Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA)

Что такое Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA)?

Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA) является регулирующим органом США, который осуществляет надзор за вторичным ипотечным рынком и игроками на нем. В обязанности FHFA, созданного в 2008 году, входит надзор за Fannie Mae и Freddie Mac,. а также за 11 банками, входящими в систему Федерального банка жилищного кредитования (FHLB) и Финансового управления (OF), объединенного офиса FHLBanks.

Чем занимается Федеральное агентство жилищного финансирования?

Федеральное агентство жилищного финансирования действует как независимое агентство. Он является членом Совета по надзору за финансовой стабильностью (FSOC),. который стремится выявлять и устранять любые риски для финансовых систем Соединенных Штатов. FHFA не получает денег от Конгресса, а вместо этого финансируется организациями, которые оно регулирует.

Миссия FHFA состоит в том, чтобы обеспечить безопасную и надежную работу регулируемых им организаций и поддерживать конкурентоспособный, ликвидный, эффективный и устойчивый рынок жилищного финансирования на протяжении всего экономического цикла. У него есть возможность поставить спонсируемые государством предприятия (GSE) под управление или опеку — по сути, контролировать и реабилитировать их, если они в беде.

FHFA определила три цели для планирования на будущее:

1. Это будет поддерживать доступность кредита и предотвратить потерю права выкупа для всех ипотечных кредитов.

2. Это снизит риск для налогоплательщиков за счет повышения роли частного капитала на ипотечном рынке.

3. Будет создана новая инфраструктура секьюритизации домов на одну семью через Fannie Mae и Freddie Mac, которую в будущем можно модифицировать для использования на вторичном рынке.

Примечание

Несмотря на похожие названия, Федеральное агентство жилищного финансирования полностью отделено от Федерального жилищного управления (FHA),. которое предоставляет ипотечное страхование утвержденным кредиторам.

Федеральное агентство по жилищному финансированию и вторичным рынкам

На вторичном ипотечном рынке торгуются существующие ипотечные кредиты и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS). Вместе с Fannie Mae и Freddie Mac система Federal Home Loan Bank (FHLB) предлагает почти 7,2 триллиона долларов для финансирования финансовых учреждений США и рынков ипотечного кредитования. Членами FHLB являются сберегательные учреждения, кредитные союзы, страховые компании, коммерческие банки и другие финансовые учреждения.

В дополнение к более дешевой ипотеке система FHLB также предлагает своим членам управление активами и пассивами и ликвидность для временных потребностей участников, а также финансирование проектов, связанных с развитием сообщества. Система FHLB является важной частью финансовой системы США; около 80% кредиторов США зависят от FHLBanks. FHFA является частью Совета по надзору за финансовой стабильностью (FSOC),. который стремится выявлять и устранять любые риски для финансовой безопасности Соединенных Штатов.

Важно

FHFA не получает денег от Конгресса, а вместо этого финансируется организациями, которые оно регулирует.

История Федерального агентства жилищного финансирования

FHFA был создан в соответствии с Федеральным законом о реформе жилищного финансирования, подзаконным актом Закона о жилищном строительстве и восстановлении экономики (HERA),. подписанного 30 июля 2008 года. Он был создан, чтобы помочь укрепить систему жилищного финансирования США после последствия краха субстандартного ипотечного кредитования в 2007 году, который спровоцировал мировой финансовый кризис и, в конечном итоге, Великую рецессию.

FHFA заменила две организации: Управление по надзору за федеральными жилищными предприятиями и Федеральный совет по финансированию жилищного строительства, первоначальный надзор за системой FHLB (он был создан в соответствии с Законом о Федеральном банке жилищного кредита 1932 года). FHFA взял на себя юридические и регулирующие полномочия этих агентств, которые прекратили свое существование через год после принятия HERA.

Основная цель Закона о жилищном строительстве и восстановлении экономики заключалась в том, чтобы восстановить общественное доверие к спонсируемым государством предприятиям (GSE), которые поддерживали и покупали жилищные кредиты, а именно к Fannie Mae и Freddie Mac,. и FHFA должен был сыграть ключевую роль в этом. Как заявил его директор Джеймс Локхарт, он был наделен «гораздо большими полномочиями, чем его предшественники». И фактически он быстро воспользовался своими полномочиями, взяв на себя управление двумя проблемными GSE.

Федеральное поглощение Fannie Mae и Freddie Mac

Как новое агентство, FHFA быстро приступило к действиям: оно использовало свои полномочия, чтобы 6 сентября 2008 года поставить Fannie Mae и Freddie Mac под опеку.

Две GSE, которые покупают и гарантируют ипотечные кредиты, выданные через банки и других кредиторов, сильно пострадали от краха субстандартного ипотечного кредитования. В 2007 году они начали нести большие убытки по своим кредитным портфелям; к 2008 году их долги составляли миллиарды долларов. Поскольку Fannie и Freddie на сегодняшний день являются крупнейшими игроками на рынке ипотечного кредитования в США (по сути, они имеют спонсируемую государством монополию на большей части вторичного ипотечного рынка страны), их проблемы вызвали панику в банковском и инвестиционном мире, подпитывая финансовый кризис.

