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상각 채권

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์ƒ๊ฐ ์ฑ„๊ถŒ์ด๋ž€ ๋ฌด์—‡์ž…๋‹ˆ๊นŒ?

์ƒ๊ฐ๋œ ์ฑ„๊ถŒ์€ ์ฑ„๊ถŒ์˜ ์ˆ˜๋ช… ๋™์•ˆ ์ด์ž ๋น„์šฉ๊ณผ ํ•จ๊ป˜ ๋ถ€์ฑ„์˜ ์›๊ธˆ(์•ก๋ฉด๊ฐ€)์„ ์ •๊ธฐ์ ์œผ๋กœ ์ƒํ™˜ํ•˜๋Š” ์ฑ„๊ถŒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๊ณ ์ • ์ด์ž์œจ ์ฃผ๊ฑฐ ๋ชจ๊ธฐ์ง€ ๋Š” 30๋…„์˜ ์ˆ˜๋ช… ๋™์•ˆ ์›”๋ณ„ ์ง€๋ถˆ์•ก์ด ์ผ์ •ํ•˜๊ฒŒ ์œ ์ง€๋˜๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ํ•œ ๊ฐ€์ง€ ์ผ๋ฐ˜์ ์ธ ์˜ˆ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ๊ฐ ์ง€๋ถˆ์€ ์›๊ธˆ ๋Œ€๋น„ ์ด์ž ๋น„์œจ์ด ์•ฝ๊ฐ„์”ฉ ๋‹ค๋ฆ…๋‹ˆ๋‹ค. ์ƒ๊ฐ ์ฑ„๊ถŒ์€ ๋งŒ๊ธฐ ์‹œ์—๋งŒ ์ƒํ™˜ํ•ด์•ผ ํ•˜๋Š” ์›๊ธˆ์˜ ์ƒ๋‹น ๋ถ€๋ถ„์ด ์žˆ๋Š” ํ’์„  ๋˜๋Š” ์ด์•Œ ๋Œ€์ถœ๊ณผ ๋‹ค๋ฆ…๋‹ˆ๋‹ค .

์ƒ๊ฐ ์ฑ„๊ถŒ ์ดํ•ด

์ƒํ™˜ ์ผ์ • ์— ๋”ฐ๋ผ ๋ถ„ํ• ๋˜๋ฉฐ , ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ์ „์ฒด ๊ธฐ๊ฐ„ ๋™์•ˆ ๋™์ผํ•œ ์ƒํ™˜์•ก์„ ๊ณ„์‚ฐํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๊ฒƒ์€ ๋Œ€์ถœ ์ดˆ๊ธฐ์— ์ฑ„๋ฌด ์ƒํ™˜์˜ ์ด์ž ๋ถ€๋ถ„์ด ์›๊ธˆ ๋ถ€๋ถ„๋ณด๋‹ค ํด ๊ฒƒ์ž„์„ ์˜๋ฏธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ๋Œ€์ถœ์ด ๋งŒ๊ธฐ๋จ์— ๋”ฐ๋ผ ๊ฐ ์ง€๋ถˆ์—์„œ ์ด์ž๋กœ ๊ฐ€๋Š” ๋ถ€๋ถ„์€ ์ค„์–ด๋“ค๊ณ  ์›๊ธˆ์— ๋Œ€ํ•œ ์ง€๋ถˆ์€ ๋” ๋งŽ์•„์ง‘๋‹ˆ๋‹ค. ์ƒ๊ฐ ๋Œ€์ถœ์— ๋Œ€ํ•œ ๊ณ„์‚ฐ ์€ ํ™”ํ์˜ ์‹œ๊ฐ„ ๊ฐ€์น˜๋ฅผ ์‚ฌ์šฉ ํ•˜๋Š” ์—ฐ๊ธˆ ๊ณ„์‚ฐ๊ณผ ์œ ์‚ฌํ•˜๋ฉฐ ์ƒ๊ฐ ๊ณ„์‚ฐ๊ธฐ๋ฅผ ์‚ฌ์šฉํ•˜์—ฌ ๋น ๋ฅด๊ฒŒ ์ˆ˜ํ–‰ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๋ถ€์ฑ„์˜ ์ƒ๊ฐ์€ ์ฑ„๊ถŒ ํˆฌ์ž์˜ ๋‘ ๊ฐ€์ง€ ๊ทผ๋ณธ์ ์ธ ์œ„ํ—˜์— ์˜ํ–ฅ์„ ๋ฏธ์นฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ฒซ์งธ, ์ฑ„๋ฌด๋ถˆ์ดํ–‰์˜ ์œ„ํ—˜์ด ๊ฐ€์žฅ ํฐ ๋งŒ๊ธฐ์— ํ•œ๋ฒˆ์— ์›๊ธˆ์„ ์ƒํ™˜ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ์•„๋‹ˆ๋ผ ์‹œ๊ฐ„์„ ๋‘๊ณ  ์›๊ธˆ์„ ์ƒํ™˜ํ•˜๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ๋Œ€์ถœ์ด๋‚˜ ์ฑ„๊ถŒ์˜ ์‹ ์šฉ์œ„ํ—˜ ์„ ํฌ๊ฒŒ ๊ฐ์†Œ์‹œํ‚จ๋‹ค . ๋‘˜์งธ, ์ƒ๊ฐ์€ ์ฑ„๊ถŒ์˜ ๋“€๋ ˆ์ด์…˜์„ ์ค„์—ฌ ์ด์ž์œจ ์œ„ํ—˜ ์— ๋Œ€ํ•œ ๋ถ€์ฑ„์˜ ๋ฏผ๊ฐ๋„๋ฅผ ๋‚ฎ์ถ”๊ณ  ๋งŒ๊ธฐ์™€ ์ฟ ํฐ ์ด์œจ์ด ๊ฐ™์€ ๋‹ค๋ฅธ ์ƒ๊ฐํ•˜์ง€ ์•Š์€ ๋ถ€์ฑ„์™€ ๋น„๊ตํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Š” ์‹œ๊ฐ„์ด ์ง€๋‚ ์ˆ˜๋ก ์ง€๊ธ‰๋˜๋Š” ์ด์ž๊ฐ€ ์ค„์–ด๋“ค์–ด ์ฑ„๊ถŒ๊ณผ ๊ด€๋ จ๋œ ํ˜„๊ธˆ ํ๋ฆ„ ์˜ ๊ฐ€์ค‘ ํ‰๊ท  ๋งŒ๊ธฐ y (WAM)๊ฐ€ ๋‚ฎ์•„์ง€๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

