Омега

Что такое Омега?

Омега — это мера ценообразования опционов, аналогичная грекам опционов,. которые измеряют различные характеристики самого опциона. Омега измеряет процентное изменение стоимости опциона по отношению к процентному изменению базовой цены. Таким образом, он измеряет кредитное плечо опционной позиции.

Понимание Омеги

Трейдеры используют опционы по многим причинам, но одной из самых важных является кредитное плечо. Небольшая инвестиция в опцион колл,. например, позволяет трейдеру контролировать большую долларовую стоимость базовой ценной бумаги. Другими словами, колл-опцион, торгуемый по цене 25 долларов за контракт, может контролировать 100 акций, торгующихся по 50 долларов за акцию стоимостью 5000 долларов. Владелец имеет право, но не обязанность, приобрести эти 100 акций по определенной цене ( цене реализации ) к определенной дате.

Омега — третья производная от цены опциона и производная от гаммы. Его также называют эластичностью.

Чтобы увидеть левередж в действии, предположим, что акции Ford Motor Co. (F) выросли на 7% за определенный период, а колл-опцион Ford увеличился на 3% за тот же период. Омега колл-опциона равна 3 ÷ 7, или 0,43. Это будет означать, что на каждый 1% движения акций Ford опцион колл будет двигаться на 0,43%.

Формула выглядит следующим образом:

$\begin &\Omega = \frac{\text{Процентное изменение} V}{\text{Процентное изменение}S}\ &\textbf {где:}\ &V = \text{Цена опциона}\ &S = \text{ Базовая цена}\ \end$

Опции Греки

Омега рассчитывается на основе двух стандартных вариантов греков, дельты и гаммы. Этот набор показателей дает представление о риске и вознаграждении опционного контракта по отношению к различным переменным. Наиболее распространенный вариант греков:

Дельта (Δ): изменение стоимости опциона по отношению к изменению базовой цены.
Гамма (Γ): производная от дельты, измеряет изменение дельты по отношению к изменению базовой цены.
Омега (Ω): процентное изменение цены опциона относительно процентного изменения базовой цены.
Тета (Θ): изменение стоимости опциона по отношению к изменению времени до экспирации.
Rho (ρ): изменение стоимости опциона по отношению к изменению безрисковой процентной ставки.
Vega (v): изменение стоимости опциона по отношению к изменению базовой волатильности. (Вега — это не название греческой буквы.)

Отношение к дельте

Гамма опциона также является скоростью изменения (ROC) его дельты и может называться дельтой дельты.

Уравнение для омеги также может быть выражено:

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Учитывая, что уравнение для дельты:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

омега может быть выражена через дельту как:

$\Omega=\Delta\times\frac$

Особенности

Третья производная от цены опциона, Омега измеряет эффект кредитного плеча опциона.
Омега не всегда упоминается среди опциональных греков.
Эта переменная чаще всего используется маркет-мейкерами опционов или другими опытными опционными трейдерами с большими объемами.