Hæfur faglegur eignastjóri (QPAM)

Hvað er hæfur faglegur eignastjóri (QPAM)?

Hæfur faglegur eignastjóri (QPAM) er skráður fjárfestingarráðgjafi (RIA) sem aðstoðar ýmsar stofnanir við að gera fjárhagslegar fjárfestingar. Áhersla QPAM er á eftirlaunareikningum, svo sem lífeyrisáætlunum. QPAM eru gagnleg fyrir fjárfestingarsjóði vegna þess að ef fjárfestingarsjóður eða eftirlaunaáætlun er stjórnað af QPAM, geta þeir þá átt viðskipti á svæðum sem annars eru bönnuð samkvæmt lögum um tekjur um eftirlaun starfsmanna (ERISA)

Skilningur á hæfum faglegum eignastjóra

Skilyrðin til að uppfylla skilyrði sem QPAM eru skilgreind af ERISA. Eftirlitsskyldar stofnanir, eins og bankar og tryggingafélög, geta verið gjaldgengir sem QPAM. Samkvæmt breytingum sem tóku gildi í ágúst 2005 er QPAM einnig skilgreint sem skráður fjárfestingarráðgjafi með eignir viðskiptavina í stýringu (AUM) að minnsta kosti 85 milljónir Bandaríkjadala og eigið fé upp á 1 milljón Bandaríkjadala eða meira.

Fjárfestingarsjóðir geta venjulega hagnast á eftirlitsgrundvelli í gegnum QPAM undanþáguna. QPAM undanþágan er mikið notuð af aðilum sem stunda viðskipti með reikninga með eftirlaunasjóði. Í meginatriðum leyfir QPAM undanþágan fjárfestingarsjóði sem er stjórnað af QPAM að taka þátt í margvíslegum viðskiptum sem annars væru bönnuð af ERISA.

ERISA bannar tiltekin viðskipti þegar ERISA-stýrð áætlun eða sjóðsviðskipti eiga viðskipti við aðila sem gæti verið ágreiningur varðandi þá áætlun eða sjóð. Þegar QPAM er í jöfnunni er takmörkuninni aflétt hjá nánast öllum aðilum, svo sem áætlunarstyrktaraðilum og áætlunarráðsmönnum . Hins vegar er ekki hægt að gera slík viðskipti við QPAM sjálft eða við þá aðila sem kunna að hafa vald til að hafa áhrif á QPAM.

Eitt stórt hlutverk QPAMs er fulltrúi lífeyrissjóða þegar þeir vilja taka þátt í lokuðum útboðum. Hlutverk QPAM er að sjá um einkaútboð lífeyrissjóðsins. Hæfir fagmenn eignastýringar geta einnig aðstoðað fjárfestingaráætlanir við fjárfestingu í fasteignum eða öðrum öðrum fjárfestingum.

Hæfir fagmenn eignastýringar og bönnuð viðskipti

Hæfur faglegur eignastjóri getur gert viðskipti sem venjulega væru bönnuð samkvæmt ERISA kafla 406(a). Slík viðskipti geta falið í sér sölu, skipti, leigusamninga, lán/framlengingu lána og veitingu þjónustu milli hagsmunaaðila og lífeyrissjóðs. Notkun QPAM getur fjarlægt hættuna á að fjárvörsluaðilar séu gerðir persónulega ábyrgir fyrir mistökum svo framarlega sem þeir nota QPAM af varfærni. Hins vegar er notkun QPAM ekki skjöldur fyrir brot á trúnaðarskyldu.

Hæfni fyrir fagmannlega eignastjóra

Hæfniskröfur fyrir hæfan faglegan eignastjóra eru skráðar í undanþáguflokka undanþágu 84-14 fyrir bannað viðskipti sem gefin er út af vinnumálaráðuneytinu. Þeir eru:

QPAM verður að vera banki, sparisjóðs- og lánasamtök eða vátryggingafélag með eigið fé eða hreina eign yfir $1 milljón eða skráður fjárfestingarráðgjafi með eignir í stýringu yfir $85 milljónir og eigið fé yfir $1. milljón.
Mótaðilinn má ekki vera QPAM eða tengdur QPAM eða trúnaðarmanni sem tilnefndur er af QPAM. Tengd aðili er eining þar sem QPAM á 10% eða meira í hinni einingunni, eða einstaklingur sem stjórnar eða er undir stjórn QPAM á 20% eða meira í hinni einingunni, eða sá sem ræður eða ræður yfir af hagsmunaaðilanum á 20% eða meira af QPAM.
Eignastjórinn verður að lýsa því skriflega fyrir viðskiptavininum að hann komi fram sem trúnaðarmaður.
QPAM verður að semja um skilmála viðskiptanna og ákveða fyrir hönd áætlunarinnar hvort taka eigi þátt í viðskiptunum.
QPAM gæti ekki hafa verið sakfelldur fyrir tiltekna starfsemi sem gæti haft áhrif á fjárhagslegt traust.

##Hápunktar

Þegar þeir nota QPAM geta fjárfestingarsjóðir átt viðskipti á svæðum sem ERISA hindrar annars. Þetta er þekkt sem QPAM undanþága.
QPAM er einnig skilgreint sem skráður fjárfestingarráðgjafi með AUM að minnsta kosti $85 milljónum og eigið fé $1 milljón eða meira.
Áherslan fyrir QPAM er á eftirlaunareikningum, svo sem lífeyrisáætlunum.
Bankar og tryggingafélög geta verið gjaldgengir sem QPAM svo framarlega sem þeir eru skráðir fjárfestingarráðgjafar hjá Verðbréfaeftirlitinu (SEC).
Hæfur faglegur eignastjóri (QPAM) er skráður fjárfestingarráðgjafi sem aðstoðar stofnanir við fjárfestingar.