Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan (FHFA)

Apakah Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan (FHFA)?

Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan (FHFA) ialah agensi kawal selia AS yang menyelia pasaran gadai janji sekunder dan pemain di dalamnya. Ditubuhkan pada 2008, tanggungjawab FHFA termasuk menyelia Fannie Mae dan Freddie Mac,. serta 11 bank yang terdiri daripada Sistem Bank Pinjaman Rumah Persekutuan (FHLB) dan Pejabat Kewangan (OF), pejabat bersama FHLBanks.

Apa Yang Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan Lakukan?

Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan beroperasi sebagai agensi bebas. Ia adalah ahli Majlis Pemantauan Kestabilan Kewangan (FSOC),. yang berusaha untuk menentukan dan menyelesaikan sebarang risiko kepada sistem kewangan Amerika Syarikat. FHFA tidak menerima sebarang wang daripada Kongres sebaliknya dibiayai oleh entiti yang dikawal selianya.

Misi FHFA adalah untuk memastikan entiti yang dikawal selianya beroperasi dengan cara yang selamat dan kukuh serta mengekalkan pasaran kewangan perumahan yang kompetitif, cair, cekap dan berdaya tahan sepanjang kitaran ekonomi. Ia mempunyai keupayaan untuk meletakkan perusahaan tajaan kerajaan (GSE) ke dalam penerima atau konservator —sebenarnya, menyelia dan memulihkan mereka jika mereka menghadapi masalah.

FHFA telah mengenal pasti tiga matlamat untuk merancang masa hadapan:

Ia akan mengekalkan ketersediaan kredit dan menghalang perampasan untuk semua gadai janji.
Ia akan mengurangkan risiko kepada pembayar cukai dengan meningkatkan peranan modal swasta dalam pasaran gadai janji.
Ia akan mewujudkan infrastruktur pensekuritian baharu untuk rumah keluarga tunggal melalui Fannie Mae dan Freddie Mac, yang boleh diubah suai pada masa hadapan untuk digunakan dalam pasaran sekunder.

###Nota

Walaupun nama mereka terdengar serupa, Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan sepenuhnya berasingan daripada Pentadbiran Perumahan Persekutuan (FHA),. yang menyediakan insurans gadai janji kepada pemberi pinjaman yang diluluskan.

Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan dan Pasaran Sekunder

Pasaran gadai janji sekunder memperdagangkan gadai janji sedia ada dan sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS). Bersama Fannie Mae dan Freddie Mac, sistem Bank Pinjaman Rumah Persekutuan (FHLB) menawarkan hampir $7.2 trilion untuk membiayai institusi kewangan AS dan pasaran gadai janji. Ahli FHLB termasuk institusi berjimat cermat, kesatuan kredit, syarikat insurans, bank perdagangan dan institusi kewangan lain.

Sebagai tambahan kepada gadai janji kos lebih rendah, sistem FHLB juga menawarkan pengurusan liabiliti aset dan kecairan ahlinya untuk keperluan sementara ahli, serta pembiayaan untuk projek yang melibatkan pembangunan komuniti. Sistem FHLB adalah bahagian penting dalam sistem kewangan AS; sekitar 80% pemberi pinjaman AS bergantung pada FHLBanks. FHFA adalah sebahagian daripada Majlis Pemantauan Kestabilan Kewangan (FSOC),. yang bertujuan untuk menentukan dan menyelesaikan sebarang risiko terhadap keselamatan kewangan Amerika Syarikat.

###Penting

FHFA tidak menerima wang daripada Kongres sebaliknya dibiayai oleh entiti yang dikawal selianya.

Sejarah Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan

FHFA telah ditubuhkan di bawah Akta Pembaharuan Kawal Selia Kewangan Perumahan Persekutuan, sub-akta Akta Pemulihan Perumahan dan Ekonomi (HERA) yang ditandatangani menjadi undang-undang pada 30 Julai 2008. Ia diwujudkan untuk membantu mengukuhkan sistem pembiayaan perumahan AS selepas akibat daripada krisis gadai janji subprima pada tahun 2007, yang mencetuskan krisis kewangan di seluruh dunia dan akhirnya Kemelesetan Besar.