์ฑ„๊ถŒ ์ƒ๊ฐ์˜ ์˜ˆ

30๋…„ ๊ณ ์ • ๋ชจ๊ธฐ์ง€๋ก ์€ ๋งค๋‹ฌ ์ƒํ™˜์•ก์ด ์ด์ž์™€ ์›๊ธˆ์— ์“ฐ์ด๋„๋ก ์ƒ๊ฐ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. $400,000 30๋…„ ๊ณ ์ • ๋ชจ๊ธฐ์ง€ ์ด์ž์œจ 5%๋กœ ์ฃผํƒ์„ ๊ตฌ์ž…ํ–ˆ๋‹ค๊ณ  ๊ฐ€์ •ํ•ด ๋ณด๊ฒ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์›” ์ง€๋ถˆ์•ก์€ $2,147.29 ๋˜๋Š” ์—ฐ๊ฐ„ $25,767.48์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

1๋…„ ์ฐจ ๋ง์— 12๋ฒˆ์˜ ์ƒํ™˜์„ ํ–ˆ์œผ๋ฉฐ ๋Œ€๋ถ€๋ถ„์˜ ์ง€๋ถˆ์€ ์ด์ž๋กœ ์ด๋ฃจ์–ด์กŒ์œผ๋ฉฐ ์›๊ธˆ ์ค‘ $3,406๋งŒ ์ƒํ™˜๋˜์–ด $396,593์˜ ๋Œ€์ถœ ์ž”์•ก์ด ๋‚จ๊ฒŒ ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋‹ค์Œ ํ•ด์—๋Š” ์›”๋ณ„ ์ง€๋ถˆ ๊ธˆ์•ก์ด ๋™์ผํ•˜๊ฒŒ ์œ ์ง€๋˜์ง€๋งŒ ์ง€๋ถˆ๋˜๋Š” ์›๊ธˆ์€ $6,075๋กœ ์ฆ๊ฐ€ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด์ œ $24,566(์—ฐ๊ฐ„ ์ง€๋ถˆ์•ก $25,767.48์˜ ๊ฑฐ์˜ ๋ชจ๋“  ๊ธˆ์•ก)์ด ์›๊ธˆ์œผ๋กœ ๋“ค์–ด๊ฐ€๋Š” 29๋…„์ฐจ๋กœ ๋นจ๋ฆฌ ๊ฐ€์‹ญ์‹œ์˜ค. ๋ฌด๋ฃŒ ๋ชจ๊ธฐ์ง€ ๊ณ„์‚ฐ๊ธฐ ๋˜๋Š” ํ• ๋ถ€ ์ƒํ™˜ ๊ณ„์‚ฐ๊ธฐ๋Š” ์ด๋Ÿฌํ•œ ๊ณ„์‚ฐ์„ ์‹ ์†ํ•˜๊ฒŒ ๋„์™€์ฃผ๋Š” ์˜จ๋ผ์ธ์—์„œ ์‰ฝ๊ฒŒ ์ฐพ์„ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ง์„  vs. ์œ ํšจ์ด์ž ์ƒ๊ฐ ๋ฐฉ๋ฒ•

