أوميغا

ما هي أوميغا؟

أوميغا هو مقياس لتسعير الخيارات ، على غرار الخيار اليوناني الذي يقيس الخصائص المختلفة للخيار نفسه. يقيس أوميغا النسبة المئوية للتغير في قيمة الخيار فيما يتعلق بنسبة التغير في السعر الأساسي. بهذه الطريقة ، فإنه يقيس الرافعة المالية لمركز الخيارات.

فهم أوميغا

يستخدم المتداولون الخيارات لأسباب عديدة ، ولكن أحد أهمها هو الرافعة المالية. الاستثمار الصغير في خيار الشراء ، على سبيل المثال ، يسمح للمتداول بالتحكم في قيمة أكبر بالدولار للأمن الأساسي. بمعنى آخر ، يمكن أن يتحكم خيار الشراء عند تداول 25 دولارًا لكل عقد في 100 سهم من الأسهم المتداولة بسعر 50 دولارًا للسهم الواحد بقيمة 5000 دولار. يحق للمالك ، ولكن ليس الالتزام ، شراء تلك الأسهم المائة بسعر محدد (سعر الإضراب ) بحلول تاريخ معين.

المشتق الثالث لسعر الخيار ، ومشتق جاما. ومن المعروف أيضا باسم المرونة.

لرؤية الرافعة المالية قيد التنفيذ ، افترض أن أسهم شركة Ford Motor Co. (F) زادت بنسبة 7٪ في فترة معينة وزاد خيار شراء Ford بنسبة 3٪ في نفس الفترة. أوميغا لخيار الشراء هي 3 7 أو 0.43. وهذا يعني أنه مقابل كل تحرك بنسبة 1٪ في سهم Ford ، سيتحرك خيار الشراء بنسبة 0.43٪.

الصيغة كما يلي:

$\ begin & amp؛ \ Omega = \ frac {\ text V} {\ text S} \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ V = \ text \ & amp؛ S = \ text {السعر الأساسي} \ \ end$ >

خيارات الإغريق

يتم حساب أوميغا على أساس اثنين من الخيارات القياسية اليونانية ، دلتا وجاما. توفر هذه المجموعة من المقاييس إحساسًا بمخاطر عقد الخيارات ومكافأته فيما يتعلق بالمتغيرات المختلفة. الخيار الأكثر شيوعًا اليونانيون هم:

دلتا (Δ): التغير في قيمة الخيار فيما يتعلق بالتغير في السعر الأساسي.
جاما (Γ): مشتق دلتا ، يقيس التغير في دلتا فيما يتعلق بالتغير في السعر الأساسي.
أوميغا (): النسبة المئوية للتغير في سعر الخيار فيما يتعلق بنسبة التغير في السعر الأساسي.
ثيتا (Θ): تغيير في قيمة الخيار فيما يتعلق بالتغيير في الوقت حتى انتهاء الصلاحية.
Rho (): تغيير في قيمة الخيار فيما يتعلق بالتغير في سعر الفائدة الخالي من المخاطر.
Vega (v): التغيير في قيمة الخيار فيما يتعلق بالتغير في التقلب الأساسي. (فيغا ليس اسم حرف يوناني.)

العلاقة بالدلتا

جاما الخيار هي أيضًا معدل التغيير (ROC) في دلتاها ويمكن أن يطلق عليها دلتا دلتا.

يمكن أيضًا التعبير عن معادلة أوميغا:

$\ Omega = \ frac {\ part V} {\ جزئي S} \ times \ frac$ V S

بالنظر إلى أن معادلة دلتا هي:

$Δ = \frac{\partial V}{\partial S} <ترميز التعليقات التوضيحية = "application / x-tex"> \ Delta = \ frac {\ جزئي V} {\ جزئي S}$

يمكن التعبير عن أوميغا من حيث دلتا على النحو التالي:

$\ Omega = \ Delta \ times \ frac$ × < تمتد فئة = "ب ase "> V S

يسلط الضوء

المشتق الثالث لسعر الخيار ، أوميغا يقيس تأثير الرافعة المالية للخيار.
لا يشار إلى أوميغا دائمًا بين الخيار اليوناني.
يتم استخدام هذا المتغير في أغلب الأحيان من قبل صانعي سوق الخيارات أو غيرهم من متداولي الخيارات المتطورين ذوي الحجم الكبير.