Omega

Was ist Omega?

Omega ist ein Maß für die Preisgestaltung von Optionen, ähnlich wie die Optionsgriechen , die verschiedene Eigenschaften der Option selbst messen. Omega misst die prozentuale Änderung des Werts einer Option in Bezug auf die prozentuale Änderung des zugrunde liegenden Preises. Auf diese Weise misst er die Hebelwirkung einer Optionsposition.

Omega verstehen

Händler verwenden Optionen aus vielen Gründen, aber einer der wichtigsten ist die Hebelwirkung. Eine kleine Investition in eine Kaufoption ermöglicht es dem Händler beispielsweise, einen größeren Dollarwert des zugrunde liegenden Wertpapiers zu kontrollieren. Mit anderen Worten, eine Call-Option, die zu 25 $ pro Kontrakt gehandelt wird, könnte 100 Aktien einer Aktie kontrollieren, die zu 50 $ pro Aktie mit einem Wert von 5.000 $ gehandelt wird. Der Inhaber hat das Recht, aber nicht die Pflicht, diese 100 Aktien zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis ) bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen.

Omega ist die dritte Ableitung des Optionspreises und die Ableitung von Gamma. Sie wird auch als Elastizität bezeichnet.

Um die Hebelwirkung in Aktion zu sehen, gehen Sie davon aus, dass die Aktien von Ford Motor Co. (F) in einem bestimmten Zeitraum um 7 % steigen und eine Ford-Call-Option im selben Zeitraum um 3 % steigt. Das Omega der Call-Option ist 3 ÷ 7 oder 0,43. Dies würde bedeuten, dass sich die Call-Option für jede 1-prozentige Bewegung der Ford-Aktie um 0,43 % bewegt.

Die Formel lautet wie folgt:

$\begin &\Omega = \frac{\text{Prozentänderung in }V}{\text{Prozentänderung in }S}\ &\textbf \ &V = \text\ &S = \text\ \end$< /span>

Optionen Griechen

Omega wird basierend auf zwei der Standardoptionsgriechen, Delta und Gamma, berechnet. Dieser Satz von Metriken vermittelt ein Gefühl für das Risiko und den Ertrag eines Optionskontrakts in Bezug auf verschiedene Variablen. Die häufigste Option Griechen sind:

• Delta (Δ): Änderung des Optionswerts in Bezug auf die Änderung des zugrunde liegenden Preises.

• Gamma (Γ): Die Ableitung von Delta, sie misst die Änderung des Deltas in Bezug auf die Änderung des zugrunde liegenden Preises.

• Omega (Ω): Prozentuale Änderung des Optionspreises in Bezug auf die prozentuale Änderung des zugrunde liegenden Preises.

• Theta (Θ): Änderung des Optionswerts in Bezug auf die Änderung der Restlaufzeit.

• Rho (ρ): Änderung des Optionswerts in Bezug auf die Änderung des risikolosen Zinssatzes.

• Vega (v): Änderung des Optionswerts in Bezug auf die Änderung der zugrunde liegenden Volatilität. (Vega ist nicht der Name eines griechischen Buchstabens.)

Beziehung zu Delta

Das Gamma einer Option ist auch die Änderungsrate (ROC) ihres Deltas und kann als Delta des Deltas bezeichnet werden.

Die Gleichung für Omega kann auch ausgedrückt werden:

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Da die Gleichung für Delta lautet:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

Omega kann in Form von Delta ausgedrückt werden als:

$\Omega=\Delta\times\frac$

Höhepunkte

• Als dritte Ableitung des Optionspreises misst Omega die Auswirkung der Hebelwirkung einer Option.

• Omega wird unter Option-Griechen nicht immer genannt.

• Diese Variable wird am häufigsten von Optionsmarktmachern oder anderen anspruchsvollen Optionshändlern mit hohem Volumen verwendet.