์ฑ„๊ถŒ์„ ์ƒ๊ฐ ์ž์‚ฐ์œผ๋กœ ์ทจ๊ธ‰ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์€ ์ฑ„๊ถŒ์„ ๋ฐœํ–‰ํ•˜๋Š” ํšŒ์‚ฌ์—์„œ ์‚ฌ์šฉํ•˜๋Š” ํšŒ๊ณ„ ๋ฐฉ๋ฒ•์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๋ฐœํ–‰์ž๋Š” ์ฑ„๊ถŒ ํ• ์ธ ์„ ๋งŒ๊ธฐ์ผ๊นŒ์ง€ ์ฑ„๊ถŒ์˜ ์ˆ˜๋ช… ๋™์•ˆ ์ž์‚ฐ์œผ๋กœ ์ทจ๊ธ‰ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ฑ„๊ถŒ์€ ํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ์•ก๋ฉด๊ฐ€๋ณด๋‹ค ๋‚ฎ์€ ๊ฐ€๊ฒฉ์— ๋งค๊ฐํ•˜๋ฉด ํ• ์ธ๋œ ๊ฐ€๊ฒฉ ์— ํŒ๋งค๋˜๊ณ , ๋ฐ›์€ ๊ฐ€๊ฒฉ์ด ์•ก๋ฉด๊ฐ€๋ณด๋‹ค ๋†’์„ ๊ฒฝ์šฐ ํ”„๋ฆฌ๋ฏธ์—„์— ๋งค๊ฐ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์ฑ„๊ถŒ์ด ํ• ์ธ๋œ ๊ฐ€๊ฒฉ ์œผ๋กœ ๋ฐœํ–‰๋œ ๊ฒฝ์šฐ( ์ฆ‰, ์•ก๋ฉด๊ฐ€๋‚˜ ์•ก๋ฉด๊ฐ€๋ณด๋‹ค ๋‚ฎ์€ ๊ฐ€๊ฒฉ์œผ๋กœ ํŒ๋งค๋˜๋Š” ๊ฒฝ์šฐ) ํ• ์ธ์€ ๋น„์šฉ์œผ๋กœ ์ฒ˜๋ฆฌ๋˜๊ฑฐ๋‚˜ ์ž์‚ฐ์œผ๋กœ ์ƒ๊ฐ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Ÿฌํ•œ ๋ฐฉ์‹์œผ๋กœ ์ƒ๊ฐ ์ฑ„๊ถŒ ํ• ์ธ์€ ์†์ต ๊ณ„์‚ฐ์„œ์— ๋Œ€ํ•œ ํšŒ์‚ฌ ์ด์ž ๋น„์šฉ์˜ ์ผ๋ถ€๋กœ ์ฒ˜๋ฆฌ๋˜๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ํŠนํžˆ ์„ธ๊ธˆ ๋ชฉ์ ์œผ๋กœ ์‚ฌ์šฉ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์˜์—… ์™ธ ๋น„์šฉ์ธ ์ด์ž ๋น„์šฉ์€ ํšŒ์‚ฌ์˜ ์„ธ์ „ ์ด์ต (EBT)์„ ๊ฐ์†Œ์‹œํ‚ค๊ณ  ๋”ฐ๋ผ์„œ ์„ธ๊ธˆ ๋ถ€๋‹ด ๊ธˆ์•ก์„ ๊ฐ์†Œ์‹œํ‚ต๋‹ˆ๋‹ค.

๊ฐ๊ฐ€์ƒ๊ฐ์€ ์ˆ˜๋ช…์ด ์ œํ•œ๋œ ๋ฌดํ˜• ์ž์‚ฐ์˜ ๋น„์šฉ ๊ฐ€์น˜๋ฅผ ์ ์ง„์ ์ด๊ณ  ์ฒด๊ณ„์ ์œผ๋กœ ๊ฐ์†Œ์‹œํ‚ค๋Š” ํšŒ๊ณ„ ๋ฐฉ๋ฒ•์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

