Федеральный закон о банках жилищного кредита

Что такое Закон о Федеральном банке жилищного кредита?

Федеральный закон о банках жилищного кредита — это законодательный акт, принятый в 1932 году. Он был разработан для поощрения домовладения путем предоставления банкам-участникам источника недорогих средств для использования в ипотечных кредитах.

Первым в серии законопроектов, направленных на то, чтобы сделать домовладение достижимой целью для большего числа американцев, был создан Совет Федерального банка жилищного кредита (FHLBB) и Федеральные банки жилищного кредита.

Истоки Федерального закона о банках жилищного кредита

Федеральный закон о банках жилищного кредита был подписан тогдашним президентом Гербертом Гувером 22 июля 1932 года. Он предназначался для «учреждения ряда дисконтных банков для жилищной ипотеки,. выполняющих для домовладельцев функцию, в чем-то аналогичную той, которую в коммерческой сфере выполняет банк. Федеральные резервные банки через их дисконтные механизмы», — объявил он, подписывая законопроект. «Цель системы состоит как в том, чтобы справиться с нынешней чрезвычайной ситуацией, так и в создании домовладения на более выгодных условиях, чем сегодня».

Во время принятия закона Соединенные Штаты находились в состоянии Великой депрессии — «нынешней чрезвычайной ситуации», о которой говорил Гувер, — и финансовая система находилась в особенно тяжелом положении. После краха фондового рынка в 1929 году тысячи запаниковавших американцев опустошили свои сбережения и расчетные счета, что привело к массовым изъятиям средств из банков, что привело к краху многих финансовых учреждений. Другие остались без ссудного капитала.

В то же время многие держатели ипотечных кредитов, которые потеряли работу или потеряли свои сбережения в результате краха, не выплачивали свои жилищные кредиты. Эти дефолты еще больше уменьшили количество денег, которые банки и ссудо-сберегательные ассоциации могли предоставить взаймы.

Положения Федерального закона о банках жилищного кредита

Архитекторы Закона о Федеральном банке жилищного кредита намеревались влить деньги в банковскую систему и сделать ипотечные кредиты доступными для потребителей, тем самым стимулируя рынки жилья и недвижимости.

В частности, законом была создана Федеральная система банков жилищного кредита (FHLB). По образцу Федеральной резервной системы он учредил регулирующее агентство, Совет Федерального банка жилищного кредита (FHLBB), для создания и надзора за сетью членов Федеральных банков жилищного кредита (FHLB или FHLBanks).

Учреждения, созданные в соответствии с Федеральным законом о банках жилищного кредита

В соответствии с этим законом были созданы Совет Федерального банка жилищного кредита и Федеральные банки жилищного кредита.

Совет Федерального банка жилищного кредита учреждает и контролирует федеральные ссудно-сберегательные банки и организации.

Федеральные банки жилищного кредита были (и остаются) независимыми региональными оптовыми банками (подобными 12 региональным Федеральным резервным банкам), разбросанным по стране. Хотя они были зарегистрированы на федеральном уровне, они были частными учреждениями — спонсируемыми государством предприятиями (GSE).

Получив разрешение на создание от восьми до двенадцати FHLB, FHLBB в конечном итоге учредил дюжину этих независимых региональных оптовых банков, предоставив им в общей сложности 125 миллионов долларов финансирования. FHLB были уполномочены предоставлять эти средства розничным банковским учреждениям, таким как сберегательные кассы, кооперативные банки, страховые компании, строительные и кредитные ассоциации, а также организации общественного развития. Закон разрешил любому правомочному учреждению стать членом FHLBank.

11

Текущее количество федеральных банков жилищного кредита уменьшилось с первоначальных 12. В 2015 году Федеральный банк жилищного кредита Сиэтла объединился с Федеральным банком жилищного кредита Де-Мойна. Штаб-квартира учреждения находится в Де-Мойне, штат Айова, и имеет западный офис в Сиэтле.

Влияние Федерального закона о банках жилищного кредита

Федеральная нормативно-правовая база, основанная на Законе о Федеральном банке жилищного кредита, успешно укрепила сектор жилищного строительства и жилищного кредитования, а также сектор кредитования и облегчила домовладение. Субсидируя кредиторов, закон сыграл ключевую роль в увеличении числа американцев, которые могли позволить себе жилье, сделав домовладение ключевой чертой американской мечты.

