Omega

Omega Nedir?

seçeneğin kendisinin çeşitli özelliklerini ölçen Yunanlıların seçeneğine benzer şekilde, opsiyon fiyatlandırmasının bir ölçüsüdür . Omega, temel fiyattaki yüzde değişime göre bir opsiyonun değerindeki yüzde değişimi ölçer. Bu şekilde, bir opsiyon pozisyonunun kaldıracını ölçer.

Omega'yı Anlamak

Tüccarlar birçok nedenden dolayı opsiyonları kullanır, ancak en önemlilerinden biri kaldıraçtır. Örneğin, bir çağrı seçeneğine yapılan küçük bir yatırım , tacirin, temel alınan menkul kıymetin daha büyük bir dolar değerini kontrol etmesine olanak tanır . Başka bir deyişle, sözleşme başına 25$'dan alım satım opsiyonu ticareti, hisse başına 50$'dan 5.000$ değerinde 100 hisse senedini kontrol edebilir. Sahibinin bu 100 adet hisseyi belirli bir tarihte belirli bir fiyattan (kullanım fiyatı ) satın alma hakkı vardır, ancak yükümlülüğü yoktur .

Omega, opsiyon fiyatının üçüncü türevi ve gamanın türevidir. Elastikiyet olarak da bilinir .

Kaldıracın hareket halinde olduğunu görmek için Ford Motor Co.'yu varsayın. (F) belirli bir dönemde hisseler %7 artar ve aynı dönemde bir Ford call opsiyonu %3 artar. Çağrı seçeneğinin omega değeri 3 ÷ 7 veya 0.43'tür. Bu, her %1 Ford hisse senedi hamlesi için çağrı seçeneğinin %0.43 hareket edeceği anlamına gelir.

Formül aşağıdaki gibidir:

$\begin &\Omega = \frac{\text{Yüzde Değişim }V}{\text{Yüzde Değişim}S}\ &\textbf \ &V = \text{Seçenek fiyatı}\ &S = \text\ \end$< /span>

Seçenekler Yunanlılar

Omega, standart Yunan seçeneklerinden ikisi olan delta ve gama temel alınarak hesaplanır. Bu ölçüm seti, farklı değişkenlere göre bir opsiyon sözleşmesinin riski ve ödülü hakkında bir fikir verir . Yunanlılar için en yaygın seçenek:

• Delta (Δ): Dayanak fiyattaki değişime göre opsiyon değerindeki değişim.

• Gama (Γ): Deltanın türevi, dayanak fiyattaki değişime göre deltadaki değişimi ölçer.

• Omega (Ω): Dayanak fiyattaki yüzde değişime göre opsiyon fiyatındaki yüzde değişim.

• Teta (Θ): Vadeye kadar geçen süredeki değişime göre opsiyon değerindeki değişim.

• Rho (ρ): Risksiz faiz oranındaki değişime göre opsiyon değerindeki değişim.

• Vega (v): Temel volatilitedeki değişime göre opsiyon değerindeki değişim . (Vega bir Yunan harfinin adı değildir.)

##Delta ile İlişki

Bir opsiyonun gaması aynı zamanda kendi deltasındaki değişim oranıdır (ROC) ve deltanın deltası olarak adlandırılabilir.

Omega denklemi şu şekilde de ifade edilebilir:

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Delta denkleminin şu şekilde olduğu göz önüne alındığında:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

Omega, delta cinsinden şu şekilde ifade edilebilir:

$\Omega=\Delta\times\frac$

##Öne çıkanlar

• Opsiyon fiyatının üçüncü türevi olan Omega, bir opsiyonun kaldıracının etkisini ölçer.

• Omega seçeneği Yunanlılar arasında her zaman referans alınmaz.

• Bu değişken en sık opsiyon piyasa yapıcıları veya diğer sofistike, yüksek hacimli opsiyon tüccarları tarafından kullanılır.