์œ ํšจ์ด์ž ๋ฐ ์ •์•ก ์ƒ๊ฐ์€ ์ฑ„๊ถŒ ํ”„๋ฆฌ๋ฏธ์—„ ๋˜๋Š” ํ• ์ธ์„ ์ƒ๊ฐํ•˜๋Š” ๋‘ ๊ฐ€์ง€ ์˜ต์…˜์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ƒ๊ฐ๋œ ์ฑ„๊ถŒ์„ ํšŒ๊ณ„์ฒ˜๋ฆฌํ•˜๋Š” ๊ฐ€์žฅ ์‰ฌ์šด ๋ฐฉ๋ฒ•์€ ์ •์•ก๋ฒ•์„ ์‚ฌ์šฉํ•˜๋Š” ๊ฒƒ ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ํšŒ๊ณ„ ๋ฐฉ๋ฒ•์—์„œ ๋งค๋…„ ์ƒ๊ฐ๋˜๋Š” ์ฑ„๊ถŒ ํ• ์ธ์€ ์ฑ„๊ถŒ์˜ ์ˆ˜๋ช… ๋™์•ˆ ๋™์ผํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํšŒ์‚ฌ๋Š” ๋˜ํ•œ ์ƒ๊ฐ ์ฑ„๊ถŒ์„ ๋ฐœํ–‰ํ•˜๊ณ  ์œ ํšจ์ด์ž ์œจ๋ฒ•์„ ์‚ฌ์šฉํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ฐ ๊ธฐ๊ฐ„์— ๋™์ผํ•œ ๊ธˆ์•ก์˜ ์ƒ๊ฐ์„ ํ• ๋‹นํ•˜๋Š” ๋Œ€์‹  ์œ ํšจ์ด์ž์œจ์€ ๊ฐ ๊ธฐ๊ฐ„ ๋™์•ˆ ์ด์ž ๋น„์šฉ์— ์ ์šฉํ•  ๋‹ค๋ฅธ ๊ธˆ์•ก์„ ๊ณ„์‚ฐํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ๋‘ ๋ฒˆ์งธ ์œ ํ˜•์˜ ํšŒ๊ณ„์—์„œ ์ƒ๊ฐ๋œ ์ฑ„๊ถŒ ํ• ์ธ์€ ์ฑ„๊ถŒ์˜ ์ด์ž ์†Œ๋“๊ณผ ๋ฏธ์ง€๊ธ‰ ์ด์ž ๊ฐ„์˜ ์ฐจ์ด๋ฅผ ๊ธฐ๋ฐ˜์œผ๋กœ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค . ์œ ํšจ์ด์ž์œจ๋ฒ•์„ ์‚ฌ์šฉํ•˜๋ ค๋ฉด ์žฌ๋ฌด ๊ณ„์‚ฐ๊ธฐ ๋˜๋Š” ์Šคํ”„๋ ˆ๋“œ์‹œํŠธ ์†Œํ”„ํŠธ์›จ์–ด๊ฐ€ ํ•„์š”ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

##ํ•˜์ด๋ผ์ดํŠธ

  • ์ƒ๊ฐ ์ผ์ •์€ ๊ฐ ์ฑ„๊ถŒ ์ง€๋ถˆ ๋‚ด์—์„œ์ด์ž์ธ ๋น„์œจ๊ณผ ์›๊ธˆ์ธ ๋น„์œจ์„ ๊ณ„์‚ฐํ•˜๋Š” ๋ฐ ์‚ฌ์šฉ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • ์ฑ„๊ถŒ ํ• ์ฆ ๋ฐ ํ• ์ธ ์ƒ๊ฐ์—๋Š” ์ •์•ก๋ฒ•๊ณผ ์œ ํšจ์ด์ž์œจ์˜ ๋‘ ๊ฐ€์ง€ ํšŒ๊ณ„ ๋ฐฉ๋ฒ•์ด ์‚ฌ์šฉ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๊ณ ์ • ์ด์ž์œจ 30๋…„ ๋ชจ๊ธฐ์ง€๊ฐ€ ์ƒ๊ฐ ๋Œ€์ถœ์˜ ํ•œ ์˜ˆ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • ์ƒ๊ฐ ์ฑ„๊ถŒ์€ ๊ฐ ์ง€๋ถˆ์ด ์ด์ž์™€ ์›๊ธˆ์— ๋ชจ๋‘ ๋“ค์–ด๊ฐ€๋Š” ์œ ํ˜•์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๋Œ€์ถœ์˜ ์ดˆ๊ธฐ ๋‹จ๊ณ„์—์„œ๋Š” ๊ฐ ์ง€๋ถˆ์˜ ๋งŽ์€ ๋ถ€๋ถ„์ด ์ด์ž๋กœ ์ด๋™ํ•˜๊ณ  ํ›„๊ธฐ ๋‹จ๊ณ„์—์„œ๋Š” ๋” ๋งŽ์€ ๋น„์œจ์ด ์›๊ธˆ์œผ๋กœ ์ด๋™ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.