Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA)

Hva er loven om forebygging av konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse (BAPCPA)?

Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA) fra 2005 er et lovverk som reviderte United States Bankruptcy Code for saker innlevert 17. oktober 2005 eller senere. I april 2005 ble BAPCPA vedtatt av Kongressen og undertegnet i lov av President George W. Bush som et trekk for å reformere konkurssystemet .

Forstå loven om forebygging av konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse

Under kapittel 7 konkurs blir de fleste usikrede forbruks- og bedriftsgjeld ettergitt eller frigjort. Denne konkursplanen åpner også for likvidasjon og salg av visse eiendeler av en utpekt bobestyrer for å tilbakebetale kreditorer. Alternativt krever konkurs innlevert under kapittel 13 at skyldnere tilbakebetaler en del av gjelden før en gjeldsutskrivning vurderes. Kapittel 13-konkurs krever at skyldnere omstrukturerer gjelden sin og oppretter en tre- til femårig nedbetalingsplan, der skyldneren vil bruke fremtidige inntekter til å betale ned kreditorer helt eller delvis. Lov om forebygging av konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse (BAPCPA ) ble introdusert for å gjøre det vanskeligere for skyldnere å begjære kapittel 7 konkurs og i stedet tvinge dem til å søke kapittel 13.

Loven opprettet en konkursbehovstest som avgjør om enkeltpersoner som begjærer konkurs kan begjære kapittel 7 konkurs, som løser mange gjeld i sin helhet - eller om de må velge kapittel 13-konkurs, som krever minst delvis tilbakebetaling av gjeld. Videre økte loven ventetiden fra en person sist begjærte kapittel 7 konkurs til den kan begjære på nytt til åtte år .

BAPCPA og kapittel 7

I hovedsak var formålet med BAPCPA å gjøre det vanskeligere for personer med høyere inntekt å kvalifisere seg for kapittel 7-konkurs ved å undersøke filers evne til å betale tilbake gjelden sin nærmere. Behovsprøvingen sammenligner skyldnerens månedlige inntekt med medianinntekten (som avhenger av størrelsen på husholdningen) i bostedsstaten og gir et godtgjørelse for antatte månedlige utgifter, til satser fastsatt av skattemyndighetene, samt en godtgjørelse for faktiske utgifter. månedlige utgifter .

Hvis individet overstiger medianinntekten og har noen penger til overs etter regnskapsføring av levekostnader, vil de vanligvis ikke kvalifisere for kapittel 7-konkurs. Tre utfall er faktisk mulig fra behovstesten:

1. En debitor vil bestå behovstesten hvis deres månedlige disponible inntekt er mindre enn $136. De vil dermed kunne begjære kapittel 7 konkurs uten problemer.

2. En debitor vil mislykkes i testen hvis deres disponible inntekt hver måned er mer enn $227. I dette tilfellet må de fortsette under kapittel 13.

3. Hvis en debitors disponible inntekt ligger mellom $136 og $227 per måned, bør inntekten multipliseres med 60 (BAPCPAs antakelse om at gjelden vil bli nedbetalt om cirka fem år, eller 60 måneder). Hvis den resulterende verdien kan dekke minst 25 % av den uprioriterte usikrede gjelden, vil debitor ikke bestå testen. Ellers kan de gå videre til begjæring om konkurs under kapittel 7 .

Forbrukere og bedrifter som planlegger å begjære seg konkurs må fullføre et akkreditert nonprofit kredittrådgivningsprogram ikke mer enn 180 dager før innlevering.

For å fullføre en behovsprøving, må en skyldner sende inn enten skjema 122A-1 for kapittel 7 eller skjema 122C for kapittel 13 til konkursretten før retten skal behandle saken .

BAPCPA innførte også obligatorisk kredittrådgivning for forbrukere og bedrifter som ønsker å begjære seg konkurs.

For å unngå potensielt misbruk av konkurssystemet, fritar BAPCPA visse gjeld fra utskrivning. Noen av disse gjeldene er:

• Mer enn $750 i kontantforskudd på et kredittkort tatt ut innen 90 dager etter innlevering

• Mer enn $500 belastet et kredittkort for luksusvarer innen 90 dager etter innlevering

• Alle føderale og private studielån

De fleste studier som har sett på effektiviteten til BAPCPA for å reformere konkurs har konkludert med at profilen til forbrukerkonkursskyldnere ikke har endret seg. Dette tyder på at behovsprøvingen ikke har ført til at flere høyinntektsskyldnere gir flere utbetalinger til kreditorene. I stedet kan det være at de som trenger det rett og slett utsetter å søke konkurshjelp.

BAPCPA- og IRA-beskyttelse

Vedtakelsen av BAPCPA førte til en annen endring: føderal beskyttelse for individuelle pensjonskontoer, eller IRA-er. Selv om føderale konkurslover lenge har beskyttet 401(k)-planer, pensjoner og lignende arbeidsgiversponsede, kvalifiserte pensjonsordninger, før BAPCPA ble vedtatt, ble IRA-beskyttelse definert på statlig nivå, eller ikke i det hele tatt. Etter lovens vedtak ble folk i alle stater gitt konkursbeskyttelse for IRA-eiendeler.

Beskyttelse under BAPCPA varierer, avhengig av type IRA. Tradisjonelle IRAer og Roth IRAer er for tiden beskyttet til en verdi av $1 362 800, med justeringer for inflasjon gjort hvert tredje år (neste justering er i 2022). , uavhengig av dollarverdien.

##Høydepunkter

– Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA), vedtatt i 2005, er en lov som reformerte personlig konkursprosess i USA

• Under BAPCPA ble det vanskeligere å inngi kapittel 7 personlig konkurs ettersom strengere retningslinjer og kvalifikasjonskrav ble definert.

– Målet var å hindre at konkursprosessen ble misbrukt og å oppmuntre til kapittel 13-innleveringer i stedet for det mer tilgivende kapittel 7.

• Enkelte aktivapensjoneringer – inkludert tradisjonelle og Roth IRA-er – ble gitt føderal konkursbeskyttelse for første gang under BAPCPA.