Omega

Mikä Omega on?

Omega on optioiden hinnoittelun mitta, joka on samanlainen kuin optio kreikkalaiset,. jotka mittaavat itse option erilaisia ominaisuuksia. Omega mittaa option arvon prosentuaalista muutosta suhteessa kohde-etuutena olevan hinnan prosentuaaliseen muutokseen. Tällä tavalla se mittaa optio-aseman vipuvaikutusta .

Omegan ymmärtäminen

Kauppiaat käyttävät vaihtoehtoja monista syistä, mutta yksi tärkeimmistä on vipuvaikutus. Esimerkiksi pieni sijoitus osto-optioon antaa elinkeinonharjoittajalle mahdollisuuden hallita kohde- etuutena olevan arvopaperin suurempaa dollariarvoa . Toisin sanoen osto-optio, jonka kauppahinta on 25 dollaria sopimusta kohden, voisi hallita 100 osaketta 50 dollarilla osakkeelta, jonka arvo on 5 000 dollaria. Omistajalla on oikeus, mutta ei velvollisuutta, ostaa kyseiset 100 osaketta tiettyyn hintaan ( osakehinta ) tiettyyn päivämäärään mennessä.

Omega on optiohinnan kolmas johdannainen ja gamman johdannainen. Se tunnetaan myös nimellä elastisuus.

Nähdäksesi vipuvaikutuksen toiminnassa oletetaan Ford Motor Co. (F) osakkeet nousevat 7 % tietyllä ajanjaksolla ja Fordin osto-optio 3 % samana ajanjaksona. Osto-option omega on 3 ÷ 7 eli 0,43. Tämä tarkoittaisi, että jokaista Fordin osakkeen siirtoa kohden osto-optio liikkuu 0,43 prosenttia.

Kaava on seuraava:

$\begin &\Omega = \frac{\textV}{\textS}\ &\textbf \ &V = \text\ &S = \text\ \end$< /span>

Vaihtoehdot kreikkalaiset

Omega on laskettu kahden perusvaihtoehdon kreikkalaisten, delta ja gamma perusteella. Tämä mittaristo antaa käsityksen optiosopimuksen riskistä ja tuotosta eri muuttujien suhteen. Kreikkalaisten yleisimmät vaihtoehdot ovat:

• Delta (Δ): Option arvon muutos suhteessa kohde-etuutena olevan hinnan muutokseen.

• Gamma (Γ): Deltan johdannainen, se mittaa delta-arvon muutosta suhteessa taustalla olevan hinnan muutokseen.

• Omega (Ω): Option hinnan prosentuaalinen muutos suhteessa kohde-etuutena olevan hinnan prosentuaaliseen muutokseen.

• Theta (Θ): Option arvon muutos suhteessa voimassaoloajan muutokseen.

• Rho (ρ): Option arvon muutos suhteessa riskittömän koron muutokseen.

• Vega (v): Option arvon muutos suhteessa taustalla olevan volatiliteetin muutokseen. (Vega ei ole kreikkalaisen kirjaimen nimi.)

##Suhde Deltaan

Option gamma on myös muutosnopeus (ROC) sen deltassa ja sitä voidaan kutsua deltan deltaksi.

Omegan yhtälö voidaan myös ilmaista:

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Ottaen huomioon, että delta-yhtälö on:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

omega voidaan ilmaista deltana seuraavasti:

$\Omega=\Delta\times\frac$

##Kohokohdat

• Optiohinnan kolmas johdannainen, Omega, mittaa option vipuvaikutuksen vaikutusta.

• Omegaan ei aina viitata vaihtoehtokreikkalaisten keskuudessa.

• Tätä muuttujaa käyttävät useimmiten optiomarkkinoiden päättäjät tai muut kehittyneet, suuren volyymin optiokauppiaat.