Omega

Vad är Omega?

Omega är ett mått på prissättningen av optioner, liknande alternativgrekerna som mäter olika egenskaper hos själva optionen. Omega mäter den procentuella förändringen i en options värde med avseende på den procentuella förändringen i det underliggande priset. På detta sätt mäter den hävstångseffekten av en optionposition.

Förstå Omega

Handlare använder alternativ av många anledningar, men en av de viktigaste är hävstångseffekten. En liten investering i en köpoption,. till exempel, gör det möjligt för handlaren att kontrollera ett större dollarvärde av den underliggande säkerheten. Med andra ord kan en köpoption som handlas till 25 USD per kontrakt kontrollera 100 aktier av en aktie som handlas till 50 USD per aktie med ett värde av 5 000 USD. Innehavaren har rätt, men inte skyldighet, att köpa dessa 100 aktier till ett visst pris ( lösenpriset ) till ett visst datum.

Omega är den tredje derivatan av optionspriset och derivatan av gamma. Det är också känt som elasticitet.

För att se hävstångseffekten i praktiken, anta att Ford Motor Co. (F)-aktier ökar med 7 % under en given period och att en Ford-köpoption ökar med 3 % under samma period. Omega för köpoptionen är 3 ÷ 7, eller 0,43. Detta skulle innebära att för varje 1% Ford-aktie flyttas, kommer köpoptionen att flytta 0,43%.

Formeln är följande:

$\begin &\Omega = \frac{\text{Procentuell förändring i }V}{\text{Procentuell förändring i }S}\ &\textbf {där:}\ &V = \text{Pris på alternativet}\ &S = \text\ \end$< /span>

Alternativ grekerna

Omega beräknas utifrån två av standardalternativen grekerna, delta och gamma. Denna uppsättning mått ger en känsla av ett optionskontrakts risk och belöning med avseende på olika variabler. Det vanligaste alternativet grekerna är:

• Delta (Δ): Förändring i optionens värde med avseende på förändring i underliggande pris.

• Gamma (Γ): Derivatan av delta, den mäter förändringen i delta med avseende på förändringen i det underliggande priset.

• Omega (Ω): Procentuell förändring i optionspris med avseende på procentuell förändring av underliggande pris.

• Theta (Θ): Ändring i optionens värde med avseende på ändring i tid till förfall.

• Rho (ρ): Förändring av optionsvärde med avseende på förändring av riskfri ränta.

• Vega (v): Förändring i optionens värde med avseende på förändring i underliggande volatilitet. (Vega är inte namnet på en grekisk bokstav.)

Förhållande till Delta

En options gamma är också förändringshastigheten (ROC) i dess delta och kan kallas deltats delta.

Ekvationen för omega kan också uttryckas:

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Med tanke på att ekvationen för delta är:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

omega kan uttryckas i termer av delta som:

$\Omega=\Delta\times\frac$

Höjdpunkter

• Den tredje derivatan av optionspriset, Omega mäter effekten av en options hävstångseffekt.

– Omega refereras inte alltid bland alternativgreker.

• Den här variabeln används oftast av optionsmarknadsskapare eller andra sofistikerade optionhandlare med hög volym.