Federal Savings and Loan (S&L)
Mikä on liittovaltion säästö- ja laina (S&L)?
Termi liittovaltion säästö- ja laina (S&L) viittaa rahoituslaitokseen, joka keskittyy tarjoamaan kuluttajille shekki- ja säästötilejä, lainoja ja asuntolainoja. Näitä laitoksia kutsutaan myös säästöpankeiksi – luotto-osuuksiksi ja säästöpankeiksi, jotka ovat asiakkaidensa yhteisesti omistamia. Sellaisenaan monet näistä yrityksistä ovat yhteisöpohjaisia ja yksityisomistuksessa, vaikka jotkut voivat olla myös julkisesti noteerattuja.
Termiä trustee savings bank käytetään Yhdistyneessä kuningaskunnassa samalla tavalla kuin liittovaltion säästöjä ja lainaa käytetään Yhdysvalloissa.
Kuinka liittovaltion säästö- ja laina (S&L) toimii
Suurin osa tämän päivän liittovaltion säästöistä ja lainoista on liittovaltion perustamia yhteisöpohjaisia laitoksia. Toisin kuin liikepankit, ne ovat asiakkaidensa – eivät osakkeenomistajien – omistuksessa ja määräysvallassa. Kuten edellä todettiin, ne keskittyvät tarjoamaan asiakkaille asuntolainoja, lainoja ja peruspankki- ja säästövälineitä – shekki- ja säästötilit, talletustodistukset (CD-levyt) ja muut. Nämä jäsenet maksavat jäsenmaksuja, jotka yhdistetään, mikä antaa heille paremmat luotto- ja säästötuotteet.
Liittovaltion säästöjen ja lainojen tai säästöjen käsite on juurtunut rakennus - ja lainayhdistyksiin,. jotka olivat merkittäviä ennen suurta lamaa. Monet näistä rakennus- ja lainayhdistyksistä luottivat suurelta osin osakkeiden kertymismalliin, jossa jäsenet sitoutuivat ostamaan yhdistyksen osakkeita ja saivat myöhemmin oikeuden lainata osakkeiden arvoa vastaan asunnon ostamiseksi.
Kun monet näistä instituutioista alkoivat kamppailla laman aikana, Hooverin ja Rooseveltin hallinnot ryhtyivät uudistamaan alaa. Hallitus antoi peruskirjat liittovaltion säästöjä ja lainoja varten ja perusti liittovaltion asuntolainapankkijärjestelmän (FHLB) varmistaakseen, että näillä uusilla – tai ainakin uudelleen tuotetuilla – lainanantajilla on riittävästi likviditeettiä.
Tuolloin talletukset liittovaltion perustamissa S&L-yhtiöissä vakuuttivat uusi Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), jonka tavoitteena oli antaa tallettajille vakuutus siitä, että he eivät ota tappioita. Alan vuonna 1989 tehdyn uudistuksen jälkeen vastuu talletusten vakuuttamisesta lankesi Federal Deposit Insurance Corporationille (FDIC). joulukuusta lähtien 31.2.2019 FDIC-vakuutettuja säästölaitoksia oli 659.
Erityisiä huomioita
Toisen maailmansodan jälkeinen puomi merkitsi säästävien vaikutusten huippua, kun S&L:n kokonaismäärä nousi 6 071:een vuoteen 1965 mennessä. Kongressi rajoitti korkoja, joita S&L:t ja liikepankit saattoivat laskea talletustileille vuonna 1966, mikä uhkasi tätä kasvua. Kun korot nousivat 1970-luvulla, kuluttajat alkoivat nostaa varojaan ja sijoittaa niitä tileille, jotka tarjosivat korkeamman tuoton. Lisäksi pysähtynyt talous merkitsi sitä, että säästökaupoilla oli vähemmän lainaajia, jotka olisivat oikeutettuja lainaan.
Lainsäätäjät hyväksyivät lakeja S&L- sääntelyn purkamiseksi 1980-luvun alussa. Heillä oli nyt mahdollisuus esimerkiksi tarjota laajempi tuotevalikoima ja käyttää vähemmän rajoittavia kirjanpitomenetelmiä. Mutta sen sijaan, että lait helpottaisivat säästämisen ongelmia, ne näyttivät edistävän useita huonon hallinnon ja petostapauksia myöhemmin vuosikymmenellä. Vuoteen 1990 mennessä hallitus arvioi, että S&L:n väärinkäytökset maksoivat amerikkalaisille jopa 75 miljardia dollaria.
Hallitus vahvisti uudelleen valvontaa ja perusti säästämisvalvontaviraston vuonna 1989 vastauksena säästö- ja lainakriisiin. Tämä sääntelyelin, joka on itse valtiovarainministeriön osasto, auttoi varmistamaan jäsensäästöjen ja lainojen turvallisuuden ja vakauden. Se purettiin vuonna 2011 ja sen tehtävät liitettiin muihin virastoihin. Vaikka S&L:t selvisivät kriisistä, niiden esiintyvyys on laskenut merkittävästi 1960-luvun huippunsa jälkeen.
Federal Savings and Loans (S&Ls) vs. liikepankit
Liittovaltion säästö- ja lainayrityksiä hoidetaan kahdella tavalla. Keskinäisen omistusmallin mukaan S&L:n omistavat sen tallettajat ja lainanottajat. S&L:n voi perustaa myös osakkeenomistajien ryhmä, joka omistaa kaikki säästökaupan osakkeet.
Tämä eroaa liikepankeista, jotka tyypillisesti omistaa ja hallinnoi osakkeenomistajien valitsema hallitus. Liikepankit ovat myös monipuolisempia tarjoamiensa tarjousten suhteen. Suuri osa heidän lainoistaan on suunnattu yrityksille ja rakennusprojekteille. Ne tarjoavat usein myös laajemman valikoiman palveluita kuluttajille, kuten luottokortteja ja varallisuudenhoitoratkaisuja.
Sitä vastoin S&L:t keskittyvät paljon enemmän asuntolainamarkkinoille. Lain mukaan he voivat lainata enintään 20 prosenttia varoistaan kaupallisiin lainoihin. Lisäksi saadakseen liittovaltion asuntolainapankin lainan S&L:n on osoitettava, että 65 % niiden varoista on sijoitettu asuntolainoihin ja muihin kuluttajiin liittyviin varoihin.
##Kohokohdat
Liittovaltion säästö- ja lainalaitokset syntyivät suurta lamaa seuranneen sääntelyliikkeen seurauksena.
Säästövalvontavirasto aloitti näiden laitosten säätelyn säästö- ja lainakriisin seurauksena.
S&L-talletukset takaa nyt Federal Deposit Insurance Corporation.
Nämä yhteisöt keskittyvät asuntoluottojen sekä säästö- ja sekkitilien halparahoitukseen.
