ब्याज दर अंतर

ब्याज दर गैप क्या है?

ब्याज दर अंतर एक फर्म के ब्याज दर जोखिम के जोखिम को मापता है। अंतर संपत्ति और देनदारियों के बीच की दूरी है । ब्याज दर के अंतर का सबसे आम उदाहरण बैंकिंग उद्योग में है। एक बैंक एक दर पर धन उधार लेता है और उच्च दर पर धन उधार देता है। दो दरों के बीच का अंतर या अंतर बैंक के लाभ का प्रतिनिधित्व करता है ।

ब्याज दर अंतर का फॉर्मूला और गणना

$\begin{aligned} IRG = ब्याज वाली संपत्तियां < mo>− IBL \\ कहाँ : \\ IRG = ब्याज दर अंतर \\ IBL = ब्याज वहन करने वाली देनदारियां \\ < /mtable><एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स">\begin &\text=\text{ब्याज असर वाली संपत्तियां}-\text\ &\textbf{कहां: }\ &\text{IRG = ब्याज दर अंतर}\ &\text{IBL = ब्याज वहन करने वाली देनदारियां}\ \end \end{aligned}$

ब्याज दर अंतर की गणना ब्याज दर संवेदनशील परिसंपत्तियों को घटाकर ब्याज दर संवेदनशील देनदारियों के रूप में की जाती है।

ब्याज दर गैप आपको क्या बता सकता है

ब्याज दर अंतर दर जोखिम के जोखिम को दर्शाता है। आमतौर पर, वित्तीय संस्थान और निवेशक इसका उपयोग हेज पोजीशन विकसित करने के लिए करते हैं, अक्सर ब्याज दर फ्यूचर्स के उपयोग के माध्यम से । गैप गणना उपयोग की गई प्रतिभूतियों की परिपक्वता तिथि और अंतर्निहित प्रतिभूतियों के परिपक्वता तक पहुंचने से पहले की शेष अवधि पर निर्भर करती है।

एक ऋणात्मक अंतर, या एक से कम अनुपात, तब होता है जब किसी बैंक की ब्याज दर संवेदनशील देनदारियां उसकी ब्याज दर संवेदनशील संपत्ति से अधिक हो जाती हैं। एक सकारात्मक अंतर, या एक से अधिक, इसके विपरीत है, जहां एक बैंक की ब्याज दर संवेदनशील संपत्ति उसकी ब्याज दर संवेदनशील देनदारियों से अधिक है। एक सकारात्मक अंतर का मतलब है कि जब दरें बढ़ती हैं, तो बैंक का मुनाफा या राजस्व बढ़ने की संभावना है।

ब्याज दर अंतराल दो प्रकार के होते हैं: स्थिर और परिवर्तनशील। प्रत्येक संपत्ति और देनदारियों पर दरों के बीच अंतर को मापता है और ब्याज दर जोखिम का संकेतक है । अंतर का निर्धारण निश्चित और परिवर्तनीय ब्याज दर अंतराल दोनों के लिए एक निश्चित अवधि में होता है। ब्याज दर अंतर दो अलग-अलग देशों के बीच सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज दरों में अंतर पर भी लागू हो सकता है।

ब्याज दर गैप का उपयोग कौन करता है?

जो संस्थान ब्याज दर के अंतर से लाभ उठाते हैं या अपनी गतिविधियों को ऋण के साथ निधि देते हैं, उन्हें अंतर का ट्रैक रखना चाहिए। एक बैंक, जो कम उधार लेने और उच्च ऋण लेने की उम्मीद करता है, उसे प्रतिफल वक्र के बारे में पूरी जानकारी होनी चाहिए । यील्ड कर्व परिपक्वता स्पेक्ट्रम में ब्याज दरों के बीच का अंतर है।

एक फ्लैट यील्ड कर्व इंगित करता है कि देनदारियों और परिसंपत्तियों के बीच कम अंतर है। एक सपाट उपज लाभप्रदता के लिए हानिकारक हो सकती है। एक अत्यधिक नकारात्मक उदाहरण में, एक उपज वक्र उलटा हो सकता है । इस मामले में, छोटी दरें लंबी दरों से ऊपर हैं, और ऋण व्यवसाय पूरी तरह से लाभहीन है।

