Legge sulla prevenzione degli abusi fallimentari e sulla protezione dei consumatori (BAPCPA)

Che cos'è la legge sulla prevenzione degli abusi fallimentari e sulla protezione dei consumatori (BAPCPA)?

Il Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA) del 2005 è un atto legislativo che ha rivisto il codice fallimentare degli Stati Uniti per i casi depositati a partire dal 17 ottobre 2005. Nell'aprile 2005, il BAPCPA è stato approvato dal Congresso e convertito in legge da Il presidente George W. Bush come mossa per riformare il sistema fallimentare .

Comprensione della legge sulla prevenzione degli abusi fallimentari e sulla protezione dei consumatori

In base al capitolo 7 fallimento,. la maggior parte dei debiti non garantiti dei consumatori e delle imprese vengono condonati o estinti. Questo piano fallimentare consente anche la liquidazione e la vendita di alcune attività da parte di un fiduciario designato al fine di rimborsare i creditori.In alternativa , il fallimento presentato ai sensi del Capitolo 13 richiede ai debitori di rimborsare una parte del debito prima che venga presa in considerazione l' estinzione del debito. Il capitolo 13 del fallimento richiede ai debitori di ristrutturare i propri debiti e creare un piano di rimborso da tre a cinque anni, in base al quale il debitore utilizzerà il reddito futuro per ripagare i creditori, in parte o in toto.The Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA) ) è stato introdotto per rendere più difficile per i debitori presentare istanza di fallimento ai sensi del capitolo 7 e, invece, costringerli a presentare istanza per il capitolo 13.

La legge ha creato un test di fallimento che determina se le persone che dichiarano fallimento possono presentare istanza di fallimento secondo il Capitolo 7, che estingue completamente molti debiti, o se devono optare per il fallimento del Capitolo 13, che richiede almeno il rimborso parziale dei debiti. Inoltre, la legge ha aumentato il periodo di attesa da quando un individuo ha dichiarato l'ultima volta il fallimento del Capitolo 7 a quando può presentare nuovamente a otto anni .

BAPCPA e Capitolo 7

In sostanza, lo scopo del BAPCPA era quello di rendere più difficile per le persone a reddito più alto qualificarsi per il fallimento del Capitolo 7 esaminando più da vicino la capacità del dichiarante di rimborsare i propri debiti. Il test di reddito confronta il reddito mensile del debitore con il reddito mediano (che dipende dalle dimensioni del nucleo familiare) nel suo stato di residenza e fornisce un'indennità per le spese mensili presunte, a tassi determinati dall'IRS, nonché un'indennità per le spese effettive spese mensili .

Se l'individuo supera il reddito medio e ha del denaro rimasto dopo aver contabilizzato le spese di soggiorno, di solito non si qualificherà per il fallimento del Capitolo 7. In effetti, sono possibili tre esiti dal test delle risorse:

1. Un debitore supererà il test di reddito se il suo reddito disponibile mensile è inferiore a $ 136. Potranno, quindi, presentare istanza di fallimento secondo il Capitolo 7 senza alcun problema.

2. Un debitore fallirà il test se il suo reddito disponibile ogni mese è superiore a $ 227. In questo caso, devono procedere secondo il capitolo 13.

3. Se il reddito disponibile di un debitore è compreso tra $ 136 e $ 227 al mese, il reddito dovrebbe essere moltiplicato per 60 (assunto del BAPCPA che il debito sarà estinto in circa cinque anni, o 60 mesi). Se il valore risultante può coprire almeno il 25% del debito chirografario non prioritario, il debitore fallirà il test. In caso contrario, possono procedere alla dichiarazione di fallimento ai sensi del Capitolo 7 .

I consumatori e le imprese che intendono presentare istanza di fallimento devono completare un programma di consulenza creditizia senza scopo di lucro accreditato non più di 180 giorni prima della dichiarazione.

Per completare un test di reddito, un debitore deve presentare il modulo 122A—1 per il capitolo 7 o il modulo 122C per il capitolo 13 al tribunale fallimentare prima che il tribunale esamini il caso .

Il BAPCPA ha inoltre messo in atto una consulenza creditizia obbligatoria per i consumatori e le imprese che intendono presentare istanza di fallimento.

Per evitare potenziali abusi del sistema fallimentare, BAPCPA esenta determinati debiti dall'estinzione. Alcuni di questi debiti sono:

• Più di $ 750 in anticipi in contanti su una carta di credito prelevati entro 90 giorni dal deposito

• Più di $ 500 addebitati su carta di credito per beni di lusso entro 90 giorni dal deposito

prestiti studenteschi federali e privati

La maggior parte degli studi che hanno esaminato l'efficacia del BAPCPA per riformare il fallimento hanno concluso che il profilo dei debitori fallimentari dei consumatori non è cambiato. Ciò suggerisce che il test dei mezzi non ha portato più debitori ad alto reddito a fornire più pagamenti ai creditori. Invece, può darsi che i bisognosi stiano semplicemente ritardando la richiesta di risoluzione del fallimento.

Protezioni BAPCPA e IRA

L'emanazione del BAPCPA ha comportato un altro cambiamento: la protezione federale per i conti pensionistici individuali o IRA. Sebbene le leggi fallimentari federali abbiano da tempo protetto i piani 401 (k), le pensioni e simili piani pensionistici qualificati sponsorizzati dal datore di lavoro, prima dell'approvazione del BAPCPA, le protezioni IRA erano definite a livello statale, o per niente. Dopo l'approvazione della legge, alle persone in ogni stato è stata offerta la protezione dal fallimento per i beni dell'IRA.

La protezione ai sensi del BAPCPA varia a seconda del tipo di IRA. Gli IRA tradizionali e gli IRA Roth sono attualmente protetti per un valore di $ 1.362.800, con aggiustamenti per l'inflazione effettuati ogni tre anni (il prossimo aggiustamento è nel 2022 ). , indipendentemente dal valore in dollari.

Mette in risalto

• Il Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA), approvato nel 2005, è una legge che ha riformato il processo di fallimento personale negli Stati Uniti

• Ai sensi del BAPCPA, la dichiarazione di fallimento personale secondo il Capitolo 7 è diventata più difficile poiché sono state definite linee guida e requisiti di ammissibilità più rigorosi.

• L'obiettivo era prevenire l'abuso del processo fallimentare e incoraggiare le dichiarazioni del Capitolo 13 invece del Capitolo 7, più indulgente.

• Alcuni asset pensionistici, inclusi gli IRA tradizionali e Roth, hanno ricevuto per la prima volta la protezione federale dal fallimento ai sensi del BAPCPA.