Spread Debit

Apakah Itu Spread Debit?

Spread debit, atau spread debit bersih, ialah strategi pilihan yang melibatkan pembelian dan penjualan serentak pilihan kelas yang sama dengan harga mogok berbeza yang memerlukan aliran keluar bersih tunai, atau "debit," untuk pelabur. Hasilnya ialah debit bersih ke akaun dagangan. Di sini, jumlah semua pilihan yang dijual adalah lebih rendah daripada jumlah semua pilihan yang dibeli, oleh itu peniaga mesti meletakkan wang untuk memulakan perdagangan. Lebih tinggi spread debit, lebih besar aliran keluar tunai awal yang ditanggung oleh pedagang pada transaksi.

Spread debit ialah strategi pilihan untuk membeli dan menjual pilihan kelas yang sama dan harga mogok berbeza pada masa yang sama.

Hasil transaksi adalah debit ke akaun pelabur.

Banyak jenis spread melibatkan tiga atau lebih pilihan tetapi konsepnya adalah sama.

Cara Spread Debit Berfungsi

Strategi penyebaran dalam perdagangan pilihan biasanya melibatkan membeli satu pilihan dan menjual satu lagi daripada kelas yang sama pada keselamatan asas yang sama dengan harga mogok yang berbeza atau tamat tempoh yang berbeza. Walau bagaimanapun, banyak jenis spread melibatkan tiga atau lebih pilihan tetapi konsepnya adalah sama. Jika pendapatan yang dikumpul daripada semua pilihan yang dijual menghasilkan nilai kewangan yang lebih rendah daripada kos semua pilihan yang dibeli, hasilnya ialah debit bersih ke akaun, oleh itu disebut sebaran debit.

Sebaliknya adalah benar untuk spread kredit. Di sini, nilai semua pilihan yang dijual adalah lebih besar daripada nilai semua pilihan yang dibeli jadi hasilnya adalah kredit bersih ke akaun. Dari satu segi, pasaran membayar anda untuk melakukan perdagangan.

Contoh Spread Debit

Sebagai contoh, anggap bahawa seorang peniaga membeli pilihan panggilan untuk $2.65. Pada masa yang sama, peniaga menjual satu lagi pilihan panggilan pada keselamatan asas yang sama dengan harga mogok yang lebih tinggi sebanyak $2.50. Ini dipanggil penyebaran panggilan lembu. Debit ialah $0.15, yang menghasilkan kos bersih sebanyak $15 ($0.15 * 100) untuk memulakan perdagangan spread.

Walaupun terdapat perbelanjaan awal pada urus niaga itu, peniaga percaya bahawa keselamatan asas akan meningkat secara sederhana dalam harga, menjadikan pilihan yang dibeli lebih bernilai pada masa hadapan. Senario kes terbaik berlaku apabila keselamatan tamat tempoh pada atau di atas mogok pilihan yang dijual. Ini memberikan peniaga jumlah keuntungan maksimum yang mungkin sambil mengehadkan risiko.

Perdagangan bertentangan, dipanggil spread meletakkan beruang,. juga membeli pilihan yang lebih mahal (letak dengan harga mogok yang lebih tinggi) sambil menjual pilihan yang lebih murah (meletakkan dengan harga mogok yang lebih rendah). Sekali lagi, terdapat debit bersih ke akaun untuk memulakan dagangan.

Spread call bear dan spread put bull adalah kedua-dua spread kredit.

Pengiraan Keuntungan

Titik pulang modal untuk spread debit menaik (panggilan) menggunakan hanya dua pilihan kelas yang sama dan tamat tempoh ialah bantahan yang lebih rendah (dibeli) ditambah debit bersih (jumlah yang dibayar untuk spread). Untuk spread debit menurun (put), titik pulang modal dikira dengan mengambil bantahan yang lebih tinggi (dibeli) dan menolak debit bersih (jumlah untuk spread).

Untuk sebaran panggilan kenaikkan dengan dagangan keselamatan asas pada $65, berikut ialah contoh:

Beli panggilan $60 dan jual panggilan $70 (tamat tempoh yang sama) untuk debit bersih $6.00. Titik pulang modal ialah $66.00, iaitu mogok bawah (60) + debit bersih (6) = 66.

Keuntungan maksimum berlaku dengan asas tamat tempoh pada atau di atas harga mogok yang lebih tinggi. Dengan mengandaikan stok tamat pada $70, itu akan menjadi $70 - $60 - $6 = $4.00, atau $400 setiap kontrak.

Kerugian maksimum adalah terhad kepada debit bersih yang dibayar.