오메가

오메가란?

옵션 자체의 다양한 특성을 측정 하는 옵션 그리스 와 유사한 옵션 가격 책정의 척도입니다 . 오메가는 기초 가격의 백분율 변화에 대한 옵션 가치의 백분율 변화를 측정합니다. 이러한 방식으로 옵션 포지션 의 레버리지 를 측정합니다.

오메가 이해하기

거래자는 여러 가지 이유로 옵션을 사용하지만 가장 중요한 것 중 하나는 레버리지입니다. 예를 들어, 콜 옵션 에 대한 소액 투자로 거래자는 기본 증권 의 더 큰 달러 가치를 통제할 수 있습니다 . 다시 말해, 계약당 $25에 거래되는 콜옵션은 $5,000의 가치로 주당 $50에 거래되는 주식 100주를 통제할 수 있습니다. 보유자는 특정 날짜까지 특정 가격( 행사 가격 )으로 100주를 구매할 권리가 있지만 의무는 없습니다 .

오메가는 옵션 가격의 3 차 도함수 이자 감마의 도함수입니다. 탄력성 이라고도 합니다 .

레버리지 효과를 보려면 Ford Motor Co.를 가정해 보십시오. (F) 주식은 주어진 기간에 7% 증가하고 같은 기간에 Ford 콜옵션은 3% 증가합니다. 콜 옵션의 오메가는 3 ÷ 7 또는 0.43입니다. 이것은 포드 주식이 1% 움직일 때마다 콜옵션이 0.43% 움직인다는 것을 의미합니다.

공식은 다음과 같습니다.

$\begin &\Omega = \frac{\textV}{\textS}의 백분율 변화\ &\textbf \ &V = \text{옵션 가격}\ &S = \text{ 기본 가격}\ \end{정렬}$

옵션 그리스

오메가는 두 가지 표준 옵션 그리스인 델타와 감마를 기반으로 계산됩니다. 이 메트릭 세트는 다양한 변수에 대한 옵션 계약 의 위험과 보상에 대한 감각을 제공합니다. 가장 일반적인 옵션 그리스는 다음과 같습니다.

Delta (Δ): 기초가격의 변동에 따른 옵션가치의 변동.
감마 (Γ): 델타의 미분으로 기초 가격의 변화에 대한 델타의 변화를 측정합니다.
오메가(Ω): 기초 가격의 백분율 변화에 대한 옵션 가격의 백분율 변화.
세타 (Θ): 만기까지의 시간 변화에 따른 옵션 가치의 변화.
Rho (ρ) : 무위험이자율의 변동에 따른 옵션가치의 변동.
Vega (v): 기초 변동성 변화에 따른 옵션 가치의 변화 . (Vega는 그리스 문자의 이름이 아닙니다.)

##델타와의 관계

옵션의 감마는 델타 의 변화율(ROC) 이기도 하며 델타의 델타라고 할 수 있습니다.

오메가 방정식은 다음과 같이 표현할 수도 있습니다.

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

델타 방정식이 다음과 같다고 가정할 때:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

오메가는 델타로 다음과 같이 표현할 수 있습니다.

$\Omega=\Delta\times\frac$ </ 스팬>

##하이라이트

옵션 가격의 3차 미분값인 Omega는 옵션의 레버리지 효과를 측정합니다.
옵션 그리스에서는 오메가가 항상 언급되는 것은 아닙니다.
이 변수는 옵션 시장 조성자 또는 기타 정교한 대량 옵션 거래자가 가장 자주 사용합니다.