Omega

Hvad er Omega?

Omega er et mål for prisfastsættelse af optioner, svarende til optionens grækere,. der måler forskellige egenskaber ved selve optionen. Omega måler den procentvise ændring i en options værdi i forhold til den procentvise ændring i den underliggende pris. På denne måde måler den gearingen af en optionposition.

Forstå Omega

Handlende bruger optioner af mange grunde, men en af de vigtigste er gearing. En lille investering i en call-option giver for eksempel den erhvervsdrivende mulighed for at kontrollere en større dollarværdi af det underliggende værdipapir. Med andre ord kunne en købsoption, der handles til $25 pr. kontrakt, kontrollere 100 aktier i en aktie, der handles til $50 pr. aktie med en værdi af $5.000. Indehaveren har ret, men ikke pligt, til at købe disse 100 aktier til en bestemt pris (indløsningskursen ) inden for en bestemt dato.

Omega er den tredje afledte af optionsprisen og den afledte af gamma. Det er også kendt som elasticitet.

For at se gearing i aktion, antag, at Ford Motor Co. (F)-aktierne stiger med 7 % i en given periode, og en Ford-købsoption stiger med 3 % i samme periode. Omegaen af købsoptionen er 3 ÷ 7 eller 0,43. Dette ville betyde, at for hver 1% Ford aktie flytter, vil call optionen bevæge sig 0,43%.

Formlen er som følger:

$\begin &\Omega = \frac{\text{Procent ændring i }V}{\text{Procent ændring i }S}\ &\textbf \ &V = \text{Pris på option}\ &S = \text\ \end$< /span>

Indstillinger grækere

Omega beregnes ud fra to af standardoptionerne grækere, delta og gamma. Dette sæt målinger giver en fornemmelse af en optionskontrakts risiko og belønning med hensyn til forskellige variabler. Den mest almindelige mulighed grækere er:

• Delta (Δ): Ændring i optionsværdi med hensyn til ændring i underliggende pris.

• Gamma (Γ): Den afledte af delta, det måler ændringen i delta i forhold til ændringen i den underliggende pris.

• Omega (Ω): Procentvis ændring i optionspris i forhold til procentvis ændring i underliggende pris.

• Theta (Θ): Ændring i option værdi med hensyn til ændring i tid til udløb.

• Rho (ρ): Ændring i optionsværdi med hensyn til ændring i risikofri rente.

• Vega (v): Ændring i optionsværdi med hensyn til ændring i underliggende volatilitet. (Vega er ikke navnet på et græsk bogstav.)

Forholdet til Delta

En options gamma er også ændringshastigheden (ROC) i dens delta og kan kaldes deltaets delta.

Ligningen for omega kan også udtrykkes:

$\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac$

Givet at ligningen for delta er:

$\Delta=\ frac{\partial V}{\partial S}$

omega kan udtrykkes i form af delta som:

$\Omega=\Delta\times\frac$

Højdepunkter

• Det tredje afledte af optionsprisen, Omega måler effekten af en options gearing.

• Omega er ikke altid refereret blandt option grækere.

• Denne variabel bruges oftest af option market makers eller andre sofistikerede, højvolumen optionshandlere.