Qualified Professional Asset Manager (QPAM)

Mikä on Qualified Professional Asset Manager (QPAM)?

Pätevä ammatillinen varainhoitaja (QPAM) on rekisteröity punainen sijoitusneuvoja (RIA), joka auttaa eri instituutioita rahoitussijoituksissa. QPAM keskittyy eläketileihin, kuten eläkejärjestelyihin. QPAM:t ovat hyödyllisiä sijoitusrahastoille, koska jos sijoitusrahastoa tai eläkejärjestelmää hallinnoi QPAM, ne voivat sitten käydä kauppaa alueilla, jotka muuten ovat kiellettyjä ERISA-lain ( Employee Retirement Income Security Act ) nojalla.

Pätevän omaisuudenhoitajan ymmärtäminen

ERISA määrittelee QPAM-kelpoisuuden kriteerit. Säännellyt laitokset, kuten pankit ja vakuutusyhtiöt, voivat täyttää QPAM-vaatimukset. Elokuussa 2005 voimaan tulleiden muutosten mukaan QPAM määritellään myös rekisteröidyksi sijoitusneuvojaksi, jonka hallinnoitavat asiakkaan varat (AUM) ovat vähintään 85 miljoonaa dollaria ja oma pääoma vähintään 1 miljoona dollaria.

Sijoitusrahastot voivat yleensä hyötyä sääntelyn perusteella QPAM-vapautuksen kautta. QPAM- vapautusta käyttävät laajasti osapuolet, jotka suorittavat liiketoimia tileillä, joilla on eläkejärjestelyvaroja. Pohjimmiltaan QPAM-vapautus sallii QPAM:n hallinnoiman sijoitusrahaston osallistua monenlaisiin liiketoimiin, jotka ERISA muuten kieltäisi.

ERISA kieltää tietyt liiketoimet, kun ERISAn hallinnoima järjestely tai rahasto suorittaa liiketoimia yhteisön kanssa, joka saattaa olla ristiriidassa kyseisen järjestelyn tai rahaston suhteen. Kun yhtälössä on QPAM, rajoitus poistetaan käytännössä kaikkien osapuolten, kuten suunnitelman sponsorien ja suunnitelman luottamushenkilöiden , kanssa. Tällaisia liiketoimia ei kuitenkaan voida tehdä itse QPAM:n tai niiden osapuolten kanssa, joilla saattaa olla valta vaikuttaa QPAM:iin.

QPAM :n suuri rooli on edustaa eläkejärjestelyjä, kun he haluavat tehdä suunnattuja ansioita . QPAM:n tehtävänä on valvoa eläkerahaston suunnattua sijoitusta. Pätevät omaisuudenhoitajat voivat myös avustaa sijoitussuunnitelmia kiinteistösijoittamisessa tai muissa vaihtoehtoisissa sijoituksissa.

Pätevät ammattimaiset omaisuudenhoitajat ja kielletyt liiketoimet

Pätevä ammattimainen omaisuudenhoitaja voi suorittaa tapahtuman, joka on normaalisti kielletty ERISA-säännön 406(a) mukaisesti. Tällaisia liiketoimia voivat olla myynnit, vaihdot, leasingsopimukset, lainat/luottojen pidennykset sekä palvelujen tarjoaminen kiinnostuneen osapuolen ja eläkejärjestelyn välillä. QPAM:n käyttö voi poistaa riskin siitä, että luottamushenkilöt joutuvat henkilökohtaisesti vastuuseen virheistä, kunhan he käyttävät QPAM:ia harkitusti. QPAM:n käyttö ei kuitenkaan ole suoja luottamusvelvollisuuden rikkomiselle.

Hyväksytty ammattiomaisuudenhoitajan pätevyys

työministeriön myöntämään Prohibited Transaction Class Exemption 84-14 - ryhmään . He ovat:

QPAM :n on oltava pankki, säästö- ja lainayhdistys tai vakuutusyhtiö, jonka pääoma tai nettovarallisuus on yli 1 miljoona dollaria, tai rekisteröity sijoitusneuvoja, jonka hallinnoimat varat ovat yli 85 miljoonaa dollaria ja pääoma yli 1 dollaria. miljoonaa.

• Vastapuoli ei saa olla QPAM, eikä se saa olla QPAM:n tai QPAM:n nimeämän luottamushenkilön läheinen. Lähipiiriin kuuluva yhteisö on sellainen, jossa QPAM omistaa 10 prosenttia tai enemmän toisesta yhteisöstä tai henkilö, joka hallitsee tai on QPAM:n määräysvallassa, omistaa vähintään 20 prosenttia toisesta yhteisöstä tai henkilöstä, joka hallitsee tai hallitsee asianosaista. omistaa 20 % tai enemmän QPAM:sta.

• Omaisuudenhoitajan tulee ilmoittaa asiakkaalle kirjallisesti, että se toimii luottamushenkilönä.

• QPAM:n on neuvoteltava kaupan ehdot ja päätettävä suunnitelman puolesta, osallistuuko se kauppaan.

• QPAM ei ehkä ole tuomittu tietyistä toimista, jotka voisivat heikentää taloudellista luottamusta.

Kohokohdat

• QPAM:ia käytettäessä sijoitusrahastot voivat harjoittaa liiketoimintaa ERISA:n muutoin estämillä alueilla. Tämä tunnetaan QPAM-vapautuksena.

• QPAM määritellään myös rekisteröidyksi sijoitusneuvojaksi, jonka AUM on vähintään 85 miljoonaa dollaria ja oma pääoma vähintään 1 miljoona dollaria.

• QPAM keskittyy eläketileihin, kuten eläkejärjestelyihin.

• Pankit ja vakuutusyhtiöt voivat katsoa QPAM:iksi, kunhan ne ovat Securities and Exchange Commissionin (SEC) rekisteröityjä sijoitusneuvojia.

• Pätevä ammatillinen varainhoitaja (QPAM) on rekisteröity sijoitusneuvoja, joka auttaa laitoksia sijoitusten tekemisessä.