Göreceli Güç
Göreceli Güç Nedir?
momentum yatırımında ve değerli hisse senetlerinin belirlenmesinde kullanılan bir stratejidir . Bir bütün olarak piyasaya veya ilgili bir karşılaştırma ölçütüne göre iyi performans gösteren hisse senetlerine veya diğer yatırımlara yatırım yapmaya odaklanır. Örneğin, göreceli olarak güçlü bir yatırımcı, Nasdaq Bileşik Endeksinden daha iyi performans gösteren teknoloji şirketlerini veya S&P 500 endeksinden daha iyi performans gösteren hisse senetlerini seçebilir.
, aşırı alım veya aşırı satım sinyalleri oluşturmak için göreceli güç endeksi (RSI) olarak bilinen bir gösterge kullanır .
Göreceli Gücü Anlama
Değer yatırımının amacı düşükten alıp yüksekten satmakken, göreceli güçlü yatırımın amacı yüksekten alıp daha da yüksekten satmaktır. Bu nedenle, göreceli güçlü yatırımcılar, piyasada halihazırda sergilenen eğilimlerin, olumlu bir getiri elde etmelerine izin verecek kadar uzun süre devam edeceğini varsaymaktadır. Bu eğilime herhangi bir ani dönüş olumsuz sonuçlara yol açacaktır.
Yatırım adaylarını belirlemek için, göreceli güç yatırımcıları, Nasdaq Bileşik Endeksi gibi bir karşılaştırma ölçütü gözlemleyerek başlar. Daha sonra, o pazardaki hangi şirketlerin, emsallerinden daha hızlı yükselerek veya onlardan daha yavaş düşerek emsallerinden daha iyi performans gösterdiğini görecekler.
Göreceli güç yatırımı, mevcut eğilimlerin gelecekte de devam edeceğini varsaydığından, en az bozulma ile istikrarlı dönemlerde en etkilidir. Buna karşılık, 2007-2008 mali krizi gibi kaotik dönemler, yatırım eğilimlerinde keskin tersine dönüşlere yol açabileceğinden, görece güçlü yatırımcılar için tehlikeli olabilir. Bu durumlarda, yatırımcı psikolojisi aniden tersine dönebilir ve dünün yatırım sevgililerinden aniden kaçınılabilir.
endeks fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) kullanılarak tüm piyasalara veya endüstri sektörlerine de uygulanabilir . Benzer şekilde, yatırımcılar gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (GYO'lar) kullanarak gayrimenkul gibi diğer varlık sınıflarına göreli güç yatırımları yapabilirler . Emtia vadeli işlemleri,. opsiyonlar ve diğer türev ürünler gibi daha egzotik araçlar da kullanılabilir.
Göreceli Gücü Kullanan Stratejiler
Göreceli güç yatırımı, çiftler ticareti gibi daha büyük bir stratejinin bir bileşeni olarak da kullanılabilir.
Göreceli Gücün Gerçek Dünya Örneği
S&P 500'ü yakından takip eden görece güçlü bir yatırımcıdır . Yatırım portföyü, bir S&P 500 endeks fonu ve kurumsal tahvil piyasasını izleyen bir ETF'den oluşuyor . Nispeten güçlü bir yatırımcı olarak, o anda hangi varlığa göre daha iyi performans gösteriyorsa , tahsisini periyodik olarak artırır. Bunu yaparken, etkin bir şekilde yüksekten alıp daha yüksekten satarak, bu varlığın performansının devam etmesi eğiliminden yararlanmayı umuyor.
Son aylarda, yatırımcıların hisse senetleri pahasına portföy tahvil tahsislerini artırdığını fark etti. Tahvil piyasasına bu para girişi tahvil fiyatlarını yükseltiyor ve getirileri düşürüyor.
Bu eğilimin devam etmesini bekleyen Harry, S&P 500'deki yatırımını azaltarak ve şirket tahvili ETF'sine yaptığı yatırımı artırarak yanıt veriyor. Hisse senetlerine göre tahvillerin devam eden performansından yararlanmayı umuyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI)
Kısa vadeli ve teknik tüccarlar da göreceli güce bakıyor. Teknik analizde, göreli güç endeksi (RSI), bir hisse senedi veya başka bir varlığın fiyatındaki aşırı alım veya aşırı satım koşullarını değerlendirmek için son fiyat değişikliklerinin büyüklüğünü ölçen bir momentum göstergesidir . RSI, bir osilatör (iki uç arasında hareket eden bir çizgi grafik) olarak gösterilir ve 0 ile 100 arasında bir okuma yapabilir. Gösterge ilk olarak J. Welles Wilder Jr. tarafından geliştirildi ve 1978'deki çığır açan kitabı "Yeni Kavramlar"da tanıtıldı. Teknik Ticaret Sistemlerinde."
RSI'nin geleneksel yorumu ve kullanımı, 70 veya üzerindeki değerlerin, bir menkul kıymetin aşırı satın alındığını veya aşırı değerlendiğini ve bir trendin tersine çevrilmesi veya fiyatta düzeltici bir geri çekilme için hazırlanabileceğini göstermesidir. 30 veya altındaki bir RSI okuması, aşırı satım veya düşük değerli bir durumu gösterir.
Öne Çıkanlar
Pazarlarından veya kıyaslamalarından daha iyi performans gösteren yatırımların seçilmesinden oluşur.
Göreceli güç yatırımcıları, performans artışı eğiliminin devam edeceğini varsayıyor. Eğilim tersine dönerse, yatırımları muhtemelen düşük performans gösterecektir.
Göreceli güç, teknik analistler ve değer yatırımcıları tarafından kullanılan bir tür momentum yatırımıdır.
