Vesting accelerato

Che cos'è il vesting accelerato?

Il vesting accelerato consente a un dipendente di accelerare il programma per ottenere l'accesso alle azioni della società soggette a restrizioni o alle stock option emesse come incentivo. Il tasso in genere è più veloce rispetto al programma di maturazione iniziale o standard. Pertanto, il dipendente riceve il vantaggio monetario dalle azioni o dalle opzioni molto prima.

Se una società decide di intraprendere un vesting accelerato, potrebbe addebitare prima i costi associati alle stock option.

Come funziona il vesting accelerato

I piani di stock o di stock option per i dipendenti forniscono incentivi ai dipendenti per lavorare a un livello superiore e rimanere con l'azienda più a lungo. Questi premi maturano nel tempo, il che significa che l'importo effettivamente disponibile per il ritiro del dipendente aumenta in base a un programma prestabilito.

Per i dipendenti di alto valore, le aziende possono scegliere di accelerare il normale programma di maturazione, che crea un valore attuale più elevato per i dipendenti. Il vantaggio per i dipendenti crea potenziali problemi per l'azienda, incluso il rischio che il dipendente prenda i soldi e lasci l'azienda poco dopo.

Le modifiche al vesting hanno conseguenze fiscali sia per l'azienda che per il dipendente.

Motivi per implementare il vesting accelerato

Oltre a offrire semplicemente un compenso migliore ai dipendenti di alto valore, un'azienda, in particolare una giovane azienda o una startup,. potrebbe utilizzare il vesting accelerato per rendersi più attraente per un'azienda acquirente. Ad esempio, una giovane azienda diventa pubblica, ma la maggior parte delle azioni assegnate ai dipendenti non è ancora stata acquisita. Forse è il secondo anno in un programma di maturazione quinquennale.

Il piano di azioni o opzioni per i dipendenti potrebbe prevedere che in caso di acquisizione da parte di un'altra entità, i dipendenti diventino pienamente acquisiti. È un incentivo per questi dipendenti a rimanere nell'azienda fino e attraverso l' acquisizione.

Un motivo simile sarebbe quello di mantenere i dipendenti fino e attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO).

Trigger di accelerazione

Esistono diverse forme di disposizioni sull'accelerazione, ma le due più comuni sono a scatto singolo e a doppio scatto. In genere, l' evento scatenante comune per entrambi è la vendita dell'azienda o un cambiamento nel suo controllo.

Il single-trigger, come discusso in precedenza, prevede che in caso di vendita o cambio di controllo, alcune o tutte le azioni vincolate diventino immediatamente acquisite.

Un doppio trigger in genere inizia con la vendita o il cambio di controllo, ma non provoca accelerazione fino a quando non si verifica un secondo evento. Questo secondo evento potrebbe includere la cessazione del fondatore senza motivo o se lascia l'azienda entro un determinato periodo di tempo (in genere da sei mesi a un anno dopo la vendita o il cambio di controllo). L'azienda può includere tutti gli eventi scatenanti purché siano chiaramente esplicitati nel piano retributivo dei dipendenti.