Omega

Hva er Omega?

Omega er et mål på opsjonsprising, lik opsjonsgrekerne som måler ulike egenskaper ved selve opsjonen. Omega måler den prosentvise endringen i en opsjons verdi i forhold til den prosentvise endringen i den underliggende prisen. På denne måten måler den innflytelsen til en opsjonsposisjon.

Forstå Omega

Traders bruker opsjoner av mange grunner, men en av de viktigste er innflytelse. En liten investering i en kjøpsopsjon,. for eksempel, lar traderen kontrollere en større dollarverdi av det underliggende verdipapiret. Med andre ord, en kjøpsopsjon som handles til $25 per kontrakt kan kontrollere 100 aksjer i en aksjehandel til $50 per aksje med en verdi på $5000. Innehaveren har rett, men ikke plikt, til å kjøpe disse 100 aksjene til en bestemt pris ( utløsningskursen ) innen en bestemt dato.

Omega er det tredje derivatet av opsjonsprisen, og derivatet av gamma. Det er også kjent som elastisitet.

For å se innflytelse i aksjon, anta Ford Motor Co. (F) aksjer øker med 7 % i en gitt periode og en Ford-kjøpsopsjon øker med 3 % i samme periode. Omegaen til kjøpsopsjonen er 3 ÷ 7, eller 0,43. Dette vil innebære at for hver 1% Ford-aksje flyttes, vil kjøpsopsjonen bevege seg 0,43%.

Formelen er som følger:

$\begin &\Omega = \frac{\textV}{\textS}\ &\textbf \ &V = \text{Pris på alternativet}\ &S = \text\ \end$

Alternativer grekere

Omega beregnes basert på to av standardalternativene grekere, delta og gamma. Dette settet med beregninger gir en følelse av en opsjonskontrakts risiko og belønning med hensyn til forskjellige variabler. Det vanligste alternativet grekere er:

Delta (Δ): Endring i opsjonsverdi med hensyn til endring i underliggende pris.
Gamma (Γ): Den deriverte av delta, den måler endringen i delta med hensyn til endringen i den underliggende prisen.
Omega (Ω): Prosentvis endring i opsjonspris med hensyn til prosentvis endring i underliggende pris.
Theta (Θ): Endring i opsjonsverdi med hensyn til endring i tid til utløp.
Rho (ρ): Endring i opsjonsverdi med hensyn til endring i risikofri rente.
Vega (v): Endring i opsjonsverdi med hensyn til endring i underliggende volatilitet. (Vega er ikke navnet på en gresk bokstav.)

##Forholdet til Delta

En opsjons gamma er også endringshastigheten (ROC) i deltaet og kan kalles deltaets delta.

Ligningen for omega kan også uttrykkes:

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Gitt at ligningen for delta er:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

omega kan uttrykkes i form av delta som:

$\Omega=\Delta\times\frac$

##Høydepunkter

Det tredje derivatet av opsjonsprisen, Omega måler effekten av en opsjons innflytelse.

– Omega er ikke alltid referert blant alternativgrekere.

Denne variabelen brukes oftest av opsjonsmarkedsmakere eller andre sofistikerte opsjonshandlere med høyt volum.