LESOP(사주 활용 계획)

LESOP(직원 주식 소유 계획)이란 무엇입니까?

LESOP(레버리지 직원 주식 소유 계획)는 후원 회사 가 자체 신용을 활용 하고 계획 자금을 조달하고 회사 재무에서 주식을 구매하는 데 사용되는 돈을 차입하는 직원 보상 프로그램입니다. 그런 다음 이 주식은 주식 소유 계획 (ESOP)에 사용되며, 회사는 이후 연간 기부금으로 원래 대출금을 상환합니다.

LESOP(직원주식 차입 계획) 이해

일반적으로 회사는 ESOP 또는 기타 지분 보상 프로그램을 사용하여 직원 이익의 일부를 회사 주식의 최종 주가 성과와 연결합니다. 이러한 방식으로 참여 직원은 회사의 운영이 최대한 원활하고 수익성 있게 운영될 수 있도록 인센티브를 받습니다.

회사는 종종 ESOP를 기업 재무 전략으로 사용하여 직원의 이익과 주주의 이익을 일치시킵니다.

자산 을 활용하여 회사 는 주식 소유 계획을 제공하고 필요한 모든 자본을 즉시 투입하지 않고도 직원에게 회사에 대한 소유권을 제공할 수 있습니다.

LESOP는 은행 대출 수익을 사용하여 회사 또는 기존 주주로부터 회사 주식을 독립적인 감정인 이 설정한 판매 가격으로 구매 합니다. 대출 은행은 구매한 주식을 담보 로 보유하고 있으며 일반적으로 회사, 나머지 주주 또는 판매 주주로부터 지불 보증을 요구합니다.

세금 고려 사항

LESOP는 직원의 계정에 할당된 주식에 대해 배당금을 수령할 때까지 과세 되지 않기 때문에 세금 유리한 기업 성장 자금 조달 방법으로 사용 되며, 이는 일반적으로 직원이 회사에서 재직 기간을 종료한 후에 발생합니다.

세법에 따른 공제 제한으로 인해 연간 대출 상환을 위한 고용주 기여금은 참여 직원의 연간 보상의 25%를 초과할 수 없습니다. 또한 회사는 21세 이상이고 1년 이상 근속한 직원으로 LESOP 참여를 제한할 수 있습니다.

LESOP(직원 주식 소유 계획)의 잠재적인 단점

참여하는 LESOP 직원이 세금 유예 혜택을 누리고 있음에도 불구하고 이 계획에는 잠재적인 단점이 있습니다.

LESOP는 다른 유형의 적격 퇴직 계획 을 대체하는 기능을 하기 때문에 401(k) 계획과 같은 일반적인 퇴직 포트폴리오 의 다양성 이 부족하고 회사 주식에 너무 집중될 수 있습니다. 55세에 도달하고 LESOP 참여 기간이 10년 이상인 직원은 5년에 걸쳐 자신의 회사 주식 이외의 투자로 계정의 50%를 분산할 수 있습니다.

또한, LESOP는 차입을 포함하기 때문에 신생 기업의 부채 대 소득 (DTI) 또는 부채 대 자기자본(D/E) 비율을 손상시킬 수 있으므로 그렇지 않은 경우보다 덜 매력적인 투자로 보일 수 있습니다. 또한 회사가 LESOP 부채를 상환할 수 없는 경우 대출 기관은 담보로 제공되는 자산을 압류할 수 있습니다.

하이라이트

• 단, 많은 차입금을 부담해야 하므로 신중하게 집행해야 합니다.

• 회사는 자산에 대해 차입한 다음 연간 기부를 통해 ESOP 자금을 조달하는 데 사용된 대출금을 상환합니다.

• LESOP의 이점은 회사가 ESOP 자금을 조달하기 위해 현금을 선불로 지출할 필요가 없다는 것입니다.

• LESOP(레버리지 직원 주식 소유 계획)는 직원에 대한 지분 보상의 한 형태로 차입금을 사용하여 ESOP에 자금을 제공합니다.