Stopa referencyjna
Co to jest stopa referencyjna?
Stopa referencyjna jest wzorcem stóp procentowych używanym do ustalania innych stóp procentowych. Różne rodzaje transakcji wykorzystują różne referencyjne stopy procentowe, ale do najczęstszych należą stopa Fed Funds Rate,. LIBOR,. stopa pierwotna oraz stopa referencyjnych amerykańskich papierów skarbowych.
Stopy referencyjne są przydatne w przypadku kredytów hipotecznych właścicieli domów i skomplikowanych transakcji zamiany stóp procentowych dokonywanych przez instytucje.
Jak działa stopa referencyjna
W zależności od napisania zabezpieczenia lub umowy finansowej stopa referencyjna może być trudniejsza do zrozumienia. Trudności zdarzają się zwłaszcza wtedy, gdy stopa ma postać wskaźnika inflacji, takiego jak wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich (CPI) lub jako miara kondycji gospodarczej, taka jak stopa bezrobocia lub wskaźnik niewypłacalności przedsiębiorstw.
Stopy referencyjne są podstawą kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu (ARM). W przypadku ARM stopa procentowa pożyczkobiorcy będzie stawką referencyjną, zwykle stopą podstawową, plus dodatkową stałą kwotę, zwaną spreadem. Z punktu widzenia pożyczkodawcy stopa referencyjna jest gwarantowaną stopą oprocentowania kredytu. Co najmniej pożyczkodawca zawsze zarabia spread jako zysk. Jednak dla kredytobiorcy zmiany stopy referencyjnej mogą mieć określony wpływ finansowy. Jeśli stopa referencyjna gwałtownie wzrośnie, kredytobiorcy płacący zmienną stopę procentową mogą zobaczyć, jak ich płatności gwałtownie wzrosną.
Stopy referencyjne stanowią również punkt odniesienia dla swapu stóp procentowych. W swapie stopy procentowej zmienna stopa referencyjna jest wymieniana przez jedną ze stron na stałą stopę procentową lub zestaw płatności. Stopa referencyjna określi część umowy o zmienną stopę procentową.
Przykład stopy referencyjnej
Załóżmy, że nabywca domu musi pożyczyć 40 000 dolarów, aby sfinansować zakup nowego domu. Bank oferuje kredyt o zmiennym oprocentowaniu w prime plus 1%. Oznacza to, że oprocentowanie pożyczki jest równe stawce podstawowej plus 1%. Dlatego też, jeśli oprocentowanie wynosi 4%, oprocentowanie kredytu hipotecznego wynosi 5% (4% + 1%). W tym przypadku stawką podstawową jest stopa referencyjna.
Bank może co jakiś czas „zresetować” kurs w miarę wahań stopy referencyjnej. Kiedy stawka główna idzie w górę, wzrasta również twoja stawka. Niekorzystnie, gdy spada stawka podstawowa, spada również Twoja stawka płatności. Pozwalając bankowi na „zresetowanie” oprocentowania, unika się szansy, że kredytobiorca nie wywiąże się ze spłaty kredytu, co powoduje, że bank traci pieniądze. Kredytobiorcy korzystają również z „resetu” stawki. Pomaga im to uniknąć przepłacania za pożyczkę, jeśli po sfinalizowaniu pożyczki zdarzy się, że stawki prime spadną.
Indeks cen towarów i usług konsumenckich jest stopą referencyjną dla skarbowych papierów wartościowych chronionych przed inflacją,. znanych jako TIPS. TIPS to amerykańskie papiery skarbowe indeksowane do inflacji w celu ochrony inwestorów przed przeciwdziałającymi skutkami inflacji. TIPS będzie płacić odsetki co sześć miesięcy na podstawie stałej stopy stosowanej do podstawowej zasady. Obliczenie odsetek wykorzystuje skorygowany kapitał pomnożony przez połowę stopy procentowej. W terminie zapadalności Departament Skarbu USA zapłaci pierwotną lub skorygowaną kwotę kapitału, w zależności od tego, która z tych wartości jest wyższa.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
LIBOR to londyńska stopa pożyczek międzybankowych, stosowana jako stopa referencyjna dla wielu innych stóp procentowych.
Wspólną stopą referencyjną może być LIBOR, który służyłby jako odniesienie w swapach stóp procentowych lub umowie stopy procentowej.
Stopy referencyjne są stosowane w hipotece o zmiennym oprocentowaniu (ARM), w której stopa procentowa pożyczkobiorcy jest stopą referencyjną – zwykle stopą podstawową – dodaną do dodatkowej ustalonej kwoty, zwanej spreadem.
Wyrażenie stopa referencyjna odnosi się do stopy referencyjnej, względem której ustalane są inne stopy procentowe.
