Oméga

Qu'est-ce qu'Omega ?

Omega est une mesure de la tarification des options, similaire aux options grecques qui mesurent diverses caractéristiques de l'option elle-même. Omega mesure la variation en pourcentage de la valeur d'une option par rapport à la variation en pourcentage du prix sous-jacent. De cette façon, il mesure l' effet de levier d'une position d'options.

Comprendre Oméga

Les traders utilisent les options pour de nombreuses raisons, mais l'une des plus importantes est l'effet de levier. Un petit investissement dans une option d'achat,. par exemple, permet au commerçant de contrôler une plus grande valeur en dollars du titre sous-jacent. En d'autres termes, une option d'achat se négociant à 25 $ par contrat pourrait contrôler 100 actions d'une action se négociant à 50 $ l'action d'une valeur de 5 000 $. Le détenteur a le droit, mais non l'obligation, d'acheter ces 100 actions à un prix spécifique (le prix d'exercice ) à une certaine date.

Omega est la troisième dérivée du prix de l'option et la dérivée de gamma. Elle est également connue sous le nom d' élasticité.

Pour voir l'effet de levier en action, supposons que les actions de Ford Motor Co. (F) augmentent de 7 % au cours d'une période donnée et qu'une option d'achat de Ford augmente de 3 % au cours de la même période. L'oméga de l'option d'achat est 3 ÷ 7, soit 0,43. Cela impliquerait que pour chaque mouvement d'actions Ford de 1%, l'option d'achat se déplacera de 0,43%.

La formule est la suivante :

$\begin &\Omega = \frac{\textV}{\textS}\ &\textbf {où :}\ &V = \text{Prix de l'option}\ &S = \text\ \end$< /span>

Options Grecs

Omega est calculé sur la base de deux des grecs d'option standard, delta et gamma. Cet ensemble de mesures donne une idée du risque et de la récompense d'un contrat d'options par rapport à différentes variables. Les Grecs d'option les plus courants sont:

• Delta (Δ) : variation de la valeur de l'option par rapport à la variation du prix sous-jacent.

• Gamma (Γ) : La dérivée du delta, elle mesure la variation du delta par rapport à la variation du prix sous-jacent.

• Omega (Ω) : variation en pourcentage du prix de l'option par rapport au pourcentage de variation du prix sous-jacent.

• Thêta (Θ) : Changement de la valeur de l'option par rapport au changement du temps jusqu'à l'expiration.

• Rho (ρ) : Variation de la valeur de l'option par rapport à la variation du taux d'intérêt sans risque.

• Vega (v) : Variation de la valeur de l'option par rapport à la variation de la volatilité sous-jacente. (Vega n'est pas le nom d'une lettre grecque.)

Relation avec Delta

Le gamma d'une option est également le taux de variation (ROC) de son delta et peut être appelé le delta du delta.

L'équation des oméga peut aussi s'exprimer :

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Étant donné que l'équation pour delta est :

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

oméga peut être exprimé en termes de delta comme :

$\Omega=\Delta\times\frac$

Points forts

• Troisième dérivée du prix de l'option, Omega mesure l'effet de levier d'une option.

• Omega n'est pas toujours référencé chez les Grecs d'option.

• Cette variable est utilisée le plus souvent par les teneurs de marché d'options ou d'autres négociateurs d'options sophistiqués et à volume élevé.