Federal Konut Finansmanı Ajansı (FHFA)

Federal Konut Finansmanı Kurumu (FHFA) Nedir?

ikincil ipotek piyasasını ve içindeki oyuncuları denetleyen bir ABD düzenleyici kurumudur . 2008 yılında kurulan FHFA'nın sorumlulukları arasında Fannie Mae ve Freddie Mac'in yanı sıra Federal Konut Kredisi Bankası (FHLB) Sistemini ve FHLBanks'ın ortak bir ofisi olan Finans Ofisini (OF) oluşturan 11 bankayı denetlemek yer alıyor.

Federal Konut Finansmanı Kurumu Ne Yapar?

Federal Konut Finansmanı Kurumu bağımsız bir kurum olarak faaliyet göstermektedir. Amerika Birleşik Devletleri'nin finansal sistemlerine yönelik herhangi bir riski tespit etmeye ve gidermeye çalışan Finansal İstikrar Gözetim Konseyi'nin (FSOC) bir üyesidir . FHFA, Kongre'den herhangi bir para almaz, bunun yerine düzenlediği kuruluşlar tarafından finanse edilir.

FHFA'nın misyonu, düzenlediği kuruluşların güvenli ve sağlam bir şekilde çalışmasını sağlamak ve ekonomik döngü boyunca rekabetçi, likit, verimli ve esnek bir konut finansmanı piyasasını sürdürmektir. Devlet destekli işletmeleri (GSE'ler) kayyum veya koruma altına alma yeteneğine sahiptir - aslında, başları beladaysa onları denetler ve rehabilite eder.

FHFA gelecek için planlamak için üç hedef belirlemiştir:

1. Kredi kullanılabilirliğini sürdürecek ve tüm ipotekler için haciz yapılmasını önleyecektir.

2. Özel sermayenin ipotek piyasasındaki rolünü yükselterek vergi mükelleflerinin riskini azaltacaktır.

Fannie Mae ve Freddie Mac aracılığıyla müstakil evler için gelecekte ikincil piyasada kullanılmak üzere değiştirilebilecek yeni bir menkul kıymetleştirme altyapısı oluşturacaktır.

###Not

Kulağa benzer gibi gelen adlarına rağmen, Federal Konut Finansmanı Kurumu, onaylı kredi verenlere ipotek sigortası sağlayan Federal Konut İdaresi'nden (FHA) tamamen ayrıdır.

Federal Konut Finansmanı Ajansı ve İkincil Piyasalar

İkincil ipotek piyasası, mevcut ipotekleri ve ipoteğe dayalı menkul kıymetleri (MBS'ler) alıp satar. Fannie Mae ve Freddie Mac ile birlikte, Federal Konut Kredisi Bankası (FHLB) sistemi, ABD finans kurumlarına ve ipotek piyasalarına fon sağlamak için yaklaşık 7,2 trilyon dolar teklif ediyor. FHLB üyeleri arasında tasarruf kurumları, kredi birlikleri, sigorta şirketleri, ticari bankalar ve diğer finans kuruluşları bulunmaktadır.

FHLB sistemi, düşük maliyetli ipoteklere ek olarak, üyelerine, üyelerin geçici ihtiyaçları için varlık-borç yönetimi ve likiditenin yanı sıra topluluk gelişimini içeren projeler için finansman da sunar. FHLB sistemi, ABD finansal sisteminin kritik bir parçasıdır; ABD'deki borç verenlerin yaklaşık %80'i FHLBanks'a bağımlıdır. FHFA, Amerika Birleşik Devletleri'nin finansal güvenliğine yönelik herhangi bir riski tespit etmeye ve gidermeye çalışan Finansal İstikrar Gözetim Konseyi'nin (FSOC) bir parçasıdır.

###Önemli

FHFA, Kongre'den para almaz, bunun yerine düzenlediği kuruluşlar tarafından finanse edilir.

