行。因此，这些公司中有许多是以社区为基础的私有公司，尽管有些公司也可能是公开交易的。

受托人储蓄银行一词在英国的使用方式与联邦储蓄和贷款在美国的使用方式相同。

联邦储蓄和贷款 (S&L) 的运作方式

今天的大部分联邦储蓄和贷款都是联邦特许的社区机构。与商业银行不同，它们由客户而非股东拥有和控制。如上所述，他们专注于向客户提供住宅抵押贷款、贷款以及基本的银行和储蓄工具——支票和储蓄账户、存款证 (CD) 等。这些成员共同支付会费，从而为他们提供更好的信贷和储蓄产品利率。

联邦储蓄和贷款或储蓄机构的概念植根于大萧条之前突出的建筑和贷款协会。许多这些建筑和贷款协会在很大程度上依赖于股份积累模式，会员承诺购买该协会的股份，随后有权以这些股份的价值借款以购买房屋。

当许多这些机构在大萧条期间开始挣扎时，胡佛和罗斯福政府介入以彻底改革该行业。政府为联邦储蓄和贷款提供章程，并建立了联邦住房贷款银行(FHLB) 系统，以确保这些新的——或至少更名的——贷方有足够的流动性。

当时，联邦特许 S&L 的存款由新的联邦储蓄和贷款保险公司(FSLIC) 提供保险，旨在为存款人提供不会承担损失的保证。在 1989 年行业改革之后，为存款提供保险的责任落在了联邦存款保险公司(FDIC) 身上。截至 2019 年 12 月 31 日，共有 659 家 FDIC 投保的储蓄机构。

特别注意事项

二战后的繁荣标志着储蓄机构的影响力达到顶峰，到 1965 年，储蓄存款的总数达到 6,071 笔。国会在 1966 年限制了储蓄存款和商业银行对存款账户的利率，威胁到这种增长。当1970 年代利率上升时，消费者开始提取资金并将其存入提供更高收益的账户。此外，停滞不前的经济意味着储蓄机构有资格获得贷款的借款人较少。

在 1980 年代初通过了解除对 S&L 的管制的法律。例如，他们现在有能力提供更广泛的产品并使用限制较少的会计程序。但这些法律并没有缓解储蓄机构的问题，反而似乎助长了本世纪后期出现的多起管理不善和欺诈案件。到 1990 年，政府估计 S&L 不当行为给美国公众造成的损失高达 750 亿美元。

政府在 1989 年重新建立了更强有力的监督并成立了储蓄监督办公室以应对储蓄和贷款危机。这个监管机构本身就是财政部的一个部门，帮助确保成员储蓄和贷款的安全和稳定。它于 2011 年解散，其职能并入其他机构。虽然 S&L 在危机中幸存下来，但自 1960 年代达到顶峰以来，它们的流行率已显着下降。

联邦储蓄和贷款 (S&Ls) 与商业银行

联邦储蓄和贷款业务以两种方式之一运营。在共同所有权模式下，S&L 由其存款人和借款人所有。 S&L 也可以由拥有储蓄机构所有股份的一组股东建立。

这与商业银行不同，商业银行通常由股东选择的董事会拥有和管理。商业银行在提供的产品方面也更加多样化。他们的大部分贷款都面向企业和建筑项目。他们还经常为消费者提供更广泛的服务，例如信用卡和财富管理解决方案。

相比之下，S&Ls 更专注于住宅抵押贷款市场。根据法律，他们最多只能将其资产的 20% 用于商业贷款。此外，要获得联邦住房贷款银行贷款的资格，S&L 必须证明其 65% 的资产投资于住宅抵押贷款和其他与消费者相关的资产。

＃＃ 强调

• 联邦储蓄和贷款机构是在大萧条之后的监管运动中形成的。

• 由于储蓄和贷款危机，储蓄监管办公室开始监管这些机构。

• S&L 存款现在由联邦存款保险公司承保。

• 这些实体专注于抵押贷款以及储蓄和支票账户的低成本融资。