Omega

Cos'è Omega?

Omega è una misura del prezzo delle opzioni, simile all'opzione greca che misura varie caratteristiche dell'opzione stessa. Omega misura la variazione percentuale del valore di un'opzione rispetto alla variazione percentuale del prezzo sottostante. In questo modo, misura la leva di una posizione in opzioni.

Capire Omega

I trader usano le opzioni per molte ragioni, ma una delle più importanti è la leva. Un piccolo investimento in un'opzione call,. ad esempio, consente al trader di controllare un valore in dollari maggiore del titolo sottostante. In altre parole, un'opzione call scambiata a $ 25 per contratto potrebbe controllare 100 azioni di un'azione scambiata a $ 50 per azione con un valore di $ 5.000. Il titolare ha il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare quelle 100 azioni a un prezzo specifico (il prezzo di esercizio ) entro una certa data.

Omega è la terza derivata del prezzo dell'opzione e la derivata della gamma. È anche noto come elasticità.

Per vedere la leva in azione, supponiamo che le azioni Ford Motor Co. (F) aumentino del 7% in un determinato periodo e un'opzione call Ford aumenti del 3% nello stesso periodo. L'omega dell'opzione call è 3 ÷ 7, ovvero 0,43. Ciò implicherebbe che per ogni movimento di azioni Ford dell'1%, l'opzione call si sposterà dello 0,43%.

La formula è la seguente:

$\begin &\Omega = \frac{\textV}{\textS}\ &\textbf \ &V = \text{Prezzo dell'opzione}\ &S = \text\ \end$< /span>

Opzioni Greci

Omega è calcolato sulla base di due delle opzioni standard Greche, delta e gamma. Questo insieme di parametri fornisce un'idea del rischio e del rendimento di un contratto di opzioni rispetto a diverse variabili. Le opzioni più comuni per i greci sono:

• Delta (Δ): variazione del valore dell'opzione rispetto alla variazione del prezzo sottostante.

• Gamma (Γ): La derivata del delta, misura la variazione del delta rispetto alla variazione del prezzo sottostante.

• Omega (Ω): variazione percentuale del prezzo dell'opzione rispetto alla variazione percentuale del prezzo sottostante.

• Theta (Θ): variazione del valore dell'opzione rispetto alla variazione nel tempo alla scadenza.

• Rho (ρ): variazione del valore dell'opzione rispetto alla variazione del tasso di interesse privo di rischio.

• Vega (v): variazione del valore dell'opzione rispetto alla variazione della volatilità sottostante. (Vega non è il nome di una lettera greca.)

Relazione con Delta

La gamma di un'opzione è anche il tasso di variazione (ROC) nel suo delta e può essere chiamato il delta del delta.

L'equazione per omega può anche essere espressa:

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Dato che l'equazione per delta è:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

omega può essere espresso in termini di delta come:

$\Omega=\Delta\times\frac$

Mette in risalto

• Il terzo derivato del prezzo dell'opzione, Omega misura l'effetto della leva di un'opzione.

• Omega non è sempre referenziato tra le opzioni greche.

• Questa variabile viene utilizzata più spesso dai market maker delle opzioni o da altri trader di opzioni sofisticati e ad alto volume.