Ómega

O que é Ômega?

Omega é uma medida de precificação de opções, semelhante à opção grega que mede várias características da própria opção. Omega mede a variação percentual no valor de uma opção em relação à variação percentual no preço subjacente. Desta forma, mede a alavancagem de uma posição de opções.

Entendendo o Ômega

Os traders usam opções por vários motivos, mas um dos mais importantes é a alavancagem. Um pequeno investimento em uma opção de compra,. por exemplo, permite que o trader controle um valor maior em dólar do título subjacente. Em outras palavras, uma opção de compra negociada a $ 25 por contrato poderia controlar 100 ações de uma ação negociada a $ 50 por ação com um valor de $ 5.000. O titular tem o direito, mas não a obrigação, de comprar essas 100 ações a um preço específico (o preço de exercício ) até uma determinada data.

Omega é a terceira derivada do preço da opção e a derivada da gama. Também é conhecida como elasticidade.

Para ver a alavancagem em ação, suponha que a Ford Motor Co. (F) as ações aumentam 7% em um determinado período e uma opção de compra da Ford aumenta 3% no mesmo período. O ômega da opção de compra é 3 ÷ 7, ou 0,43. Isso implicaria que para cada movimento de 1% das ações da Ford, a opção de compra se moverá 0,43%.

A fórmula é a seguinte:

$\begin &\Omega = \frac{\textV}{\textS}\ &\textbf \ &V = \text{Preço da opção}\ &S = \text{ Preço subjacente}\ \end$< /span>

Opções Gregas

Omega é calculado com base em duas das opções padrão gregas, delta e gama. Esse conjunto de métricas fornece uma noção do risco e recompensa de um contrato de opções em relação a diferentes variáveis. A opção mais comum gregos são:

• Delta (Δ): Variação do valor da opção em relação à variação do preço subjacente.

• Gama (Γ): A derivada do delta, mede a variação do delta em relação à variação do preço subjacente.

• Omega (Ω): Variação percentual no preço da opção em relação à variação percentual no preço subjacente.

• Theta (Θ): Mudança no valor da opção em relação à mudança no prazo de vencimento.

• Rho (ρ): Variação do valor da opção em relação à variação da taxa de juros livre de risco.

• Vega (v): Mudança no valor da opção em relação à mudança na volatilidade subjacente. (Vega não é o nome de uma letra grega.)

##Relação com a Delta

A gama de uma opção também é a taxa de variação (ROC) em seu delta e pode ser chamada de delta do delta.

A equação para ômega também pode ser expressa:

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Dado que a equação para delta é:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

ômega pode ser expresso em termos de delta como:

$\Omega=\Delta\times\frac$

##Destaques

• A terceira derivada do preço da opção, Omega mede o efeito da alavancagem de uma opção.

• Omega nem sempre é referenciado entre os gregos de opção.

• Esta variável é usada com mais frequência por formadores de mercado de opções ou outros operadores de opções sofisticados e de alto volume.