Ratio de Liquidez Global
¿Qué es el índice de liquidez general?
El índice de liquidez general es la medida de la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos pendientes con sus activos disponibles. El índice de liquidez general se calcula dividiendo los activos totales por la diferencia entre sus pasivos totales y las reservas condicionales. Este índice se utiliza en la industria de seguros, así como en el análisis de instituciones financieras.
Cómo se usa el índice de liquidez general
Los reguladores usan métricas financieras, como el índice de liquidez general, para determinar si una aseguradora, un banco u otra empresa es financieramente saludable y lo suficientemente solvente para cubrir sus pasivos. Las empresas financieras y de seguros utilizan el efectivo que generan sus actividades para obtener una rentabilidad. Un banco, por ejemplo, puede utilizar los fondos recibidos de los depósitos de los clientes para otorgar hipotecas y otros préstamos. El saldo de los depósitos de clientes que sobran puede mantenerse como efectivo o puede invertirse en activos líquidos.
Las compañías de seguros reciben dinero en forma de pagos de primas por parte de los asegurados y, a su vez, son responsables de los beneficios de cobertura que garantizan mediante la suscripción de pólizas. Dependiendo de la duración de la póliza, la responsabilidad puede durar desde unos pocos meses hasta algunos años. Se consideran pasivos corrientes los pasivos que vencen dentro del período de doce meses siguiente .
Los reguladores determinan la cantidad de dinero que una institución financiera o aseguradora debe mantener disponible para cubrir sus obligaciones. Los reguladores examinan los índices de liquidez para determinar si la empresa cumple con sus requisitos legales. La fórmula para calcular el índice de liquidez general es: [Activos totales / (Pasivos totales - Reservas condicionales)]. En este cálculo, las reservas condicionales se refieren a los fondos para emergencias mantenidos por las compañías de seguros para ayudar a cubrir gastos imprevistos en momentos de tensión financiera.
Comprender el índice de liquidez general
Un índice de liquidez general bajo podría indicar que la institución financiera o la compañía de seguros tiene problemas financieros, ya sea por una gestión operativa deficiente, una gestión de riesgos deficiente o una gestión de inversiones deficiente. Para cumplir con los requisitos legales y garantizar fondos suficientes para cubrir sus obligaciones, la mayoría de los prestamistas y aseguradores intentan mejorar su índice de liquidez general.
Sin embargo, un alto índice de liquidez general tampoco es necesariamente bueno, especialmente si los activos circulantes representan un alto porcentaje de los activos totales de la empresa. Una gran proporción de activos circulantes significa que la empresa puede no estar invirtiendo lo suficiente para obtener un alto rendimiento de los activos,. sino que puede estar centrándose únicamente en la liquidez.
Ratio de Liquidez General vs. Ratio Rápido vs. Ratio Corriente
Otras métricas de liquidez incluyen el índice rápido y el índice actual. La relación rápida compara los activos de una empresa que están disponibles para su uso, incluido el efectivo, las inversiones a corto plazo, los bonos del gobierno y las inversiones no afiliadas,. con sus obligaciones actuales (pasivos a corto plazo que vencen dentro del próximo período de 12 meses). El índice actual compara los activos actuales totales de una empresa con sus obligaciones actuales. La relación rápida es más conservadora que la relación actual porque no tiene en cuenta los activos actuales, como el inventario, que son más difíciles de convertir rápidamente en efectivo utilizable.
Reflejos
También se puede utilizar en el contexto de instituciones financieras, como bancos.
Un índice de liquidez general bajo podría indicar que la institución financiera o la compañía de seguros tiene problemas financieros.
El índice de liquidez general se utiliza en la industria de seguros para determinar si una aseguradora es financieramente saludable y lo suficientemente solvente para cubrir sus pasivos.
La fórmula para calcular el índice de liquidez global es: [Activos Totales / (Pasivos Totales – Reservas Condicionales)].
El índice de liquidez general se puede contrastar con el índice actual y el índice rápido, que se enfocan más en las obligaciones actuales que vencen dentro de los próximos 12 meses.
