Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA)

Vad är lagen om förebyggande av konkursmissbruk och konsumentskydd (BAPCPA)?

Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA) från 2005 är en lagstiftning som reviderade United States Bankruptcy Code för ärenden som lämnades in den 17 oktober 2005 eller senare. I april 2005 antogs BAPCPA av kongressen och undertecknades i lag av President George W. Bush som ett drag för att reformera konkurssystemet .

Förstå lagen om förebyggande av konkursmissbruk och konsumentskydd

Under kapitel 7 konkurs efterskänks eller betalas de flesta osäkrade konsument- och företagsskulder. Denna konkursplan tillåter också likvidation och försäljning av vissa tillgångar av en utsedd förvaltare för att betala tillbaka borgenärerna. Alternativt kräver konkurs som lämnats in enligt kapitel 13 att gäldenärer ska betala tillbaka en del av skulden innan en skuldavskrivning övervägs. Kapitel 13-konkurs kräver att gäldenärer omstrukturerar sina skulder och skapar en tre- till femårig återbetalningsplan, enligt vilken gäldenären kommer att använda framtida inkomster för att betala av borgenärer helt eller delvis. The Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA) ) infördes för att göra det svårare för gäldenärer att ansöka om kapitel 7 i konkurs och istället tvinga dem att ansöka om kapitel 13.

Lagen skapade ett konkursbeloppstest som avgör om individer som ansöker om konkurs kan ansöka om kapitel 7-konkurs, som frigör många skulder i sin helhet - eller om de måste välja kapitel 13-konkurs, som kräver åtminstone delvis återbetalning av skulder. Dessutom förlängde lagen väntetiden från när en person senast ansökte om kapitel 7 i konkurs till att de kan ansöka igen till åtta år .

BAPCPA och kapitel 7

I huvudsak var syftet med BAPCPA att göra det svårare för individer med högre inkomster att kvalificera sig för kapitel 7-konkurs genom att närmare undersöka filens förmåga att betala tillbaka sina skulder. Besvärsprövningen jämför gäldenärens månadsinkomst med medianinkomsten (som beror på hushållets storlek) i deras bosättningsstat och ger en ersättning för antagna månatliga utgifter, till taxor som bestäms av IRS, samt en ersättning för faktiska kostnader. månatliga utgifter .

Om individen överstiger medianinkomsten och har lite pengar över efter att ha redovisat levnadskostnader, kommer de vanligtvis inte att kvalificera sig för kapitel 7-konkurs. I själva verket är tre resultat möjliga från behovstestet:

1. En gäldenär kommer att klara behovsprövningen om deras månatliga disponibla inkomst är mindre än $136. De kommer alltså att kunna ansöka om kapitel 7 i konkurs utan problem.

2. En gäldenär kommer att misslyckas i testet om deras disponibla inkomst varje månad är mer än $227. I detta fall måste de gå vidare enligt 13 kap.

3. Om en gäldenärs disponibla inkomst ligger mellan $136 och $227 per månad, ska inkomsten multipliceras med 60 (BAPCPA:s antagande att skulden kommer att betalas av inom cirka fem år, eller 60 månader). Om det resulterande värdet kan täcka minst 25 % av den oprioriterade osäkrade skulden, kommer gäldenären att underkännas i testet. Annars kan de gå vidare med att ansöka om konkurs enligt 7 kap .

Konsumenter och företag som planerar att ansöka om konkurs måste slutföra ett ackrediterat ideellt kreditrådgivningsprogram senast 180 dagar före ansökan.

För att genomföra ett behovstest måste en gäldenär lämna in antingen blankett 122A—1 för kapitel 7 eller blankett 122C för kapitel 13 till konkursdomstolen innan domstolen kommer att pröva ärendet .

BAPCPA införde också obligatorisk kreditrådgivning för konsumenter och företag som vill ansöka om konkurs .

För att undvika potentiellt missbruk av konkurssystemet, befriar BAPCPA vissa skulder från ansvarsfrihet. Några av dessa skulder är:

• Mer än 750 USD i kontantförskott på ett kreditkort som tas ut inom 90 dagar efter inlämnandet

• Mer än 500 USD debiteras på ett kreditkort för lyxvaror inom 90 dagar efter inlämnandet

• Alla federala och privata studielån

De flesta studier som har undersökt effektiviteten av BAPCPA för att reformera konkurser har kommit fram till att profilen för gäldenärer i konsumentkonkurs inte har förändrats. Detta tyder på att behovsprövningen inte har lett till att fler höginkomsttagare ger fler betalningar till borgenärerna. Istället kan det vara så att de behövande helt enkelt dröjer med att söka konkurs.

BAPCPA- och IRA-skydd

Antagandet av BAPCPA medförde en annan förändring: federalt skydd för individuella pensionskonton, eller IRA. Även om federala konkurslagar länge har skyddat 401(k)-planer, pensioner och liknande arbetsgivarsponsrade, kvalificerade pensionsplaner, innan BAPCPA antogs, definierades IRA-skydd på statlig nivå, eller inte alls. Efter lagens antagande fick människor i alla stater konkursskydd för IRA-tillgångar.

Skydd enligt BAPCPA varierar beroende på vilken typ av IRA. Traditionella IRA:er och Roth IRA :er är för närvarande skyddade till ett värde av 1 362 800 USD, med justeringar för inflation som görs vart tredje år (nästa justering är 2022). , oavsett dollarvärdet.

##Höjdpunkter

• Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA), som antogs 2005, är en lag som reformerade processen för personlig konkurs i USA

• Enligt BAPCPA blev det svårare att ansöka om personlig konkurs enligt kapitel 7 eftersom strängare riktlinjer och behörighetskrav definierades.

– Målet var att förhindra att konkursprocessen missbrukas och att uppmuntra kapitel 13-ansökningar istället för det mer förlåtande kapitel 7.

• Vissa tillgångars pensionering – inklusive traditionella och Roth IRAs – gavs federalt konkursskydd för första gången under BAPCPA.