قوة نسبية
ما هي القوة النسبية؟
القوة النسبية هي استراتيجية تستخدم في الاستثمار الثري وفي تحديد قيمة الأسهم. إنه يركز على الاستثمار في الأسهم أو غيرها من الاستثمارات التي كان أداؤها جيدًا بالنسبة للسوق ككل أو بمعيار ذي صلة. على سبيل المثال ، قد يختار المستثمر ذو القوة النسبية شركات التكنولوجيا التي تفوقت في الأداء على مؤشر ناسداك المركب ، أو الأسهم التي تفوقت على مؤشر S&P 500.
يستخدم المحللون الفنيون مؤشرًا يُعرف باسم مؤشر القوة النسبية (RSI) لتوليد إشارات ذروة الشراء أو ذروة البيع.
فهم القوة النسبية
في حين أن الهدف من الاستثمار في القيمة هو الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع ، فإن الهدف من الاستثمار في القوة النسبية هو الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر أعلى. على هذا النحو ، يفترض مستثمرو القوة النسبية أن الاتجاهات التي يعرضها السوق حاليًا ستستمر لفترة كافية للسماح لهم بتحقيق عائد إيجابي. أي انعكاس مفاجئ لهذا الاتجاه سيؤدي إلى نتائج سلبية.
لتحديد المرشحين للاستثمار ، يبدأ مستثمرو القوة النسبية بملاحظة معيار مثل مؤشر ناسداك المركب. سوف ينظرون بعد ذلك لمعرفة الشركات في هذا السوق التي تفوقت على نظرائهم ، إما عن طريق الارتفاع بسرعة أكبر من أقرانهم أو عن طريق الانخفاض بسرعة أقل منهم.
نظرًا لأن الاستثمار في القوة النسبية يفترض أن الاتجاهات الحالية ستستمر في المستقبل ، فهي أكثر فاعلية في الفترات المستقرة مع الحد الأدنى من الاضطراب. على النقيض من ذلك ، يمكن أن تكون فترات الفوضى مثل الأزمة المالية 2007-2008 خطيرة بالنسبة للمستثمرين ذوي القوة النسبية لأنها يمكن أن تؤدي إلى انعكاسات حادة في اتجاهات الاستثمار. في هذه المواقف ، يمكن أن ينعكس علم نفس المستثمر فجأة ، مع تجنب الاستثمار المحبوب بالأمس فجأة.
على الرغم من أن الاستثمار الزخم غالبًا ما يرتبط بالأسهم الفردية ، إلا أنه يمكن أيضًا تطبيقه على الأسواق بأكملها أو قطاعات الصناعة باستخدام صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). وبالمثل ، يمكن للمستثمرين القيام باستثمارات قوية نسبية في فئات الأصول الأخرى ، مثل العقارات ، باستخدام صناديق الاستثمار العقاري (REITs). يمكن أيضًا استخدام أدوات أكثر غرابة ، مثل العقود الآجلة للسلع والخيارات والمنتجات المشتقة الأخرى .
إستراتيجيات توظيف القوة النسبية
يمكن أيضًا استخدام الاستثمار في القوة النسبية كأحد مكونات استراتيجية أكبر ، مثل تداول الأزواج.
مثال من العالم الحقيقي للقوة النسبية
هاري مستثمر ذو قوة نسبية ويراقب عن كثب أسعار سندات الشركات ومؤشر S&P 500. تتكون محفظته الاستثمارية من صندوق مؤشر S&P 500 وصندوق ETF يتتبع سوق سندات الشركات. كمستثمر ذو قوة نسبية ، يقوم بشكل دوري بزيادة مخصصاته لأي أصل يتفوق في الأداء في ذلك الوقت. عند القيام بذلك ، يأمل في الاستفادة من الاتجاه المستمر للأداء المتفوق لهذا الأصل ، والشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر أعلى.
في الأشهر الأخيرة ، لاحظ أن المستثمرين يبدو أنهم يزيدون مخصصات سندات محافظهم على حساب الأسهم. أدى تدفق الأموال إلى سوق السندات إلى ارتفاع أسعار السندات وخفض العوائد.
يتوقع أن يستمر هذا الاتجاه ، يستجيب هاري من خلال تقليل استثماره في S&P 500 وزيادة استثماره في ETF الخاص بسندات الشركات. إنه يأمل في الاستفادة من أي أداء متفوق مستمر للسندات بالنسبة للأسهم.
مؤشر القوة النسبية (RSI)
ينظر المتداولون على المدى القصير والمتداولون الفنيون أيضًا إلى القوة النسبية. في التحليل الفني ، يعتبر مؤشر القوة النسبية (RSI) مؤشرًا للزخم يقيس حجم التغيرات الأخيرة في الأسعار لتقييم ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع في سعر السهم أو أي أصل آخر. يتم عرض مؤشر القوة النسبية RSI كمذبذب (رسم بياني خطي يتحرك بين طرفي نقيض) ويمكن أن يكون له قراءة من 0 إلى 100. تم تطوير المؤشر في الأصل بواسطة J. Welles Wilder Jr. وتم تقديمه في كتابه الأساسي لعام 1978 ، "المفاهيم الجديدة في أنظمة التداول الفنية ".
التفسير والاستخدام التقليديين لمؤشر القوة النسبية هو أن القيم 70 أو أعلى تشير إلى أن الورقة المالية أصبحت في ذروة شراء أو مبالغة في تقديرها وقد تكون مهيأة لانعكاس الاتجاه أو التراجع التصحيحي في السعر. تشير قراءة مؤشر القوة النسبية عند 30 أو أقل إلى حالة ذروة البيع أو التقليل من قيمتها.
<! - 6DD861F12658398C1B0C01F7766D9E56->
يسلط الضوء
يتألف من اختيار الاستثمارات التي تفوقت على السوق أو المعيار.
يفترض المستثمرون ذوو القوة النسبية أن اتجاه الأداء المتفوق سيستمر. إذا انعكس الاتجاه ، فمن المحتمل أن يكون أداء استثماراتهم ضعيفًا.
القوة النسبية هي نوع من الاستثمار الزخم يستخدمه المحللون الفنيون والمستثمرون ذوو القيمة.
