联邦住房金融局 (FHFA)

什么是联邦住房金融局 (FHFA)？

联邦住房金融局 (FHFA) 是美国监管机构，负责监督二级抵押贷款市场和其中的参与者。 FHFA 成立于 2008 年，其职责包括监督房利美和房地美，以及组成联邦住房贷款银行 (FHLB) 系统和 FHLBanks 的联合办公室金融办公室 (OF) 的 11 家银行。

联邦住房金融局是做什么的？

联邦住房金融局作为一个独立机构运作。它是金融稳定监督委员会 (FSOC)的成员，该委员会旨在查明和解决美国金融系统面临的任何风险。 FHFA 没有从国会获得任何资金，而是由其监管的实体提供资金。

FHFA 的使命是确保其监管的实体以安全和稳健的方式运营，并在整个经济周期中保持一个具有竞争力、流动性、高效和弹性的住房金融市场。它有能力将政府资助的企业 (GSE)置于接管或监管之下——实际上，如果它们遇到麻烦，可以对其进行监督和改造。

FHFA 已经确定了三个计划未来的目标：

它将保持信贷可用性并防止所有抵押贷款丧失抵押品赎回权。
通过提升私人资本在抵押贷款市场中的作用，降低纳税人的风险。

通过房利美和房地美为单户住宅创建新的证券化基础设施，未来可进行修改以供二级市场使用。

注意

尽管名称听起来相似，但联邦住房金融局完全独立于联邦住房管理局 (FHA) ，后者为经批准的贷方提供抵押贷款保险。

联邦住房金融局和二级市场

二级抵押贷款市场交易现有抵押贷款和抵押贷款支持证券 (MBS) 。与房利美和房地美一起，联邦住房贷款银行 (FHLB) 系统提供近 7.2 万亿美元，为美国金融机构和抵押贷款市场提供资金。 FHLB 成员包括储蓄机构、信用合作社、保险公司、商业银行和其他金融机构。

除了低成本抵押贷款，FHLB 系统还为其成员提供资产负债管理和流动性，以满足成员的临时需求，以及为涉及社区发展的项目提供资金。 FHLB 系统是美国金融系统的重要组成部分；大约 80% 的美国贷方依赖 FHLBanks。 FHFA 是金融稳定监督委员会 (FSOC)的一部分，该委员会旨在查明和解决对美国金融安全的任何风险。

重要

FHFA 不从国会获得资金，而是由其监管的实体提供资金。

联邦住房金融局的历史

FHFA 是根据联邦住房金融监管改革法案成立的，该法案是住房和经济复苏法案 (HERA)的子法案，于 2008 年 7 月 30 日签署成为法律。它的创建是为了帮助加强美国住房金融体系。 2007 年次贷危机的余波，引发了全球金融危机，并最终引发了大萧条。

FHFA 取代了两个实体：联邦住房企业监督办公室和联邦住房金融委员会，后者是 FHLB 系统的原始监督者（它是由 1932 年的《联邦住房贷款银行法》创建的）。 FHFA 接管了这些机构的法律和监管机构，这些机构在 HERA 获得通过一年后就不复存在了。

《住房和经济复苏法》的基本目标是恢复公众对支持和购买住房贷款的政府资助企业 (GSE) 的信心——即房利美和房地美——而 FHFA 将在其中发挥关键作用。正如其导演詹姆斯洛克哈特所说，它被赋予“比其前任更大的权力”。事实上，它很快就行使了这一权力来负责这两个陷入困境的 GSE。

联邦接管房利美和房地美

作为一个新机构，FHFA 迅速采取行动：它利用其权力于 2008 年 9 月 6 日将房利美和房地美置于监管之下。

这两家购买和担保通过银行和其他贷方发行的抵押贷款的 GSE 受到次贷危机的严重打击。 2007 年，他们的贷款组合开始出现巨额亏损；到 2008 年，他们的债务已达数十亿美元。因为房利美和房地美是迄今为止美国最大的抵押贷款做市商——他们实际上在美国大部分二级抵押贷款市场上拥有政府支持的垄断地位——他们的问题在整个银行和投资界引起了恐慌，助长了金融危机。

于是，2008 年秋天，FHFA 介入，安排美国财政部向这两个国家提供 1.9 亿美元的救助资金。但它也改组了他们的董事会，并开始实施减少损失、运营和信用风险的计划。

房利美和房地美慢慢恢复偿付能力。他们偿还了 1.9 亿美元。 2019 年 9 月，财政部和 FHFA 宣布，房利美和房地美可以开始保持盈利，以分别支撑 250 亿美元和 200 亿美元的资本储备。

2019 年 10 月，FHFA 发布了新的房利美和房地美监管战略计划。战略计划的三大目标是确保企业：

专注于他们的核心使命责任，以促进具有竞争力、流动性、效率和弹性 (CLEAR) 的国家住房金融市场，以支持可持续的房屋所有权和负担得起的租赁住房；
以适合受监管实体的安全和健全的方式运作；和
为他们最终退出监管做准备。

这些目标在 2020 年和 2021 年得到更新。

警告

抵押贷款歧视是非法的，如果您认为您受到基于种族、宗教、性别、婚姻状况、使用公共援助、国籍、残疾或年龄的歧视，您可以采取一些措施。其中一个步骤是向消费者金融保护局 (CFPB)或美国住房和城市发展部 (HUD)提交报告。

底线

联邦住房金融局 (FHFA) 是美国监管二级抵押贷款市场的监管机构。 FHFA 由《住房和经济复苏法》创建，旨在在 2008 年金融危机之后恢复对抵押贷款市场的信心和稳定性。其政策旨在防止再次发生房屋倒塌并促进稳定，以便美国人可以放心购买房屋。虽然典型的购房者可能不会过多考虑该机构的工作，但重要的是要了解它在监管美国抵押贷款融资方面所起的作用

＃＃强调

联邦住房金融局 (FHFA) 是美国监管二级抵押贷款市场的监管机构。
由《住房和经济复苏法》创建的 FHFA 旨在在 2008 年金融危机之后恢复对抵押贷款市场的信心和稳定性。
FHFA 的一项早期举措是将房利美和房地美纳入监管，帮助他们恢复偿付能力。
FHFA 监督房利美和房地美，这两个由政府资助的大型抵押贷款制造商，以及联邦住房贷款银行系统的银行。

＃＃常问问题

FHFA 监管哪些 GSE？

FHFA 监管许多住房 GSE，包括房利美和房地美（统称为企业）、联邦住房贷款银行和 FHLBanks 的联合财务办公室，也称为联邦住房贷款银行系统.

FHFA 是执行机构吗？

FHFA 是根据 2008 年的《住房和经济复苏法案》成立的。它过去和现在都被指定为美国政府行政部门的独立机构。

FHFA 是 HUD 的一部分吗？

FHFA 是一个独立的监管机构，不属于 HUD，但与该机构合作监督抵押贷款金融市场。 FHFA 由多个实体的联合工作人员组成，包括前联邦住房企业监督办公室 (OFHEO)、前联邦住房金融委员会 (FHFB) 和 HUD 的 GSE 任务办公室。

谁监管联邦住房金融机构？

FHFA 是金融稳定监督委员会的成员机构。该委员会的任务是识别美国金融稳定面临的风险。它还负责促进市场纪律和应对可能危及美国金融体系的新兴风险。

FHFA 和 FHA 一样吗？

联邦住房金融局 (FHFA) 是独立于联邦住房管理局 (FHA) 的实体。 FHA 是住房和城市发展办公室 (HUD) 的一部分，负责为全国批准的贷方提供抵押贷款保险。