Ómega

Hvað er Omega?

Omega er mælikvarði á verðlagningu valréttar, svipað og Grikkir valkostir sem mæla ýmis einkenni valréttarins sjálfs. Omega mælir prósentubreytingu á virði valréttar með tilliti til prósentubreytingar á undirliggjandi verði. Á þennan hátt mælir það skiptimynt valréttarstöðu.

Að skilja Omega

Kaupmenn nota valkosti af mörgum ástæðum, en ein mikilvægasta er skiptimynt. Lítil fjárfesting í kauprétti,. til dæmis, gerir kaupmanni kleift að stjórna stærra dollaraverðmæti undirliggjandi verðbréfs. Með öðrum orðum, kaupréttarviðskipti á $25 á samning gætu stjórnað 100 hlutabréfum í hlutabréfaviðskiptum á $50 á hlut að verðmæti $5.000. Handhafi hefur rétt, en ekki skyldu, til að kaupa þessa 100 hluti á ákveðnu verði ( verkfallsgengi ) fyrir tiltekinn dag.

Omega er þriðja afleiðan af valréttarverðinu og afleiðan af gamma. Það er einnig þekkt sem mýkt.

Til að sjá skiptimynt í verki, gerðu ráð fyrir að hlutabréf Ford Motor Co. (F) hækki um 7% á tilteknu tímabili og kaupréttur Ford hækki um 3% á sama tímabili. Ómega kaupréttarins er 3 ÷ 7, eða 0,43. Þetta myndi gefa til kynna að fyrir hvert 1% hlutabréfahreyfingar Ford færist kauprétturinn um 0,43%.

Formúlan er sem hér segir:

$\begin &\Omega = \frac{\text{Prósentabreyting í }V}{\text{Prósentabreyting í }S}\ &\textbf {þar:}\ &V = \text{Verð valmöguleika}\ &S = \text{ Undirliggjandi verð}\ \end$

Valkostir Grikkir

Omega er reiknað út frá tveimur af stöðluðu valkostunum Grikkjum, delta og gamma. Þetta safn mæligilda gefur tilfinningu fyrir áhættu og umbun valréttarsamnings með tilliti til mismunandi breytna. Algengustu valkostir Grikkir eru:

Delta (Δ): Breyting á valréttarvirði með tilliti til breytinga á undirliggjandi verði.
Gamma (Γ): Afleiðan af delta, hún mælir breytingu á delta með tilliti til breytingu á undirliggjandi verði.
Omega (Ω): Prósentabreyting á valréttarverði með tilliti til prósentubreytingar á undirliggjandi verði.
Theta (Θ): Breyting á valréttargildi með tilliti til breytinga á tíma til að renna út.
Rho (ρ): Breyting á valréttarvirði með tilliti til breytinga á áhættulausum vöxtum.
Vega (v): Breyting á valréttarvirði með tilliti til breytinga á undirliggjandi sveiflum. (Vega er ekki nafn á grískum staf.)

Tengsl Delta

Gamma valkostar er einnig breytingahraði (ROC) í delta hans og má kalla delta deltasins.

Jafnuna fyrir omega má einnig tjá:

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Í ljósi þess að jafnan fyrir delta er:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

ómega má tjá í skilmálar af delta sem:

$\Omega=\Delta\times\frac$

Hápunktar

Þriðja afleiðan valréttarverðsins, Omega mælir áhrif skuldsetningar valréttar.
Ómega er ekki alltaf vísað til meðal Grikklands.
Þessi breyta er oftast notuð af viðskiptavökum valréttar eða annarra háþróaðra, mikið magn valréttarkaupmanna.