बड़ी परियोजनाओं को निधि देने वाली फर्मों के लिए, जैसे कि एक नया परमाणु ऊर्जा संयंत्र बनाना, ब्याज दर अंतर उन्हें यह जानने देता है कि धन कैसे सुरक्षित किया जाए। यदि वे एक लंबी अवधि की प्रकृति की परियोजना के लिए अल्पकालिक परिपक्वता में उधार लेते हैं, तो उन्हें जोखिम होता है कि निरंतर वित्त पोषण की दर में वृद्धि होगी, जिससे लागत में वृद्धि होगी। एक बड़े ब्याज दर के अंतर के जोखिम को कम करने के लिए एक हेजिंग रणनीति उपयोगी हो सकती है।

ब्याज दर अंतर का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

उदाहरण के लिए, बैंक एबीसी के पास ब्याज दर संवेदनशील संपत्ति (जैसे ऋण) में $150 मिलियन और ब्याज-दर संवेदनशील देनदारियों में $ 100 मिलियन (जैसे बचत खाते और जमा के प्रमाण पत्र ) हैं। अंतर अनुपात 1.5 है, या $150 मिलियन को $100 मिलियन से विभाजित किया जाता है।

या बैंक ऑफ अमेरिका और इसकी 2020 साल के अंत की बैलेंस शीट पर विचार करें। बैंक ऑफ अमेरिका के पास ब्याज-असर वाली संपत्तियों में $ 1.39 बिलियन थी, जिसमें ऋण और पट्टे, और ऋण प्रतिभूतियां शामिल हैं। वैकल्पिक रूप से, इसमें ब्याज से संबंधित देनदारियों में कुछ $ 1.63 बिलियन हैं, जैसे जमा, अल्पकालिक उधार और ऋण। इस मामले में, बैंक ऑफ अमेरिका की ब्याज दर का अंतर - $240 मिलियन, या $1.39 बिलियन - $1.63 बिलियन है।

इंटरेस्ट रेट गैप और अर्निंग सेंसिटिविटी के बीच का अंतर

ब्याज दर अंतर विश्लेषण संपत्ति बनाम देनदारियों को देखकर ब्याज दर जोखिम का निर्धारण करता है। इस बीच, कमाई की संवेदनशीलता अंतराल विश्लेषण को एक कदम आगे ले जाती है। यह बैलेंस शीट से परे दिखता है कि ब्याज दरें बैंक की कमाई को कैसे प्रभावित करती हैं।

ब्याज दर अंतर का उपयोग करने की सीमाएं

एक वित्तीय संस्थान के लिए एक नकारात्मक अंतर हमेशा नकारात्मक नहीं हो सकता है। यानी, जैसे ही ब्याज दरें गिरती हैं, बैंक ब्याज-दर-संवेदनशील संपत्ति से कम कमाते हैं; हालाँकि, वे अपनी ब्याज-संबंधी देनदारियों पर भी कम भुगतान करते हैं। जिन बैंकों के पास परिसंपत्तियों की तुलना में उच्च स्तर की देनदारियां होती हैं, वे नकारात्मक अंतर से अपनी निचली रेखा पर अधिक दबाव देखते हैं।

हाइलाइट्स

ब्याज दर का अंतर किसी बैंक या वित्तीय संस्थान के ब्याज दर जोखिम के जोखिम को निर्धारित करने में मदद करता है।
एक ऋणात्मक अंतर, जो एक ब्याज दर अंतर है जो एक से कम है, तब होता है जब दर-संवेदनशील देनदारियां दर-संवेदनशील संपत्तियों से अधिक होती हैं, जबकि एक सकारात्मक अंतर, जो एक से अधिक होता है, विपरीत होता है।
हेजिंग का उपयोग बड़े ब्याज दर अंतर के जोखिम को कम करने के लिए किया जा सकता है।