Federal Konut Finansmanı Ajansının Tarihi

30 Temmuz 2008'de imzalanan Konut ve Ekonomik Kurtarma Yasası'nın (HERA) bir alt yasası olan Federal Konut Finansmanı Düzenleme Reform Yasası kapsamında kurulmuştur . Dünya çapında bir mali krize ve sonunda Büyük Durgunluğa yol açan 2007'deki yüksek faizli ipotek çöküşünden kaynaklanan serpinti .

FHFA iki kuruluşun yerini aldı: Federal Konut İşletmesi Gözetim Ofisi ve FHLB sisteminin orijinal denetçisi olan Federal Konut Finansmanı Kurulu (1932 tarihli Federal Konut Kredisi Bankası Yasası ile oluşturulmuştur). FHFA, HERA'nın geçmesinden bir yıl sonra varlığı sona eren bu kurumların yasal ve düzenleyici otoritesini devraldı.

Konut ve Ekonomik İyileştirme Yasası'nın temel amacı, kamunun konut kredilerini destekleyen ve satın alan devlet destekli işletmelere (GSE'ler) -yani Fannie Mae ve Freddie Mac- olan inancını yeniden tesis etmekti ve FHFA bunda kilit bir rol oynayacaktı. Yönetmeni James Lockhart'ın belirttiği gibi, "öncüllerinden çok daha fazla yetkiye" sahipti. Ve aslında, iki sorunlu GSE'nin sorumluluğunu almak için bu yetkiyi hızla kullandı.

Fannie Mae ve Freddie Mac'in Federal Devralması

Yeni bir ajans olarak FHFA hızla harekete geçti: Fannie Mae ve Freddie Mac'i 6 Eylül 2008'de koruma altına almak için yetkilerini kullandı.

Bankalar ve diğer borç verenler aracılığıyla verilen ipotekleri satın alan ve garanti eden iki GSE, yüksek faizli ipotek çöküşünden kötü bir şekilde etkilenmişti. 2007 yılında kredi portföylerinde büyük kayıplar yaşamaya başlamışlar; 2008'de milyarlarca dolar borcu vardı. Fannie ve Freddie, ABD'deki en büyük ipotek piyasası yapıcıları oldukları için -aslında, ülkenin ikincil ipotek piyasasının çoğunda devlet destekli bir tekele sahipler- sorunları bankacılık ve yatırım dünyalarında paniğe yol açarak, Finansal Kriz.

Böylece 2008 sonbaharında FHFA devreye girdi. ABD Hazinesi'nin iki kişiye 190 milyon dolarlık kurtarma parası vermesi ayarlandı. Ancak aynı zamanda yönetim kurullarını yeniledi ve kayıplarını, operasyonel ve kredi risklerini azaltmak için planlar uygulamaya başladı.

Fannie ve Freddie yavaş yavaş ödeme gücüne döndü. 190 milyon doları geri ödediler. Eylül 2019'da Hazine ve FHFA, Fannie Mae ve Freddie Mac'in kazançlarını sırasıyla 25 milyar dolar ve 20 milyar dolarlık sermaye rezervlerini desteklemek için tutmaya başlayabileceklerini açıkladı.

Ekim 2019'da FHFA, Fannie Mae ve Freddie Mac Konservatuarları için yeni bir Stratejik Plan yayınladı. Stratejik Planın üç geniş amacı, işletmelerin aşağıdakileri sağlamasını sağlamaktır:

1. Sürdürülebilir ev sahibi olmayı ve uygun fiyatlı kiralık konutları destekleyen rekabetçi, likit, verimli ve esnek (CLEAR) ulusal konut finansmanı piyasalarını teşvik etmek için temel misyon sorumluluklarına odaklanmak;

2. Konservatörlükteki kuruluşlara uygun, güvenli ve sağlam bir şekilde faaliyet göstermek; ve

3. Konservatuarlardan nihai çıkışları için hazırlanın.

Bu hedefler 2020 ve 2021 yıllarında yenilenmiştir.

