联邦住房贷款银行法
什么是联邦住房贷款银行法？
《联邦住房贷款银行法》是 1932 年通过的一项立法。它旨在通过为成员银行提供用于抵押贷款的低成本资金来源来鼓励拥有住房。
一系列法案中的第一项旨在使更多美国人拥有住房成为可实现的目标，它建立了联邦住房贷款银行委员会 (FHLBB) 和联邦住房贷款银行。
联邦住房贷款银行法的起源
抵押贷款建立一系列贴现银行，为房主执行的功能类似于联邦储备银行通过他们的贴现工具，”他在将该法案签署成为法律时宣布。 “该系统的目的既是为了应对当前的紧急情况，也是为了以比现在更优惠的条件建立房屋所有权。”
在该法案通过时，美国正处于大萧条——胡佛所指的“当前紧急情况”——金融体系尤其陷入困境。在1929 年股市崩盘之后，成千上万恐慌的美国人清空了他们的储蓄和支票账户，引发了一系列银行挤兑，导致许多金融机构倒闭。其他人则缺乏借贷资金。
与此同时，许多在崩盘中失去工作或存款耗尽的抵押贷款持有人正在拖欠住房贷款。这些违约进一步减少了银行和储蓄和贷款协会可以放贷的资金。
联邦住房贷款银行法规定
《联邦住房贷款银行法》的制定者旨在向银行系统注入资金，并向消费者提供抵押贷款，从而刺激住房和房地产市场。
具体而言，该法案建立了联邦住房贷款银行 (FHLB) 系统。它以联邦储备系统为蓝本，建立了一个监管机构，即联邦住房贷款银行委员会 (FHLBB)，以创建和监督成员联邦住房贷款银行 (FHLB 或 FHLBanks) 的网络。
联邦住房贷款银行法创建的机构
该法案创建了联邦住房贷款银行委员会和联邦住房贷款银行。
联邦住房贷款银行委员会特许并监督联邦储蓄和贷款银行和组织。
联邦住房贷款银行是（现在仍然是）独立的区域批发银行（类似于 12 家区域联邦储备银行），分散在全国各地。虽然是联邦特许的，但它们是私营机构——政府资助的企业 (GSE) 。
FHLBB 被授权创建 8 到 12 个 FHLB，最终建立了十几家独立的区域批发银行，为它们提供了总计 1.25 亿美元的资金。 FHLB 被授权将这些资金提供给零售银行机构，例如储蓄银行、合作银行、保险公司、建筑和贷款协会以及社区发展组织。该法案授权任何符合条件的机构成为 FHLBank 的成员。
11
目前的联邦住房贷款银行数量从原来的 12 家减少。2015 年，西雅图联邦住房贷款银行与得梅因联邦住房贷款银行合并。该机构总部位于爱荷华州得梅因，并在西雅图设有西部办事处。
联邦住房贷款银行法的影响
由《联邦住房贷款银行法》建立的联邦监管框架成功地加强了住房和住房贷款行业以及贷款行业，并促进了房屋所有权。通过补贴贷方，该法案在增加有能力负担住房的美国人数量方面发挥了关键作用，使房屋所有权成为美国梦的关键特征。
该法案建立的联邦住房贷款银行系统今天仍然有效。凭借其 GSE 身份，FHLBanks 能够以优惠的利率在资本市场借款（他们不再获得任何直接的联邦资金）。然后，FHLBanks 将这种资金优势传递给其成员——最终传递给消费者——以成员金融机构通常无法在其他地方获得的利率提供预付款（他们的担保贷款被称为）和其他金融服务。这反过来又使这些银行能够使借款人更容易获得融资。
简而言之，FHLB 充当“银行对银行”的角色。 FHLB 还为有兴趣出售抵押贷款以及旨在增加经济适用房和经济发展的专门赠款和贷款的成员提供二级市场渠道。
联邦住房贷款银行法的后续修改
1989 年，为应对 1980 年代的储蓄和贷款危机，通过了《金融机构改革、恢复和执行法》（FIRREA） 。危机期间，美国近三分之一的储蓄和贷款机构倒闭。 FIRREA 取消了联邦住房贷款银行委员会和联邦储蓄贷款保险公司 (FSLIC)，并创建了节俭监管办公室 (OTS) 和决议信托公司 (RTC)，以在贷方之间提供更大的稳定性和责任感。
2008 年的《住房和经济改革法案》成立了联邦住房金融局 (FHFA) ，并负责监管 FHLB 系统。
虽然联邦住房贷款银行仍然存在，但其成员银行已经发生了变化。起初，储蓄和贷款协会在成员金融机构的行列中占主导地位。在储蓄和贷款危机之后，他们的人数在 1980 年代和 90 年代开始减少。在 21 世纪，商业银行（1989 年获准加入该系统）和保险公司已成为 FHLB 的大部分成员。
联邦住房贷款银行法的利弊
《联邦住房贷款银行法》的支持者认为，在大萧条时期，拥有住房对于该国的经济复苏至关重要——而且鉴于银行业的危机，强有力的联邦刺激措施是必要的。他们还认为，它创建的系统增加了住房和贷款市场的稳定性，并继续导致更强大的当地社区和更高的整体生活质量。
然而，批评人士声称，联邦政府对抵押贷款提供补贴的悠久传统扭曲了房地产市场。他们担心，这种扭曲最终会导致过度宽松的贷款标准和不自然的高房价。持怀疑态度的人说，通过该法案提供资金会导致住宅房地产周期在崩盘和繁荣之间大幅波动。
还有人担心，联邦住房贷款银行的增长和对 FHLB 资金的依赖增加，以及金融体系的相互联系，可能意味着 FHLB 之间的任何困境都可能转移到其他公司和市场。
底线
《联邦住房贷款银行法》通过向银行提供用于抵押贷款的低成本资金来鼓励拥有住房。这项活动一直持续到今天——以及旨在增加经济适用房和经济发展的其他补贴努力，如赠款和贷款。
它还开创了一个重要的先例，为政府建立其他机构铺平了道路——以及联邦监督和干预美国经济和消费者金融事务的概念。这一概念成为胡佛继任者富兰克林·罗斯福总统执政期间新政的关键原则。
例如，在《联邦住房贷款银行法》通过后的第二年，罗斯福签署了 1933 年的《银行法》（也称为《格拉斯-斯蒂格尔法》）。为了恢复对银行系统的信心，它建立了联邦存款保险公司 (FDIC) ，该公司为个人银行存款提供保险，以防机构倒闭。
＃＃ 强调
它建立了联邦住房贷款银行委员会 (FHLBB)——现在被联邦住房金融局 (FHFA) 取代——和联邦住房贷款银行。
11 家联邦住房贷款银行今天仍在运营，为金融机构提供低息贷款、赠款和其他补贴。
《联邦住房贷款银行法》为贷款行业带来了稳定性和可信度，刺激了房地产行业，并开创了联邦监督和监管经济事务的先例。
1932 年《联邦住房贷款银行法》旨在通过向成员银行提供低成本资金来源，用于向消费者提供抵押贷款，从而鼓励拥有住房。
