Viðmiðunarhlutfall

Hvað er viðmiðunarhlutfall?

Viðmiðunarvextir eru vaxtaviðmið sem notað er til að ákvarða aðra vexti. Ýmsar tegundir viðskipta nota mismunandi viðmiðunarvexti, en þær algengustu eru Fed Funds Rate,. LIBOR,. aðalvextir og vextir á bandarískum ríkisverðbréfum.

Viðmiðunarvextir nýtast vel í húsnæðislánum og háþróuðum vaxtaskiptaviðskiptum stofnana.

Hvernig viðmiðunargengi virkar

Það fer eftir ritun verðbréfa- eða fjármálasamnings, viðmiðunarvextir geta verið erfiðari að skilja. Erfiðleikar eiga sér stað sérstaklega ef hlutfallið er í formi verðbólguviðmiðs, svo sem vísitölu neysluverðs (VNV) eða sem mælikvarði á efnahagslega heilsu, eins og atvinnuleysi eða vanskilahlutfall fyrirtækja.

Viðmiðunarvextir eru kjarninn í húsnæðisláni með stillanlegum vöxtum (ARM). Með ARM verða vextir lántaka viðmiðunarvextir, venjulega aðalvextir, auk fastrar viðbótarfjárhæðar, þekktur sem álag. Frá sjónarhóli lánveitanda eru viðmiðunarvextir tryggðir lántökuvextir. Að lágmarki fær lánveitandinn álagið alltaf sem hagnað. Fyrir lántaka geta breytingar á viðmiðunarvöxtum hins vegar haft ákveðin fjárhagsleg áhrif. Ef viðmiðunarvextir hækka skyndilega geta lántakendur sem greiða breytilega vexti séð greiðslur sínar hækka verulega.

Viðmiðunarvextir mynda einnig viðmið fyrir vaxtaskiptasamning. Í vaxtaskiptasamningi er fljótandi viðmiðunargengi skipt út af einum aðila fyrir fasta vexti eða greiðslusett. Viðmiðunarvextir munu ákvarða breytilega vexti hluta samningsins.

Dæmi um viðmiðunarhlutfall

Segjum að íbúðakaupandi þurfi að taka $40.000 að láni til að hjálpa til við að fjármagna kaup á nýju húsnæði. Bankinn býður breytilegt vaxtalán á besta kjörtímabilinu plús 1%. Það þýðir að vextir lánsins eru jafnir aðalvöxtum plús 1%. Þess vegna, ef aðalvextir eru 4%, þá ber húsnæðislánið þitt 5% vexti (4%+1%). Í þessu tilviki eru aðalvextir viðmiðunarvextir.

Bankinn getur „endurstillt“ vextina af og til eftir því sem viðmiðunarvextir sveiflast. Þegar aðalgengi hækkar hækkar gengi þitt líka. Hins vegar, þegar aðalhlutfallið lækkar, þá lækkar greiðsluhlutfallið þitt líka. Með því að leyfa bankanum að „endurstilla“ vextina kemur í veg fyrir líkurnar á því að lántaki gæti vanskila á láninu sem veldur því að bankinn tapar peningum. Lántakendur njóta einnig góðs af „endurstillingu“ vaxta. Það hjálpar þeim að forðast að borga of mikið fyrir lán ef aðalvextir lækka eftir að lánið er gengið frá.

Vísitala neysluverðs er viðmiðunarvextir verðbólgutryggðra ríkisverðbréfa,. þekkt sem TIPS. TIPS eru bandarísk ríkisverðbréf sem eru verðtryggð til að vernda fjárfesta fyrir mótvirkum áhrifum verðbólgu. TIPS greiðir vexti á sex mánaða fresti á grundvelli fastra vaxta sem gilda um undirliggjandi meginreglu. Við útreikning á vöxtum er notaður leiðréttur höfuðstóll margfaldaður með helmingi vaxta. Við gjalddaga greiðir bandaríski ríkissjóður annað hvort upphaflegan eða leiðréttan höfuðstól, hvort sem er hærra.

##Hápunktar

• LIBOR er útlánsvextir milli banka í London, notaðir sem viðmiðunarvextir fyrir marga aðra vexti.

• Algengar viðmiðunarvextir gætu verið LIBOR, sem væri notað til viðmiðunar í vaxtaskiptasamningum eða vaxtasamningi.

• Viðmiðunarvextir eru notaðir í húsnæðisláni með stillanlegum vöxtum (ARM), þar sem vextir lántaka eru viðmiðunarvextir - venjulega aðalvextir - sem bætt er við ákveðna viðbótarfjárhæð, sem kallast álag.

• Orðasambandið viðmiðunarvextir vísar til viðmiðunarvaxta, sem aðrir vextir eru bundnir við.