Итак, осенью 2008 года в дело вмешалась FHFA. Она договорилась с Казначейством США о предоставлении этим двоим 190 миллионов долларов на спасение. Но он также обновил свои советы директоров и начал реализовывать планы по снижению убытков, операционных и кредитных рисков.

Fannie и Freddie постепенно возвращались к платежеспособности. Они вернули 190 миллионов долларов. В сентябре 2019 года Казначейство и FHFA объявили, что Fannie Mae и Freddie Mac могут начать удерживать свои доходы для укрепления резервов капитала в размере 25 миллиардов долларов и 20 миллиардов долларов соответственно.

В октябре 2019 года FHFA выпустила новый Стратегический план сохранения Fannie Mae и Freddie Mac. Три общие цели Стратегического плана заключаются в обеспечении того, чтобы предприятия:

1. Сосредоточиться на своих основных обязанностях по миссии по развитию конкурентоспособных, ликвидных, эффективных и устойчивых (CLEAR) национальных рынков жилищного финансирования, которые поддерживают устойчивое домовладение и доступное арендное жилье;

2. Работать безопасным и надежным образом, соответствующим организациям, находящимся под опекой; а также

3. Подготовьтесь к их возможному выходу из опекунства.

Эти цели были обновлены в 2020 и 2021 годах.

Предупреждение

Дискриминация при выдаче ипотечных кредитов является незаконной, и если вы считаете, что подверглись дискриминации по признаку расы, религии, пола, семейного положения, использования государственной помощи, национального происхождения, инвалидности или возраста, вы можете предпринять определенные шаги. Одним из таких шагов является подача отчета либо в Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB),. либо в Министерство жилищного строительства и городского развития США (HUD).

Нижняя линия

Федеральное агентство по финансированию жилищного строительства (FHFA) является регулирующим органом США, который осуществляет надзор за вторичным ипотечным рынком. Созданный в соответствии с Законом о жилищном строительстве и восстановлении экономики, FHFA послужил восстановлению уверенности и стабильности на ипотечном рынке после финансового кризиса 2008 года. Его политика направлена на предотвращение повторения жилищного коллапса и обеспечение стабильности, чтобы американцы могли с уверенностью покупать дома. Хотя типичный покупатель жилья может не задумываться о том, чем занимается это агентство, важно понимать, какую роль оно играет в регулировании ипотечного финансирования в США.

Особенности

• Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA) является регулирующим органом США, осуществляющим надзор за вторичным ипотечным рынком.

• Созданный в соответствии с Законом о жилищном строительстве и восстановлении экономики, FHFA был предназначен для восстановления уверенности и стабильности на рынке ипотечного кредитования после финансового кризиса 2008 года.

• Одним из первых шагов FHFA было передать Fannie Mae и Freddie Mac под опеку, помогая восстановить их платежеспособность.

• FHFA наблюдает за Fannie Mae и Freddie Mac, двумя гигантскими ипотечными компаниями, спонсируемыми государством, и банками Федеральной банковской системы жилищного кредита.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Какие GSE регулируются FHFA?

FHFA регулирует ряд жилищных GSE, в том числе Fannie Mae и Freddie Mac (вместе известные как предприятия), федеральные банки жилищного кредита и совместное финансовое управление FHLBanks, которое также называется Федеральной системой банков жилищного кредита. .

Является ли FHFA исполнительным агентством?

FHFA было создано в соответствии с Законом о жилищном строительстве и восстановлении экономики от 2008 года. Оно было и остается независимым агентством исполнительной власти правительства США.

Является ли FHFA частью HUD?

FHFA является независимым регулирующим органом, который не является частью HUD, но работает совместно с этим агентством для надзора за рынком ипотечного финансирования. FHFA состоит из объединенных сотрудников нескольких организаций, в том числе бывшего Управления по надзору за федеральными жилищными предприятиями (OFHEO), бывшего Федерального совета по жилищному финансированию (FHFB) и офиса миссии GSE в HUD.

Кто регулирует Федеральное агентство жилищного финансирования?

FHFA является членом Совета по надзору за финансовой стабильностью. На этот совет возложена задача выявления рисков для финансовой стабильности Соединенных Штатов. Он также отвечает за продвижение рыночной дисциплины и реагирование на возникающие риски, которые потенциально могут поставить под угрозу финансовую систему США.

Является ли FHFA тем же, что и FHA?

Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA) является отдельной организацией от Федерального жилищного управления (FHA). FHA является частью Управления жилищного строительства и городского развития (HUD) и отвечает за предоставление ипотечного страхования утвержденным кредиторам по всей стране.