###Uyarı

Mortgage kredisi ayrımcılığı yasa dışıdır ve ırk, din, cinsiyet, medeni durum, kamu yardımı kullanımı, ulusal köken, engellilik veya yaş temelinde ayrımcılığa uğradığınızı düşünüyorsanız, atabileceğiniz adımlar vardır. Böyle bir adım, Tüketici Mali Koruma Bürosu (CFPB) veya ABD Konut ve Kentsel Gelişim Departmanı (HUD) ile bir rapor hazırlamaktır.

Alt çizgi

Federal Konut Finansmanı Ajansı (FHFA), ikincil ipotek piyasasını denetleyen bir ABD düzenleyici kurumudur. Konut ve Ekonomik Kurtarma Yasası tarafından oluşturulan FHFA, 2008 mali krizinin ardından ipotek piyasasına olan güveni ve istikrarı yeniden sağlamaya hizmet etti. Politikaları, konut çöküşünün tekrarını önlemek ve Amerikalıların güvenle ev satın alabilmeleri için istikrarı teşvik etmek için tasarlanmıştır. Tipik bir ev satın alan kişi bu ajansın ne yaptığı üzerinde fazla düşünmese de, ABD'de ipotek finansmanını düzenlemede oynadığı rolü anlamak önemlidir.

##Öne çıkanlar

• Federal Konut Finansmanı Ajansı (FHFA), ikincil ipotek piyasasını denetleyen bir ABD düzenleyici kurumudur.

• Konut ve Ekonomik Kurtarma Yasası tarafından oluşturulan FHFA'nın amacı, 2008 mali krizinin ardından ipotek piyasasına olan güveni ve istikrarı yeniden sağlamaktı.

• FHFA'nın ilk adımlarından biri, Fannie Mae ve Freddie Mac'i konservatörlüğe sokarak ödeme güçlerine geri dönmelerine yardımcı olmaktı.

• FHFA, devlet destekli iki dev ipotek üreticisi Fannie Mae ve Freddie Mac'i ve Federal Konut Kredisi Banka Sistemi bankalarını denetler.

##SSS

Hangi GSE'ler FHFA Tarafından Düzenlenir?

FHFA, Fannie Mae ve Freddie Mac (topluca İşletmeler olarak bilinir), Federal Konut Kredisi Bankaları ve FHLBanks'ın Federal Konut Kredisi Bankası Sistemi olarak da adlandırılan ortak Finans Ofisi dahil olmak üzere bir dizi konut GSE'sini düzenler. .

FHFA bir Yürütme Ajansı mı?

FHFA, 2008 tarihli Konut ve Ekonomik İyileştirme Yasası ile kurulmuştur. Birleşik Devletler hükümetinin yürütme organında bağımsız bir kurum olarak belirlenmiş ve atanmıştır.

FHFA, HUD'nin Bir Parçası mı?

FHFA, HUD'nin bir parçası olmayan ancak ipotek finansmanı piyasasını denetlemek için bu kurumla birlikte çalışan bağımsız bir düzenleyici kurumdur. FHFA, eski Federal Konut İşletmesi Gözetim Ofisi (OFHEO), eski Federal Konut Finansmanı Kurulu (FHFB) ve HUD'daki GSE misyon ofisi de dahil olmak üzere çeşitli kuruluşların birleşik personelinden oluşur.

Federal Konut Finansmanı Ajansını Kim Düzenler?

FHFA, Finansal İstikrar Gözetim Konseyi'nin bir üyesidir. Bu Konsey, Amerika Birleşik Devletleri'nin finansal istikrarına yönelik riskleri belirlemekle görevlidir. Ayrıca, piyasa disiplinini desteklemekten ve ABD finansal sistemini potansiyel olarak tehlikeye atabilecek ortaya çıkan risklere yanıt vermekten de sorumludur.

FHFA, FHA ile Aynı mı?

Federal Konut Finansmanı Kurumu (FHFA), Federal Konut İdaresi'nden (FHA) ayrı bir kuruluştur. FHA, Konut ve Kentsel Gelişim Ofisi'nin (HUD) bir parçasıdır ve ülke çapında onaylı kredi verenler için ipotek sigortası sağlamaktan sorumludur.