FHFA menggantikan dua entiti: Pejabat Pengawasan Perusahaan Perumahan Persekutuan dan Lembaga Kewangan Perumahan Persekutuan, penyelia asal sistem FHLB (ia dicipta oleh Akta Bank Pinjaman Rumah Persekutuan 1932). FHFA mengambil alih kuasa undang-undang dan kawal selia agensi ini, yang tidak lagi wujud setahun selepas HERA diluluskan.

Matlamat asas Akta Pemulihan Perumahan dan Ekonomi adalah untuk memulihkan kepercayaan orang ramai terhadap perusahaan tajaan kerajaan (GSE) yang menyokong dan membeli pinjaman rumah—iaitu, Fannie Mae dan Freddie Mac —dan FHFA memainkan peranan penting dalam hal itu. Ia dikurniakan "pihak berkuasa yang jauh lebih besar daripada pendahulunya," seperti yang dinyatakan oleh pengarahnya James Lockhart. Malah, ia segera menggunakan kuasa itu untuk mengambil alih kedua-dua GSE yang bermasalah.

Pengambilalihan Persekutuan Fannie Mae dan Freddie Mac

Sebagai sebuah agensi baharu, FHFA segera bertindak: Ia menggunakan kuasanya untuk meletakkan Fannie Mae dan Freddie Mac di bawah konservator pada 6 Sept 2008.

Kedua-dua GSE, yang membeli dan menjamin gadai janji yang dikeluarkan melalui bank dan pemberi pinjaman lain, telah terjejas teruk oleh krisis gadai janji subprima. Pada tahun 2007, mereka mula mengalami kerugian besar pada portfolio pinjaman mereka; menjelang 2008, mereka berbilion dolar dalam hutang. Oleh kerana Fannie dan Freddie merupakan pembuat pasaran gadai janji terbesar di AS—mereka sebenarnya mempunyai monopoli yang ditaja kerajaan dalam kebanyakan pasaran gadai janji sekunder negara—masalah mereka menyebabkan panik di seluruh dunia perbankan dan pelaburan, yang menyemarakkan krisis kewangan.

Jadi, pada musim luruh tahun 2008, FHFA melangkah masuk. Ia diatur untuk Perbendaharaan AS untuk memberikan dua $190 juta wang bailout. Tetapi ia juga merombak lembaga pengarah mereka dan mula melaksanakan rancangan untuk mengurangkan kerugian dan risiko operasi dan kredit mereka.

Fannie dan Freddie perlahan-lahan kembali kepada kesolvenan. Mereka membayar balik $190 juta. Pada September 2019, Perbendaharaan dan FHFA mengumumkan bahawa Fannie Mae dan Freddie Mac boleh mula mengekalkan pendapatan mereka untuk menambah rizab modal masing-masing sebanyak $25 bilion dan $20 bilion.

Pada Oktober 2019, FHFA mengeluarkan Pelan Strategik baharu untuk Konservatori Fannie Mae dan Freddie Mac. Tiga objektif umum Pelan Strategik adalah untuk memastikan bahawa perusahaan:

Fokus pada tanggungjawab misi teras mereka untuk memupuk pasaran kewangan perumahan negara yang berdaya saing, cair, cekap dan berdaya tahan (CLEAR) yang menyokong pemilikan rumah mampan dan rumah sewa mampu milik;
Beroperasi dengan cara yang selamat dan kukuh yang sesuai untuk entiti dalam konservator; dan
Bersedia untuk keluar akhirnya mereka dari konservator.

Objektif ini telah diperbaharui pada 2020 dan 2021.

