संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम

संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम क्या है?

फेडरल होम लोन बैंक अधिनियम 1932 में पारित कानून का एक टुकड़ा है। इसे सदस्य बैंकों को गिरवी रखने के लिए कम लागत वाले फंड का स्रोत प्रदान करके गृहस्वामी को प्रोत्साहित करने के लिए डिज़ाइन किया गया था।

बिलों की एक श्रृंखला में पहला, जिसने अधिक अमेरिकियों के लिए गृहस्वामी को प्राप्त करने योग्य लक्ष्य बनाने की मांग की, इसने फेडरल होम लोन बैंक बोर्ड (एफएचएलबीबी) और फेडरल होम लोन बैंकों की स्थापना की।

संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम की उत्पत्ति

फ़ेडरल होम लोन बैंक अधिनियम पर 22 जुलाई, 1932 को तत्कालीन राष्ट्रपति हर्बर्ट हूवर द्वारा हस्ताक्षर किए गए थे। इसका उद्देश्य "होम मॉर्गेज के लिए डिस्काउंट बैंकों की एक श्रृंखला स्थापित करना, घर के मालिकों के लिए एक कार्य करना, जैसा कि वाणिज्यिक क्षेत्र में किया गया था। फेडरल रिजर्व बैंक अपनी छूट सुविधाओं के माध्यम से, "उन्होंने कानून में बिल पर हस्ताक्षर करने की घोषणा की। "सिस्टम का उद्देश्य वर्तमान आपातकाल को पूरा करना और आज की तुलना में अधिक अनुकूल शर्तों पर गृहस्वामी का निर्माण करना है।"

अधिनियम के पारित होने के समय, संयुक्त राज्य अमेरिका महामंदी में था - "वर्तमान आपातकाल" जिसका उल्लेख हूवर ने किया था - और वित्तीय प्रणाली विशेष रूप से गंभीर संकट में थी। 1929 के स्टॉक मार्केट क्रैश के मद्देनजर , हजारों घबराए हुए अमेरिकियों ने अपनी बचत और चेकिंग खातों को खाली कर दिया, जिससे बैंक रन की एक श्रृंखला हुई जिससे कई वित्तीय संस्थान ध्वस्त हो गए। अन्य के पास उधारी पूंजी की कमी थी।

उसी समय, कई बंधक धारक जिन्होंने अपनी नौकरी खो दी थी या दुर्घटना में उनकी बचत का सफाया हो गया था, वे अपने गृह ऋण पर चूक कर रहे थे। इन चूकों ने बैंकों और बचत और ऋण संघों के पास उधार देने के लिए उपलब्ध धन को और कम कर दिया।

संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम प्रावधान

फेडरल होम लोन बैंक एक्ट के आर्किटेक्ट्स ने इसका इरादा बैंकिंग सिस्टम में पैसा लगाने और उपभोक्ताओं को बंधक ऋण उपलब्ध कराने के लिए किया, जिससे आवास और रियल एस्टेट बाजारों को बढ़ावा मिला।

विशेष रूप से, अधिनियम ने संघीय गृह ऋण बैंक (एफएचएलबी) प्रणाली की स्थापना की । फेडरल रिजर्व सिस्टम पर आधारित , इसने संघीय गृह ऋण बैंकों (एफएचएलबी या एफएचएलबैंक) के सदस्य के नेटवर्क को बनाने और उसकी देखरेख करने के लिए एक नियामक एजेंसी, फेडरल होम लोन बैंक बोर्ड (एफएचएलबीबी) की स्थापना की।

संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम द्वारा बनाए गए संस्थान

इस अधिनियम ने फेडरल होम लोन बैंक बोर्ड और फेडरल होम लोन बैंक दोनों का निर्माण किया।

फेडरल होम लोन बैंक बोर्ड ने संघीय बचत और ऋण बैंकों और संगठनों को चार्टर्ड और पर्यवेक्षण किया।

फेडरल होम लोन बैंक देश भर में बिखरे हुए (और अभी भी) स्वतंत्र, क्षेत्रीय थोक बैंक (12 क्षेत्रीय फेडरल रिजर्व बैंकों के समान) थे। हालांकि संघीय रूप से चार्टर्ड, वे निजी स्वामित्व वाली संस्थाएं थीं -सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यम (जीएसई) ।