Федеральная банковская система жилищного кредита, созданная законом, действует и сегодня. В силу своего статуса GSE банки FHLBanks могут брать займы на рынках капитала по выгодным ставкам (они больше не получают прямого федерального финансирования). Затем FHLBanks передают это преимущество в финансировании своим членам и, в конечном итоге, потребителям, предоставляя авансы (так называются их обеспеченные кредиты) и другие финансовые услуги по ставкам, которые финансовые учреждения-участники обычно не могут получить где-либо еще. Это, в свою очередь, позволяет этим банкам сделать финансирование более доступным для заемщиков.

Короче говоря, FHLB действуют как «банки для банков». FHLB также предоставляют вторичные рынки для участников, заинтересованных в продаже ипотечных кредитов, а также специализированных грантов и кредитов, направленных на увеличение доступного жилья и экономическое развитие.

Последующие изменения в Федеральном законе о банках жилищного кредита

В 1989 году в ответ на ссудно-сберегательный кризис 1980-х годов был принят Закон о реформе, восстановлении и правоприменении финансовых учреждений (FIRREA). Во время кризиса почти треть ссудно-сберегательных учреждений в США обанкротилась. FIRREA упразднила Совет Федерального банка жилищного кредита и Федеральную сберегательно-кредитную страховую корпорацию (FSLIC) и создала Управление по надзору за сберегательными операциями (OTS) и Trust Corp. (RTC), чтобы обеспечить большую стабильность и ответственность среди кредиторов.

В соответствии с Законом о жилищной и экономической реформе от 2008 г. было учреждено Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA),. которому было поручено регулирование системы FHLB.

В то время как федеральные банки жилищного кредита остаются на месте, их банки-члены изменились. Сначала в рядах финансовых учреждений-членов доминировали сберегательно-кредитные ассоциации. Их количество начало сокращаться в 1980-х и 90-х годах, после сберегательно-кредитного кризиса. В 21 веке коммерческие банки, которым было разрешено присоединиться к системе в 1989 году, и страховые компании стали составлять большую часть членов FHLB.

Плюсы и минусы Федерального закона о банках жилищного кредита

Сторонники Закона о Федеральном банке жилищного кредита утверждают, что домовладение было необходимо для восстановления экономики страны во время Великой депрессии, а учитывая кризис в банковской сфере, необходимы были сильные федеральные стимулы. Они также утверждают, что созданная им система добавляет стабильности рынку жилья и кредитования и продолжает способствовать укреплению местных сообществ и повышению общего качества жизни.

Однако критики утверждают, что эта давняя традиция федеральных субсидий на ипотечные кредиты деформировала рынок жилья. Они опасаются, что это искажение приведет к чрезмерно слабым стандартам кредитования и неестественно высоким ценам на жилье. Сомневающиеся говорят, что финансирование через закон приводит к циклу жилой недвижимости с широкими колебаниями между крахом и бумом.

Есть также опасения, что рост федеральных банков жилищного кредита и усиление зависимости от финансирования FHLB, а также взаимосвязанность финансовой системы могут означать, что любые проблемы среди FHLB могут быть переданы другим фирмам и рынкам.

Нижняя линия

Федеральный закон о банках жилищного кредита создал способ поощрения домовладельцев, предоставляя банкам недорогие средства для использования в ипотечных кредитах. Эта деятельность продолжается и по сей день — наряду с другими субсидируемыми мероприятиями, такими как гранты и кредиты, направленными на увеличение доступного жилья и экономическое развитие.

Это также создало важный прецедент, открыв путь правительству для создания других агентств, наряду с концепцией федерального надзора и вмешательства в экономику США и финансовые дела потребителей. Эта концепция стала ключевым принципом Нового курса в администрации президента Франклина Д. Рузвельта, преемника Гувера.

Например, через год после принятия Федерального закона о банках жилищного кредита Рузвельт подписал Закон о банковской деятельности 1933 года (также известный как Закон Гласса-Стигалла). Стремясь восстановить доверие к банковской системе, она учредила Федеральную корпорацию по страхованию депозитов (FDIC),. которая страховала индивидуальные банковские вклады на случай банкротства учреждения.

Особенности

• Он учредил Совет Федерального банка жилищного кредита (FHLBB), который теперь заменен Федеральным агентством жилищного финансирования (FHFA), и Федеральные банки жилищного кредита.

• 11 федеральных банков жилищного кредита все еще работают сегодня, предоставляя кредиты под низкие проценты, гранты и другие субсидии финансовым учреждениям.

• Закон о Федеральном банке жилищного кредита принес стабильность и доверие к сфере кредитования, стимулировал жилищную отрасль и создал прецедент федерального надзора и регулирования экономических вопросов.

• Закон о Федеральном банке жилищного кредита 1932 г. был разработан для поощрения домовладения путем предоставления банкам-участникам источника недорогих средств для использования при предоставлении ипотечных кредитов потребителям.