Loi sur la prévention des abus en matière de faillite et la protection des consommateurs (BAPCPA)

Qu'est-ce que la Loi sur la prévention des abus de faillite et la protection des consommateurs (BAPCPA) ?

Le Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA) de 2005 est une loi qui a révisé le Code des faillites des États-Unis pour les affaires déposées le 17 octobre 2005 ou après. En avril 2005, le BAPCPA a été adopté par le Congrès et promulgué par Le président George W. Bush dans le cadre d'une réforme du système de faillite .

Comprendre la Loi sur la prévention des abus en matière de faillite et la protection des consommateurs

En vertu du chapitre 7 sur la faillite,. la plupart des dettes non garanties des consommateurs et des entreprises sont annulées ou acquittées. Ce plan de faillite permet également la liquidation et la vente de certains actifs par un syndic désigné afin de rembourser les créanciers. Alternativement , la faillite déposée en vertu du chapitre 13 oblige les débiteurs à rembourser une partie de la dette avant qu'une libération de la dette ne soit envisagée. La faillite du chapitre 13 oblige les débiteurs à restructurer leurs dettes et à créer un plan de remboursement de trois à cinq ans, en vertu duquel le débiteur utilisera les revenus futurs pour rembourser les créanciers en partie ou en totalité. ) a été introduit pour rendre plus difficile pour les débiteurs de déposer une demande de faillite en vertu du chapitre 7 et, à la place, les forcer à déposer une demande de faillite en vertu du chapitre 13.

La loi a créé un test de ressources en cas de faillite qui détermine si les personnes qui déposent le bilan peuvent déposer le bilan en vertu du chapitre 7, qui annule intégralement de nombreuses dettes, ou si elles doivent opter pour la faillite en vertu du chapitre 13, qui nécessite au moins un remboursement partiel des dettes. En outre, la loi a augmenté la période d'attente entre le moment où un individu a déposé son dernier bilan en vertu du chapitre 7 et le moment où il peut déposer à nouveau à huit ans .

BAPCPA et Chapitre 7

Essentiellement, le but de BAPCPA était de rendre plus difficile pour les personnes à revenu élevé de se qualifier pour la faillite du chapitre 7 en examinant de plus près la capacité du déclarant à rembourser ses dettes. L'examen des ressources compare le revenu mensuel du débiteur au revenu médian (qui dépend de la taille du ménage) dans son État de résidence et prévoit une allocation pour les dépenses mensuelles supposées, à des taux déterminés par l'IRS, ainsi qu'une allocation pour les dépenses réelles dépenses mensuelles .

Si l'individu dépasse le revenu médian et qu'il lui reste de l'argent après avoir tenu compte des frais de subsistance, il ne sera généralement pas admissible à la faillite du chapitre 7. En effet, trois résultats sont possibles à partir de l'examen des ressources :

1. Un débiteur réussira l'examen des ressources si son revenu mensuel disponible est inférieur à 136 $. Ils pourront ainsi déposer le bilan du chapitre 7 sans aucun problème.

2. Un débiteur échouera au test si son revenu disponible mensuel est supérieur à 227 $. Dans ce cas, ils doivent procéder selon le chapitre 13.

3. Si le revenu disponible d'un débiteur se situe entre 136 $ et 227 $ par mois, le revenu doit être multiplié par 60 (l'hypothèse de la BAPCPA selon laquelle la dette sera remboursée dans environ cinq ans ou 60 mois). Si la valeur résultante peut couvrir au moins 25 % de la dette non prioritaire non garantie, le débiteur échouera au test. Sinon, ils peuvent déposer le bilan en vertu du chapitre 7 .

Les consommateurs et les entreprises qui envisagent de déposer le bilan doivent suivre un programme de conseil en crédit agréé à but non lucratif au plus 180 jours avant le dépôt.

Pour effectuer un test de ressources, un débiteur doit soumettre soit le formulaire 122A-1 pour le chapitre 7, soit le formulaire 122C pour le chapitre 13 au tribunal des faillites avant que le tribunal n'entende l'affaire .

La BAPCPA a également mis en place des conseils obligatoires en matière de crédit pour les consommateurs et les entreprises souhaitant déposer le bilan .

Pour éviter les abus potentiels du système de faillite, BAPCPA exempte certaines dettes de libération. Certaines de ces dettes sont :

• Plus de 750 $ en avances de fonds sur une carte de crédit souscrite dans les 90 jours suivant le dépôt

• Plus de 500 $ débités sur une carte de crédit pour des produits de luxe dans les 90 jours suivant le dépôt

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La plupart des études qui se sont penchées sur l'efficacité de la BAPCPA pour réformer la faillite ont conclu que le profil des débiteurs consommateurs en faillite n'a pas changé. Cela donne à penser que l'examen des ressources n'a pas conduit davantage de débiteurs à revenu élevé à verser davantage de paiements aux créanciers. Au lieu de cela, il se peut que les personnes dans le besoin retardent simplement la demande de redressement judiciaire.

Protections BAPCPA et IRA

La promulgation de la BAPCPA a entraîné un autre changement : la protection fédérale des comptes de retraite individuels, ou IRA. Bien que les lois fédérales sur la faillite protègent depuis longtemps les régimes 401 (k), les pensions et les régimes de retraite qualifiés similaires parrainés par l'employeur, avant l'adoption de la BAPCPA, les protections de l'IRA étaient définies au niveau de l'État, voire pas du tout. Après l'adoption de la loi, les habitants de chaque État ont bénéficié d'une protection contre la faillite pour les actifs de l'IRA.

La protection en vertu du BAPCPA varie selon le type d'IRA. Les IRA traditionnels et les IRA Roth sont actuellement protégés jusqu'à une valeur de 1 362 800 $, avec des ajustements pour l'inflation effectués tous les trois ans (le prochain ajustement est en 2022). Les IRA SEP , les IRA SIMPLES et la plupart des IRA de roulement sont entièrement protégés contre les créanciers en cas de faillite . , quelle que soit la valeur en dollars.

Points forts

• Le Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA), adopté en 2005, est une loi qui a réformé le processus de faillite personnelle aux États-Unis

• Sous BAPCPA, le dépôt d'une faillite personnelle en vertu du chapitre 7 est devenu plus difficile à mesure que des directives et des conditions d'éligibilité plus strictes ont été définies.

• L'objectif était d'empêcher que le processus de mise en faillite ne soit abusé et d'encourager les dépôts au chapitre 13 au lieu du chapitre 7, plus indulgent.

• Certains actifs de retraite, y compris les IRA traditionnels et Roth, ont bénéficié pour la première fois de la protection fédérale contre les faillites en vertu de la BAPCPA.