आठ से 12 एफएचएलबी बनाने के लिए अधिकृत, एफएचएलबीबी ने अंततः इनमें से एक दर्जन स्वतंत्र, क्षेत्रीय थोक बैंकों की स्थापना की, जिससे उन्हें कुल $125 मिलियन का वित्त पोषण मिला। एफएचएलबी को उन निधियों को खुदरा बैंकिंग संस्थानों, जैसे बचत बैंकों, सहकारी बैंकों, बीमा कंपनियों, भवन और ऋण संघों और सामुदायिक विकास संगठनों को उपलब्ध कराने के लिए अधिकृत किया गया था। अधिनियम ने किसी भी पात्र संस्थान को FHLBank का सदस्य बनने के लिए अधिकृत किया।

11

फेडरल होम लोन बैंकों की वर्तमान संख्या, मूल 12 से नीचे। 2015 में, फेडरल होम लोन बैंक ऑफ सिएटल का फेडरल होम लोन बैंक ऑफ डेस मोइनेस के साथ विलय हो गया। संस्था का मुख्यालय डेस मोइनेस, आयोवा में है, और सिएटल में एक पश्चिमी कार्यालय का रखरखाव करता है।

संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम का प्रभाव

फेडरल होम लोन बैंक एक्ट द्वारा स्थापित संघीय नियामक ढांचे ने आवास और आवास ऋणदाता उद्योग, साथ ही साथ ऋण उद्योग को सफलतापूर्वक मजबूत किया, और गृहस्वामी की सुविधा प्रदान की। उधारदाताओं को सब्सिडी देकर, इस अधिनियम ने अमेरिकियों की संख्या में वृद्धि करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई, जो घरों का खर्च उठाने में सक्षम थे, गृहस्वामी को अमेरिकी सपने की एक प्रमुख विशेषता बना दिया।

अधिनियम द्वारा स्थापित संघीय गृह ऋण बैंक प्रणाली आज भी प्रभावी है। अपनी जीएसई स्थिति के आधार पर, एफएचएल बैंक अनुकूल दरों पर पूंजी बाजार में उधार लेने में सक्षम हैं (वे अब कोई प्रत्यक्ष संघीय वित्त पोषण प्राप्त नहीं करते हैं)। FHLBanks तब अपने सदस्यों को और अंततः उपभोक्ताओं को उस फंडिंग लाभ के साथ-साथ अग्रिम (जैसा कि उनके सुरक्षित ऋण कहा जाता है) और अन्य वित्तीय सेवाएं उन दरों पर प्रदान करते हैं जो सदस्य वित्तीय संस्थान आमतौर पर कहीं और प्राप्त नहीं कर सकते थे। यह बदले में, इन बैंकों को उधारकर्ताओं को अधिक वित्तपोषण उपलब्ध कराने में सक्षम बनाता है।

संक्षेप में, एफएचएलबी "बैंकों से बैंकों" के रूप में कार्य करते हैं। एफएचएलबी बंधक ऋण बेचने में रुचि रखने वाले सदस्यों के लिए द्वितीयक बाजार आउटलेट प्रदान करते हैं, साथ ही किफायती आवास और आर्थिक विकास को बढ़ाने के उद्देश्य से विशेष अनुदान और ऋण भी प्रदान करते हैं।

बाद में फेडरल होम लोन बैंक एक्ट में बदलाव

1989 में, वित्तीय संस्थान सुधार, वसूली और प्रवर्तन अधिनियम (FIRREA) 1980 के दशक की बचत और ऋण संकट के जवाब में पारित किया गया था । संकट के दौरान, संयुक्त राज्य में लगभग एक-तिहाई बचत और ऋण संस्थान विफल हो गए। FIRREA ने फेडरल होम लोन बैंक बोर्ड और फेडरल सेविंग्स एंड लोन इंश्योरेंस कॉर्प को समाप्त कर दिया। (FSLIC) और थ्रिफ्ट सुपरविजन (OTS) का कार्यालय और रिज़ॉल्यूशन ट्रस्ट कॉर्प बनाया। (RTC) उधारदाताओं के बीच अधिक स्थिरता और जिम्मेदारी प्रदान करने के लिए।

2008 के हाउसिंग एंड इकोनॉमिक रिफॉर्म एक्ट ने फेडरल हाउसिंग फाइनेंस एजेंसी (FHFA) की स्थापना की और इसे FHLB सिस्टम को विनियमित करने का आरोप लगाया।

जबकि फेडरल होम लोन बैंक यथावत हैं, उनके सदस्य बैंक बदल गए हैं। सबसे पहले, बचत और ऋण संघ सदस्य वित्तीय संस्थानों के रैंकों पर हावी थे। बचत और ऋण संकट के बाद 1980 और 90 के दशक में उनकी संख्या घटने लगी। 21वीं सदी में, वाणिज्यिक बैंकों- जिन्हें 1989 में इस प्रणाली में शामिल होने की अनुमति दी गई थी- और बीमा कंपनियों में एफएचएलबी की अधिकांश सदस्यता शामिल हो गई है।

संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम के पेशेवरों और विपक्ष

फेडरल होम लोन बैंक एक्ट के समर्थकों का तर्क है कि ग्रेट डिप्रेशन के दौरान देश की आर्थिक सुधार के लिए गृहस्वामी आवश्यक था - और, बैंकिंग उद्योग में संकट को देखते हुए, एक मजबूत संघीय प्रोत्साहन आवश्यक था। उनका यह भी तर्क है कि इसके द्वारा बनाई गई प्रणाली आवास और उधार बाजार में स्थिरता जोड़ती है और इसके परिणामस्वरूप मजबूत स्थानीय समुदायों और जीवन की उच्च समग्र गुणवत्ता जारी रहती है।

हालांकि, आलोचकों का दावा है कि बंधक ऋणों के लिए संघीय सब्सिडी की इस लंबी परंपरा ने आवास बाजार को विकृत कर दिया। यह विकृति, उन्हें डर है, अत्यधिक ढीले उधार मानकों और अस्वाभाविक रूप से उच्च आवास कीमतों में परिणत होगी। संदेह करने वालों का कहना है कि इस अधिनियम के माध्यम से वित्त पोषण एक आवासीय अचल संपत्ति चक्र की ओर जाता है जिसमें दुर्घटना और उछाल के बीच व्यापक उतार-चढ़ाव होते हैं ।

ऐसी भी चिंताएँ हैं कि फ़ेडरल होम लोन बैंकों की वृद्धि और वित्तीय प्रणाली की परस्पर संबद्धता के साथ FHLB फंडिंग पर बढ़ती निर्भरता का अर्थ यह हो सकता है कि FHLB के बीच किसी भी संकट को अन्य फर्मों और बाजारों में प्रेषित किया जा सकता है।

तल - रेखा

फेडरल होम लोन बैंक अधिनियम ने बैंकों को बंधक के लिए उपयोग किए जाने वाले कम लागत वाले फंड प्रदान करके गृहस्वामी को प्रोत्साहित करने का एक तरीका स्थापित किया। वह गतिविधि आज भी जारी है - अन्य सब्सिडी वाले प्रयासों के साथ, जैसे कि अनुदान और ऋण, जिसका उद्देश्य किफायती आवास और आर्थिक विकास को बढ़ाना है।

इसने एक महत्वपूर्ण मिसाल भी स्थापित की, जिससे सरकार के लिए अन्य एजेंसियों की स्थापना का मार्ग प्रशस्त हुआ - साथ ही अमेरिकी अर्थव्यवस्था और उपभोक्ता वित्तीय मामलों में संघीय निरीक्षण और हस्तक्षेप की अवधारणा के साथ। हूवर के उत्तराधिकारी, राष्ट्रपति फ्रैंकलिन डी. रूजवेल्ट के प्रशासन में यह अवधारणा न्यू डील का एक प्रमुख सिद्धांत बन गई ।

उदाहरण के लिए, फेडरल होम लोन बैंक अधिनियम के पारित होने के बाद के वर्ष में, रूजवेल्ट ने 1933 के बैंकिंग अधिनियम (जिसे ग्लास-स्टीगल अधिनियम के रूप में भी जाना जाता है) कानून में हस्ताक्षर किए। बैंकिंग प्रणाली में विश्वास बहाल करने के प्रयास में, इसने फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्प की स्थापना की। (FDIC),. जिसने किसी संस्था की विफलता के मामले में व्यक्तिगत बैंक जमा का बीमा किया था।

##हाइलाइट

• इसने फ़ेडरल होम लोन बैंक बोर्ड (FHLBB) की स्थापना की - जिसे अब फ़ेडरल हाउसिंग फ़ाइनेंस एजेंसी (FHFA) और फ़ेडरल होम लोन बैंकों द्वारा बदल दिया गया है।

• 11 फेडरल होम लोन बैंक आज भी काम करते हैं, वित्तीय संस्थानों को कम ब्याज वाले ऋण, अनुदान और अन्य सब्सिडी प्रदान करते हैं।

• फेडरल होम लोन बैंक एक्ट ने ऋण उद्योग में स्थिरता और विश्वसनीयता लाई, आवास उद्योग को प्रोत्साहित किया, और संघीय निरीक्षण और आर्थिक मामलों के विनियमन के लिए एक मिसाल कायम की।

• 1932 के फेडरल होम लोन बैंक अधिनियम को उपभोक्ताओं को बंधक ऋण देने में उपयोग करने के लिए सदस्य बैंकों के लिए कम लागत वाले धन का स्रोत प्रदान करके गृहस्वामी को प्रोत्साहित करने के लिए डिज़ाइन किया गया था।