###Amaran

Diskriminasi pinjaman gadai janji adalah menyalahi undang-undang dan jika anda fikir anda telah didiskriminasi berdasarkan bangsa, agama, jantina, status perkahwinan, penggunaan bantuan awam, asal negara, hilang upaya atau umur, terdapat langkah yang boleh anda ambil. Satu langkah sedemikian ialah memfailkan laporan, sama ada dengan Biro Perlindungan Kewangan Pengguna (CFPB) atau Jabatan Perumahan dan Pembangunan Bandar (HUD) AS.

Garisan bawah

Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan (FHFA) ialah agensi kawal selia AS yang menyelia pasaran gadai janji sekunder. Diwujudkan oleh Akta Pemulihan Perumahan dan Ekonomi, FHFA berfungsi untuk memulihkan keyakinan dan kestabilan kepada pasaran gadai janji berikutan krisis kewangan 2008. Dasarnya direka untuk mengelakkan keruntuhan perumahan berulang dan menggalakkan kestabilan supaya rakyat Amerika boleh membeli rumah dengan yakin. Walaupun pembeli rumah biasa mungkin tidak terlalu memikirkan perkara yang dilakukan oleh agensi ini, adalah penting untuk memahami peranan yang dimainkannya dalam mengawal selia pembiayaan gadai janji di AS

##Sorotan

Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan (FHFA) ialah agensi kawal selia AS yang menyelia pasaran gadai janji sekunder.
Diwujudkan oleh Akta Pemulihan Perumahan dan Ekonomi, FHFA bertujuan untuk memulihkan keyakinan dan kestabilan kepada pasaran gadai janji berikutan krisis kewangan 2008.
Satu langkah awal oleh FHFA ialah meletakkan Fannie Mae dan Freddie Mac ke dalam konservator, membantu memulihkan mereka kepada kesolvenan.
FHFA menyelia Fannie Mae dan Freddie Mac, dua pembuat gadai janji tajaan kerajaan gergasi, dan bank Sistem Bank Pinjaman Rumah Persekutuan.

##Soalan Lazim

GSE manakah yang dikawal oleh FHFA?

FHFA mengawal selia beberapa GSE perumahan, termasuk Fannie Mae dan Freddie Mac (secara kolektif dikenali sebagai Perusahaan), Bank Pinjaman Rumah Persekutuan dan Pejabat Kewangan bersama FHLBanks, yang juga dirujuk sebagai Sistem Bank Pinjaman Rumah Persekutuan .

Adakah FHFA sebuah Agensi Eksekutif?

FHFA telah ditubuhkan oleh Akta Pemulihan Perumahan dan Ekonomi 2008. Ia telah dan ditetapkan sebagai sebuah agensi bebas dalam cabang eksekutif kerajaan Amerika Syarikat.

Adakah FHFA Sebahagian daripada HUD?

FHFA ialah agensi kawal selia bebas yang bukan sebahagian daripada HUD tetapi bekerja bersama agensi ini untuk menyelia pasaran kewangan gadai janji. FHFA terdiri daripada gabungan kakitangan beberapa entiti, termasuk bekas Pejabat Pemantauan Perusahaan Perumahan Persekutuan (OFHEO), bekas Lembaga Kewangan Perumahan Persekutuan (FHFB) dan pejabat misi GSE di HUD.

Siapa yang Mengawal Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan?

FHFA ialah agensi ahli Majlis Pemantauan Kestabilan Kewangan. Majlis ini ditugaskan untuk mengenal pasti risiko kepada kestabilan kewangan Amerika Syarikat. Ia juga bertanggungjawab untuk menggalakkan disiplin pasaran dan bertindak balas terhadap risiko baru muncul yang berpotensi membahayakan sistem kewangan AS.

Adakah FHFA Sama dengan FHA?

Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan (FHFA) ialah entiti yang berasingan daripada Pentadbiran Perumahan Persekutuan (FHA). FHA adalah sebahagian daripada Pejabat Perumahan dan Pembangunan Bandar (HUD) dan bertanggungjawab menyediakan insurans gadai janji untuk pemberi pinjaman yang diluluskan di seluruh negara.