Omega

Co to jest Omega?

Omega jest miarą wyceny opcji, podobną do opcji Grecy,. którzy mierzą różne cechy samej opcji. Omega mierzy procentową zmianę wartości opcji w stosunku do procentowej zmiany ceny bazowej. W ten sposób mierzy dźwignię pozycji opcji.

Zrozumienie Omega

Handlowcy korzystają z opcji z wielu powodów, ale jednym z najważniejszych jest dźwignia. Na przykład niewielka inwestycja w opcję kupna pozwala inwestorowi kontrolować większą wartość bazowego papieru wartościowego w dolarach. Innymi słowy, opcja kupna w cenie 25 USD za kontrakt może kontrolować 100 akcji w akcjach po 50 USD za akcję o wartości 5000 USD. Posiadacz ma prawo, ale nie obowiązek, do nabycia tych 100 akcji po określonej cenie ( cena wykonania) w określonym terminie.

Omega jest trzecią pochodną ceny opcji i pochodną gamma. Nazywana jest również elastycznością.

Aby zobaczyć efekt dźwigni w działaniu, załóżmy, że Ford Motor Co. (F) akcje rosną o 7% w danym okresie, a opcja kupna Forda wzrasta o 3% w tym samym okresie. Omega opcji call to 3 ÷ 7, czyli 0,43. Oznaczałoby to, że za każdy ruch akcji Forda o 1%, opcja kupna przesunie się o 0,43%.

Wzór wygląda następująco:

$\begin &\Omega = \frac{\textV}{\textS}\ &\textbf \ &V = \text\ &S = \text\ \end$

Opcje Grecy

Omega jest obliczana na podstawie dwóch standardowych opcji greckich, delta i gamma. Ten zestaw wskaźników zapewnia poczucie ryzyka i zysku kontraktu opcyjnego w odniesieniu do różnych zmiennych. Najczęstszą opcją Grecy są:

Delta (Δ): Zmiana wartości opcji w stosunku do zmiany ceny bazowej.
Gamma (Γ): Pochodna delty, mierzy zmianę delty w odniesieniu do zmiany ceny bazowej.
Omega (Ω): Procentowa zmiana ceny opcji w stosunku do procentowej zmiany ceny bazowej.
Theta (Θ): Zmiana wartości opcji ze względu na zmianę czasu do wygaśnięcia.
Rho (ρ): Zmiana wartości opcji w stosunku do zmiany stopy procentowej wolnej od ryzyka.
Vega (v): Zmiana wartości opcji w odniesieniu do zmiany zmienności instrumentu bazowego. (Vega nie jest nazwą greckiej litery.)

##Związek z deltą

Gamma opcji jest również stopą zmian (ROC) w jej delcie i może być nazwana deltą delty.

Równanie na omega można również wyrazić:

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Biorąc pod uwagę, że równanie delta to:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$ <span class="vlist „st yle="height:0.8801079999999999em;">∂S∂V</ styl span><span class="vlist" ="height:0.345em;">

omega można wyrazić w postaci delta jako:

$\Omega=\Delta\times\frac$

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Trzecia pochodna ceny opcji, Omega mierzy efekt dźwigni opcji.
Omega nie zawsze jest wymieniana wśród opcji Greków.
Ta zmienna jest najczęściej używana przez animatorów rynku opcji lub innych wyrafinowanych traderów opcji o dużym obrocie.