ताकत की क्षमता

सापेक्ष शक्ति क्या है?

रिलेटिव स्ट्रेंथ एक ऐसी स्ट्रैटेजी है जिसका इस्तेमाल मोमेंटम इनवेस्टमेंट और वैल्यू स्टॉक्स की पहचान करने में किया जाता है। यह उन शेयरों या अन्य निवेशों में निवेश करने पर केंद्रित है, जिन्होंने संपूर्ण या प्रासंगिक बेंचमार्क के रूप में बाजार के सापेक्ष अच्छा प्रदर्शन किया है। उदाहरण के लिए, एक सापेक्ष शक्ति निवेशक उन प्रौद्योगिकी कंपनियों का चयन कर सकता है जिन्होंने नैस्डैक कम्पोजिट इंडेक्स को बेहतर प्रदर्शन किया है,. या ऐसे स्टॉक जो एसएंडपी 500 इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं।

तकनीकी विश्लेषक ओवरबॉट या ओवरसोल्ड सिग्नल उत्पन्न करने के लिए रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) के रूप में ज्ञात एक संकेतक का उपयोग करते हैं।

सापेक्ष शक्ति को समझना

जबकि मूल्य निवेश का लक्ष्य कम खरीदना और उच्च बेचना है, सापेक्ष शक्ति निवेश का लक्ष्य उच्च खरीदना और अधिक बेचना है। जैसे, सापेक्ष शक्ति वाले निवेशक यह मानते हैं कि वर्तमान में बाजार द्वारा प्रदर्शित रुझान लंबे समय तक जारी रहेगा ताकि उन्हें सकारात्मक रिटर्न का एहसास हो सके। उस प्रवृत्ति के किसी भी अचानक उलटने से नकारात्मक परिणाम होंगे।

निवेश उम्मीदवारों की पहचान करने के लिए, सापेक्ष ताकत वाले निवेशक नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स जैसे बेंचमार्क को देखकर शुरू करते हैं। फिर वे यह देखेंगे कि उस बाजार में किन कंपनियों ने अपने साथियों की तुलना में अधिक तेजी से वृद्धि करके या उनसे कम तेजी से गिरकर अपने साथियों से बेहतर प्रदर्शन किया है।

क्योंकि सापेक्ष शक्ति निवेश मानता है कि वर्तमान रुझान भविष्य में जारी रहेगा, यह स्थिर अवधि में न्यूनतम व्यवधान के साथ सबसे प्रभावी है। इसके विपरीत, 2007-2008 के वित्तीय संकट जैसे अराजक काल सापेक्ष शक्ति वाले निवेशकों के लिए खतरनाक हो सकते हैं क्योंकि वे निवेश प्रवृत्तियों के तीव्र उलटफेर का कारण बन सकते हैं। उन स्थितियों में, निवेशक मनोविज्ञान अचानक उलट सकता है, कल के निवेश प्रियों को अचानक छोड़ दिया जाता है।

हालांकि गति निवेश अक्सर व्यक्तिगत शेयरों से जुड़ा होता है, इसे इंडेक्स फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का उपयोग करके पूरे बाजार या उद्योग क्षेत्रों में भी लागू किया जा सकता है । इसी तरह, निवेशक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) का उपयोग करके अन्य परिसंपत्ति वर्गों, जैसे कि रियल एस्टेट में सापेक्ष शक्ति निवेश कर सकते हैं । कमोडिटी फ्यूचर्स,. ऑप्शंस और अन्य डेरिवेटिव उत्पादों जैसे अधिक विदेशी उपकरणों का भी उपयोग किया जा सकता है।

सापेक्ष शक्ति को नियोजित करने वाली रणनीतियाँ

रिलेटिव स्ट्रेंथ इन्वेस्टमेंट को एक बड़ी रणनीति के एक घटक के रूप में भी इस्तेमाल किया जा सकता है, जैसे कि पेयर ट्रेडिंग।

सापेक्ष शक्ति का वास्तविक-विश्व उदाहरण

एसएंडपी 500 पर कड़ी नजर रखता है । उनके निवेश पोर्टफोलियो में एक एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड और एक ईटीएफ शामिल है जो कॉरपोरेट बॉन्ड मार्केट को ट्रैक करता है। एक रिश्तेदार ताकत निवेशक के रूप में, वह समय-समय पर अपने आवंटन को उस समय में जो भी परिसंपत्ति बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, उसके लिए बढ़ाता है। ऐसा करने में, वह उस परिसंपत्ति के बेहतर प्रदर्शन की निरंतर प्रवृत्ति से लाभान्वित होने की उम्मीद करता है, प्रभावी रूप से उच्च खरीद और उच्च बिक्री करता है।

हाल के महीनों में, उन्होंने देखा है कि निवेशक शेयरों की कीमत पर अपने पोर्टफोलियो बांड आवंटन में वृद्धि कर रहे हैं। बांड बाजार में धन की इस आमद से बांड की कीमतें बढ़ रही हैं और प्रतिफल कम हो रहा है ।

इस प्रवृत्ति के जारी रहने की उम्मीद करते हुए, हैरी ने एसएंडपी 500 में अपने निवेश को कम करके और कॉरपोरेट बॉन्ड ईटीएफ में अपने निवेश को बढ़ाकर जवाब दिया। वह शेयरों के सापेक्ष बांड के किसी भी चल रहे बेहतर प्रदर्शन से लाभान्वित होने की उम्मीद करता है।

सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई)

शॉर्ट-टर्म और टेक्निकल ट्रेडर्स भी सापेक्षिक मजबूती को देखते हैं। तकनीकी विश्लेषण में, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) एक गति संकेतक है जो स्टॉक या अन्य परिसंपत्ति की कीमत में ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्थितियों का मूल्यांकन करने के लिए हाल के मूल्य परिवर्तनों के परिमाण को मापता है । आरएसआई को एक थरथरानवाला (एक रेखा ग्राफ जो दो चरम सीमाओं के बीच चलता है) के रूप में प्रदर्शित किया जाता है और इसमें 0 से 100 तक की रीडिंग हो सकती है। संकेतक मूल रूप से जे। वेल्स वाइल्डर जूनियर द्वारा विकसित किया गया था और उनकी सेमिनल 1978 की पुस्तक, "न्यू कॉन्सेप्ट्स" में पेश किया गया था। तकनीकी ट्रेडिंग सिस्टम में।"

आरएसआई की पारंपरिक व्याख्या और उपयोग यह है कि 70 या उससे अधिक के मान इंगित करते हैं कि एक सुरक्षा अधिक खरीददार या अधिक मूल्यवान हो रही है और कीमत में एक प्रवृत्ति उलट या सुधारात्मक पुलबैक के लिए प्राथमिक हो सकती है। 30 या उससे कम का आरएसआई रीडिंग एक ओवरसोल्ड या अंडरवैल्यूड स्थिति को इंगित करता है।

हाइलाइट्स

• इसमें उन निवेशों का चयन करना शामिल है जो अपने बाजार या बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं।

• सापेक्षिक मजबूती वाले निवेशक मानते हैं कि आउटपरफॉर्मेंस का चलन जारी रहेगा। यदि प्रवृत्ति उलट जाती है, तो उनका निवेश खराब प्रदर्शन करेगा।

• सापेक्ष शक्ति तकनीकी विश्लेषकों और मूल्य निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली गति का एक प्रकार है।