Índice de Liquidez Geral
Qual é o Índice de Liquidez Global?
O índice de liquidez geral é a medida da capacidade de uma empresa de pagar seus passivos pendentes com seus ativos em mãos. O índice de liquidez geral é calculado dividindo-se o ativo total pela diferença entre o passivo total e as reservas condicionais. Esse índice é utilizado no setor de seguros, bem como na análise de instituições financeiras.
Como o Índice de Liquidez Geral é Usado
Os reguladores usam métricas financeiras, como o índice geral de liquidez, para determinar se uma seguradora, banco ou outra empresa é financeiramente saudável e solvente o suficiente para cobrir seus passivos. As empresas financeiras e de seguros utilizam o caixa que suas atividades geram para obter retorno. Um banco, por exemplo, pode usar fundos recebidos de depósitos de clientes para fornecer hipotecas e outros empréstimos. O saldo de depósitos de clientes que sobrar pode ser mantido em dinheiro ou aplicado em ativos líquidos.
As seguradoras recebem dinheiro na forma de pagamentos de prêmios pelos segurados e, por sua vez, são responsáveis pelos benefícios de cobertura que garantem por meio de apólices de subscrição . Dependendo da duração da apólice, a responsabilidade pode durar de alguns meses a alguns anos. Os passivos que vencem no período de doze meses seguinte são considerados passivos circulantes.
A quantidade de dinheiro que uma instituição financeira ou seguradora deve manter prontamente disponível para cobrir suas responsabilidades é determinada pelos reguladores. Os reguladores examinam os índices de liquidez para determinar se a empresa está cumprindo seus requisitos legais. A fórmula para calcular o índice de liquidez global é: [Total do Ativo / (Total do Passivo – Reservas Condicionais)]. Nesse cálculo, as reservas condicionais referem-se aos fundos de dias chuvosos mantidos pelas seguradoras para ajudar a cobrir despesas imprevistas durante períodos de estresse financeiro.
Entendendo o Índice de Liquidez Geral
Um baixo índice de liquidez geral pode indicar que a instituição financeira ou seguradora está com problemas financeiros, seja por má gestão operacional, má gestão de risco ou má gestão de investimentos. Para cumprir os requisitos legais e garantir recursos suficientes para cobrir seus passivos, a maioria dos credores e seguradoras tenta melhorar seu índice geral de liquidez.
No entanto, um índice de liquidez geral alto também não é necessariamente bom, especialmente se os ativos circulantes representarem uma alta porcentagem dos ativos totais da empresa. Uma grande proporção de ativos circulantes significa que a empresa pode não estar investindo o suficiente para obter um alto retorno sobre os ativos,. mas pode estar se concentrando apenas na liquidez.
Índice de liquidez geral vs. Índice rápido vs. Relação atual
Outras métricas de liquidez incluem o índice rápido e o índice atual. O índice rápido compara os ativos de uma empresa que estão prontamente disponíveis para uso, incluindo dinheiro, investimentos de curto prazo, títulos do governo e investimentos não afiliados,. com suas obrigações atuais (passivos de curto prazo com vencimento nos próximos 12 meses). O índice atual compara o total de ativos atuais de uma empresa com suas obrigações atuais. O índice rápido é mais conservador do que o índice atual porque não leva em consideração os ativos circulantes, como estoques, que são mais difíceis de transformar rapidamente em dinheiro utilizável.
##Destaques
Também pode ser usado no contexto de instituições financeiras, como bancos.
Um baixo índice de liquidez geral pode indicar que a instituição financeira ou seguradora está com problemas financeiros.
O índice de liquidez geral é usado no setor de seguros para determinar se uma seguradora é financeiramente saudável e solvente o suficiente para cobrir seus passivos.
A fórmula para calcular o índice de liquidez global é: [Total do Ativo / (Total do Passivo – Reservas Condicionais)].
O índice de liquidez geral pode ser contrastado com o índice atual e o índice rápido, que se concentram mais nas obrigações atuais vencidas nos próximos 12 meses.
