상대 강도

상대 강도란 무엇입니까?

모멘텀 투자 및 가치주 식별에 사용되는 전략 입니다 . 그것은 시장 전체 또는 관련 벤치마크와 관련하여 좋은 성과를 보인 주식 또는 기타 투자에 투자하는 데 중점을 둡니다. 예를 들어, 상대적 강점 투자자는 나스닥 종합 지수 를 능가하는 기술 회사 또는 S&P 500 지수를 능가하는 주식을 선택할 수 있습니다.

상대 강도 지수 (RSI)로 알려진 지표를 사용하여 과매수 또는 과매도 신호를 생성합니다.

상대 강도 이해

가치 투자 의 목표는 싸게 사서 비싸게 파는 것이라면, 상대 강도 투자의 목표는 비싸게 사서 더 비싸게 파는 것입니다. 따라서 상대적 강세 투자자는 현재 시장에서 보여주는 추세가 긍정적인 수익을 실현할 수 있을 만큼 충분히 오랫동안 계속될 것이라고 가정합니다. 그 추세로의 갑작스러운 반전은 부정적인 결과를 초래할 것입니다.

투자 후보를 식별하기 위해 상대적 강점 투자자는 나스닥 종합 지수와 같은 벤치마크를 관찰하는 것으로 시작합니다. 그런 다음 해당 시장 내에서 경쟁업체보다 더 빠르게 상승하거나 덜 빠르게 하락하여 해당 시장 내에서 어떤 회사가 경쟁업체보다 우수한 성과를 거두었는지 살펴봅니다.

상대적 강도 투자는 현재 추세가 미래에도 계속될 것이라고 가정하기 때문에 중단이 최소화된 안정적인 기간에 가장 효과적입니다. 대조적으로, 2007-2008년 금융 위기와 같은 혼란스러운 기간은 투자 추세의 급격한 역전으로 이어질 수 있기 때문에 상대적으로 강한 투자자에게 위험할 수 있습니다. 이러한 상황에서 투자자 심리가 갑자기 역전될 수 있으며 어제의 투자 대상이 갑자기 기피할 수 있습니다.

인덱스 펀드 및 상장지수펀드(ETF) 를 사용하여 전체 시장 또는 산업 부문에 적용될 수도 있습니다 . 마찬가지로 투자자는 부동산 투자 신탁(REIT) 을 사용하여 부동산과 같은 다른 자산군에 상대적으로 강력한 투자를 할 수 있습니다 . 상품 선물,. 옵션 및 기타 파생 상품 과 같은 보다 특이한 상품 도 사용할 수 있습니다.

상대 강도를 사용하는 전략

상대 강도 투자는 쌍 거래와 같은 더 큰 전략의 한 구성 요소로 사용될 수도 있습니다.

상대 강도의 실제 예

S&P 500 을 면밀히 주시하는 상대적인 강점 투자자입니다 . 그의 투자 포트폴리오는 S&P 500 인덱스 펀드와 회사채 시장 을 추적하는 ETF로 구성되어 있습니다 . 상대적 강점 투자자로서 그는 그 시점에 실적이 우수한 자산에 대한 할당 을 주기적으로 늘립니다. 그렇게 함으로써 그는 해당 자산의 실적이 지속적으로 높아지는 추세로부터 이익을 얻고 효과적으로 고점에서 매수하고 고점에서 매도하기를 희망합니다.

최근 몇 달 동안 그는 투자자들이 주식을 희생하면서 포트폴리오 채권 할당을 늘리는 것으로 나타났습니다. 이러한 채권시장으로의 자금유입은 채권가격을 높이고 수익률 을 낮추고 있다.

이러한 추세가 계속될 것으로 예상한 Harry는 S&P 500에 대한 투자를 줄이고 회사채 ETF에 대한 투자를 늘림으로써 대응합니다. 그는 주식에 비해 채권의 지속적인 초과 성과로부터 이익을 얻기를 희망합니다.

상대 강도 지수(RSI)

단기 및 기술 트레이더도 상대적인 강점을 봅니다. 기술 분석에서 상대 강도 지수(RSI)는 주식 또는 기타 자산 가격의 과매수 또는 과매도 조건 을 평가하기 위해 최근 가격 변화의 규모를 측정하는 모멘텀 지표입니다 . RSI는 오실레이터(두 극단 사이를 이동하는 선 그래프)로 표시되며 0에서 100까지 읽을 수 있습니다. 이 지표는 원래 J. Welles Wilder Jr.가 개발했으며 그의 중요한 1978년 저서 "New Concepts"에서 소개되었습니다. 기술 거래 시스템에서."

RSI의 전통적인 해석 및 사용은 70 이상의 값은 유가 증권이 과매수 또는 과대 평가되고 있음을 나타내며 추세 반전 또는 가격 조정 조정 에 대비할 수 있다는 것 입니다. RSI 수치가 30 이하이면 과매도 또는 저평가 상태를 나타냅니다.

하이라이트

• 시장이나 벤치마크를 능가하는 투자를 선택하는 것으로 구성됩니다.

• 상대강도 투자자들은 아웃퍼포먼스의 추세가 계속될 것이라고 가정합니다. 추세가 역전되면 투자 실적이 저조할 가능성이 큽니다.

• 상대 강도는 기술 분석가와 가치 투자자가 사용하는 일종의 모멘텀 투자입니다.